Lūzuma punkts
Pārrāvuma punkts ieguldījumu fondiem ir dolāra summa fonda daļu pirkšanai, kas kvalificē investoru par samazinātu pārdošanas maksu. Lūzuma punkti investoriem piedāvā atlaidi lielāku ieguldījumu veikšanai. Pirkumu var veikt vai nu vienreizēji, vai arī sadalot maksājumus noteiktā laika posmā. Pēdējais ieguldījumu iegādes veids fondā jādokumentē ar nodomu protokolu (LOI).
Pārtraukšanas punkts
Pārkāpumu punkti tiek noteikti dažādos līmeņos, lai ieguldītājiem piedāvātu atlaidi pārdošanas maksām, kad viņi veic lielākus ieguldījumus. Pārtraukuma punktus nosaka kopfonds un integrē fondu sadales procesā. Parasti tos piedāvā par līdzekļiem ar priekšapmaksas pārdošanas maksu, bet tie var būt pieejami arī par cita veida pārdošanas maksām.
Kopfondiem ir nepieciešams, lai fonda prospektā sniegtu pārtraukuma punktu un atbilstības prasību aprakstu. Sasniedzot vai pārsniedzot pārtraukuma punktu, investoram būs jāsaskaras ar zemāku pārdošanas maksu un jātaupa nauda.
Breakpoint atlaides bieži sākas no 25 000 USD. Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA) sniedz šādu pārtraukuma grafika piemēru:
Investīciju un pārdošanas maksa
Mazāk nekā USD 25 000 5, 00%
Vismaz 25 000 USD, bet mazāk nekā 50 000 USD 4, 25%
Vismaz 50 000 USD, bet mazāk nekā 100 000 USD 3, 75%
Vismaz USD 100 000, bet mazāk nekā USD 250 000 3, 25%
Vismaz USD 250 000, bet mazāk nekā USD 500 000 2, 75%
Vismaz 500 000 USD, bet mazāk nekā 1 miljons USD 2, 00%
1 miljons USD vai vairāk Nav pārdošanas maksas
Pārrāvuma punkta kvalifikācijas
Kad kopieguldījumu fonds piedāvā pārtraukuma punktu atlaides, ir daži veidi, kā ieguldītājs var kvalificēties. Ja ieguldītāja sākotnējais pirkums sasniedz pārtraukuma punktu, viņš var sagaidīt, ka saņems atbilstošo diskonta likmi.
Ņemot vērā FINRA pārtraukuma grafiku, pieņemsim, ka ieguldītājs plāno ieguldīt USD 100 000 priekšējā tirgus kopieguldījumu fondā ar standarta pārdošanas maksu 5, 00% jeb 5000 USD. Tā kā fonds piedāvā pārtraukuma punktus, ieguldītāja priekšapmaksas pārdošanas maksa tiktu samazināta līdz 3, 25% jeb 3 250 USD. Pārtraukumpunkti palīdz šim investoram ietaupīt 1750 USD par darījumu.
Ieguldījumu fondi arī ļauj ieguldītājiem pretendēt uz robežpunktiem, izmantojot nodomu protokolus un uzkrāšanas tiesības (ROA).
Nodoma vēstule
Nodomu vēstule ļauj investoram pretendēt uz pārtraukuma punktiem, apņemoties ievērot ieguldījumu grafiku noteiktā laika posmā. Nodomu vēstule ir formāls dokuments, kuru parakstījis ieguldītājs un kurā ir izklāstīti viņu plāni par ieguldījumiem fondā. LOI parasti ļaus apsvērt turpmākos ieguldījumus nākamo 13 mēnešu laikā. Izmantojot LOI, investors var saņemt pārdošanas maksas pārtraukuma punktu, kas saistīts ar viņu kopējiem ieguldījumiem.
Piemēram, pieņemsim, ka jauns investors vēlas ieguldīt fondā 50 000 USD. Fonds ievēro iepriekš aprakstīto maksu paraugu grafiku, un tā standarta pārdošanas maksa ir 5, 00%. Ja ieguldītājs apņemas veikt desmit USD 5000 maksājumus nākamo 13 mēnešu laikā, izmantojot nodomu protokolu, tad ieguldītājs maksās 3, 75% no pārdošanas maksas par katru ieguldījumu.
Uzkrāšanas tiesības
Uzkrāšanas tiesības ļauj ieguldītājiem maksāt pārdošanas izmaksas, pamatojoties uz viņu kopējiem ieguldījumiem fondā. Pieņemsim, ka jaunais investors no iepriekšminētā piemēra vēlētos veikt papildu ieguldījumus pēc nodomu protokola termiņa beigām. Par jebkuriem papildu ieguldījumiem būtu jāmaksā pārdošanas maksa 3, 75%, līdz ieguldītājs sasniegs nākamo 100 000 USD robežu.
Dažos gadījumos uzkrāšanas tiesības var pārsniegt tikai ieguldījumiem paredzēto akciju klasi. Investoriem jācenšas skaidri saprast fonda pārtraukšanas punktus un visas kvalifikācijas, lai nodrošinātu, ka viņi saņem vislielāko atlaidi, uz kuru viņiem ir tiesības.
Lai uzzinātu vairāk par kopfondu pārtraukšanas punktiem, skatiet arī Samaziniet maksu par kopfondu pārtraukšanas punktiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.