Kapitāla pieaugums
Kapitāla pieaugums vai kapitāla vērtības pieaugums ir aktīva vai ieguldījuma vērtības pieaugums laika gaitā. Kapitāla pieaugumu mēra ar starpību starp aktīva vai ieguldījuma pašreizējo vērtību vai tirgus vērtību un tā pirkšanas cenu vai aktīva vai ieguldījuma vērtību tā iegūšanas brīdī.
Kapitāla pieaugums izskaidrots
Labā kapitāla pieauguma pakāpe ir atkarīga no iesaistītā investora un investīciju mērķiem. Investīciju mērķis dažādiem ieguldītājiem ir atšķirīgs, atkarībā no viņu riska tolerances līmeņa. Investori ar zemu riska toleranci, visticamāk, meklēs ienākumus, savukārt investori ar paaugstinātu riska toleranci, iespējams, meklēs kapitāla pieaugumu.
Kapitāla pieauguma investīciju mērķus var klasificēt kā mērenu un strauju izaugsmi. Investors, kurš vēlas mērenu kapitāla pieaugumu, varētu ieguldīt stabilu uzņēmumu akcijās, piemēram, “blue-chip” akcijās. No otras puses, investors, kas vēlas lielu kapitāla pieaugumu, varētu ieguldīt spekulatīvākos ieguldījumos vai izaugsmes akcijās. Pieauguma krājumi bieži ir uzņēmumi ar nelielu peļņu vai peļņu, kas nākotnē sola augstu izaugsmi.
Akcijas un nekustamais īpašums
Akcijas un nekustamais īpašums ir divi no visizplatītākajiem ieguldījumiem, ko izmanto kapitāla palielināšanai. Kaut arī šīm aktīvu klasēm var būt ienākumu komponenti - kapitāla vērtspapīri no dividendēm un nekustamais īpašums no ienākumiem no nomas -, investori, kuru mērķis ir ieguldījums kapitāla pieaugumā, parasti cenšas palielināties.
Diversifikācija
Tipiska stratēģija ieguldītājiem, kas vēlas palielināt kapitālu, ir sadalīt dažādus ieguldījumus portfelī tā, lai tas būtu diversificēts. Diversifikācija palīdz samazināt risku portfelī, sadalot ieguldījumus starp dažādām aktīvu klasēm, piemēram, akcijām un obligācijām.
Aktīvu sadalījumu noteiks dažādi faktori, piemēram, ieguldītāja mērķis, riska tolerance un investīciju horizonts. Piemēram, investori divdesmitajos gados, iespējams, izvēlas vairāk akciju vai izaugsmes uzņēmumu savā portfelī, jo viņiem ir ilgs laika posms. No otras puses, investori, kuriem tuvojas pensionēšanās, varētu izvēlēties vairāk obligāciju nekā akcijas savā portfelī, lai radītu izaugsmi ar mazāku risku.
Investīciju mērķi un riska faktori arī noteiktu kapitāla sadalījumu starp mēreniem kapitāla pieauguma ieguldījumiem un lieliem kapitāla pieauguma ieguldījumiem. Katrs portfelis ir atšķirīgs, un katra ieguldītāja riska definīcija ir subjektīva.
Taustiņu izņemšana
- Kapitāla pieaugums vai kapitāla vērtības pieaugums ir aktīva vai ieguldījuma vērtības pieaugums laika gaitā.
- Kapitāla pieaugumu mēra ar starpību starp ieguldījuma pašreizējo tirgus vērtību un tā pirkšanas cenu.
- Kapitāla pieauguma investīcijas mainās atkarībā no katra iesaistītā investora riska tolerances līmeņa.
Kapitāla pieauguma investīciju veidi
Zemāk ir minētas dažas kopīgas investīcijas, kuras varētu izmantot kapitāla pieauguma stratēģijā.
Līdzekļi
Biržā tirgotie fondi vai ETF un kopieguldījumu fondi ir fondi, kas satur vērtspapīru grozu, ieskaitot akcijas vai obligācijas, kas palīdz ieguldītājiem vai nu dažādot risku, vai mērķēt uz konkrētu nozari. Ir ETF un fondi, kas atspoguļo S&P 500 (daudzveidīgi), un tie, kuros ir tikai banku akcijas (specifiski nozarei).
Akcijas
Pie strauji augošiem krājumiem varētu piederēt tehnoloģiju un biotehnoloģiju uzņēmumi, jo tie laika gaitā bieži vien var ievērojami novērtēt. Tomēr ar šiem krājumu veidiem ir saistīts lielāks risks, jo dažiem no tiem jābūt rentabliem. Turklāt ne visi tehnoloģiju krājumi varētu būt pieauguma krājumi. Piemēram, daži var iebilst, ka Microsoft Corporation (MSFT) ir vispāratzīts uzņēmums, kas nodrošina drošu un stabilu atdevi.
To uzņēmumu akcijas, kurām ir vislabākās kapitāla pieauguma iespējas, parasti nemaksā dividendes. Dividendes ir maksājumi akcionāriem kā atlīdzība par uzņēmuma akciju turēšanu. Dividendes tiek maksātas no uzņēmuma nesadalītās peļņas, kas ir krājkonts, kurā uzkrāta gadu gaitā uzkrātā peļņa. Rezultātā uzņēmumiem, kas maksā dividendes, parasti ir labi izveidotas, nemainīgi rentablas korporācijas.
Uzņēmumi, kas nemaksā dividendes, ir vairāk ieinteresēti gūt lielāku ienesīgumu nākotnē. Šie uz izaugsmi orientētie uzņēmumi reinvestē savu peļņu, lai finansētu pētniecību un attīstību vai paplašinātu darbību vai infrastruktūru.
Obligācijas
Tādas obligācijas kā ASV Valsts kases, ko izdevusi Valsts kases departaments, tiek uzskatītas par bezriska investīcijām. Tomēr tām ir tendence nepietiekami uzrādīt kapitālu, kad runa ir par kapitāla pieaugumu. Obligācijas parasti izmanto ienākumiem, jo lielākā daļa no tām obligāciju turētājiem maksā fiksētu procentu likmi.
REIT
Investori, kuriem patīk ideja ieguldīt nekustamā īpašuma nozarē, bet paši nevēlas piederēt nekustamajam īpašumam, var investēt trasta fondos (REIT). REIT ir fondi, kas satur komerciālo nekustamo īpašumu portfeli, kurā var ietilpt centri, daudzdzīvokļu kompleksi, viesnīcas, biroju ēkas un noliktavas. REITs piedāvā maksājumus ieguldītājiem, sadalot nomas ienākumus, kas saņemti no īpašumiem.
Kā jebkura ieguldījuma gadījumā kapitāla pieauguma stratēģija var ietvert nodokļu samazināšanu un nodokļus, kas jāmaksā Iekšējo ieņēmumu dienestam. Lūdzu, konsultējieties ar nodokļu konsultantu, lai uzzinātu konkrēto finansiālo stāvokli.
Kapitāla pieauguma reālās pasaules piemērs
Teiksim, ka investors vēlas agresīvu kapitāla pieauguma stratēģiju un ir gatavs uzņemties lielāku risku, lai sasniegtu lielāku atdevi. Indivīdam, kurš iegulda šajā portfelī, laika periods varētu būt 20 gadi vai vairāk.
Zemāk ir dažādi fondi un katra ieguldītā portfeļa procentuālā attiecība pret kopējo ieguldīto summu.
40% mazo kapitālu akcijas
Vanguard mazo kapitālu ETF (VB), kas izseko CRSP ASV mazo kapitālu indeksu, izvēlas akcijas, kuras tiek uzskatītas par mazākām un riskantākām, bet kurām ir augsts izaugsmes potenciāls. Fondam ir tendence turēt tehnoloģiju un rūpniecības akcijas.
20% topošie tirgi
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) iegulda tādu uzņēmumu akcijās, kas atrodas tādos jaunattīstības tirgos kā Brazīlija, Taivāna, Dienvidāfrika un Ķīna. Attīstības tirgus fondiem, piemēram, VWO, piemīt augsts zaudējumu risks, kas var radīt lielu atlīdzību.
20% lielu uzņēmumu krājumi
Vanguard Large-Cap ETF (VV) iegulda stabilos, lielos uzņēmumos, piemēram, Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation un Visa Inc.
10% obligācijas
Vanguard kopējais obligāciju tirgus ETF (BND) nodrošina ieguldītājiem piekļuvi daudzām investīciju kategorijas obligācijām visā ASV. Fonds piedāvā ienākumus un tam ir ļoti zems kapitāla pieaugums, pateicoties akciju cenas pieaugumam. Tomēr tas var palīdzēt palielināt portfeļa ienesīgumu nestabilu tirgu laikā, pievienojot vienmērīgu ienākumu plūsmu.
Izmantojot iepriekš minēto portfeli kā piemēru, kapitāla pieaugumu var panākt ar kopīgiem fondiem, ETF vai atsevišķiem vērtspapīriem. Arī procentus, kas tika piešķirti katram fondam, varēja mainīt atbilstoši katra ieguldītāja vajadzībām un riska tolerancei. Piemēram, ieguldītājs, kurš ir tuvu pensijai, var izvēlēties augstāku procentu likmi obligāciju fondā vai lielā uzņēmuma fondā un mazāku piešķīrumu attīstības tirgū vai arī tā nepiešķir.
Iepriekš minētais piemērs nav ieguldījumu konsultācijas un nekādā gadījumā nav domāts kā šo fondu ieteikums. Šis piemērs ir paredzēts, lai parādītu ieguldītājiem pieejamo elastīgumu, veidojot kapitāla pieauguma stratēģiju.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.