I sērijas obligācija
I sērijas obligācija ir netirgojama, procentus nesoša ASV valdības uzkrājumu obligācija, kas nopelna kombinēto fiksēto procentu likmi un mainīgo inflācijas līmeni (koriģētu pusgadu). I sērijas obligācijas ir paredzētas, lai ieguldītājiem nodrošinātu atdevi plus aizsargātu viņu pirktspēju. Lielākā daļa I sērijas obligāciju tiek emitētas elektroniski, taču, izmantojot ienākumu nodokļa atmaksu, ir iespējams iegādāties papīra sertifikātus ar vismaz USD 50, liecina Treasury Direct.
Taustiņu izņemšana
- I sērijas obligācija ir netirgojama, procentus nesoša ASV valdības obligācija.
- I sērijas obligācijas sniedz ieguldītājiem atdevi plus aizsardzību pret viņu pirktspēju un tiek uzskatītas par zema riska ieguldījumu.
- Obligācijas nevar pirkt vai pārdot otrreizējos tirgos.
- I sērijas obligāciju nopelnītā likme ir fiksēta procentu likme obligācijas darbības laikam ar inflācijas līmeni, kas tiek koriģēts katru gadu maijā un novembrī.
Izpratne par I sērijas obligācijām
I sērijas obligācijas ir netirgojamas obligācijas, kas ir daļa no ASV Valsts kases uzkrājumu obligāciju programmas, kas paredzēta zema riska ieguldījumu piedāvāšanai. To netirgojamā iezīme nozīmē, ka tos nevar pirkt vai pārdot otrreizējos tirgos. Divi procentu likmes, kuras nopelna I sērijas obligācijas, ir procentu likme, kas tiek fiksēta obligācijas derīguma termiņam, un inflācijas likme, kas tiek koriģēta katru maiju un novembri, pamatojoties uz izmaiņām nesezonāli izlīdzinātā patēriņa cenu indeksā visām pilsētas patērētāji (PCI-U).
Faktiski interese par I sērijas obligācijām ir mainīga un laika gaitā mainās, apgrūtinot obligāciju vērtības prognozēšanu gadu no šodienas.
I Sērijas obligācijas fiksētās likmes komponentu nosaka Valsts kases sekretārs, un tā tiek paziņota ik pēc sešiem mēnešiem maija pirmajā darba dienā un novembra pirmajā darba dienā. Pēc tam šī fiksētā likme tiek piemērota visām I sērijas obligācijām, kas emitētas nākamo sešu mēnešu laikā, tiek saliktas pusgada laikā un nemainās visā obligācijas darbības laikā. Tāpat kā fiksētā procentu likme, inflācijas līmeni divreiz gadā paziņo maijā un novembrī, un to nosaka izmaiņas patēriņa cenu indeksā (PCI), ko izmanto, lai novērtētu inflāciju ASV ekonomikā. Inflācijas līmeņa izmaiņas obligācijai tiek piemērotas ik pēc sešiem mēnešiem no obligācijas emisijas datuma.
Kā aprēķināt I sērijas obligācijas
Faktiskā obligācijas likme, kas pazīstama kā saliktā likme, tiek aprēķināta, apvienojot fiksēto un inflācijas līmeni. Skaidrs, ka inflācijas līmenis ietekmē obligācijai noteikto fiksēto likmi. Tomēr minimālais līmenis, līdz kuram var samazināties I sērijas obligāciju procentu likme, ir nulle, kas ir minimālā likme, ko Valsts kase uzliek obligācijai. Ja inflācijas līmenis ir tik negatīvs, ka tas atņemtu vairāk nekā fiksētā likme, saliktā likme tiks noteikta uz nulli. Kompozīta likmes aprēķināšanas formula tiek dota šādi:
Salikta likme = fiksēta likme + (2 x pusgada inflācijas līmenis) + (fiksēta likme x pusgada inflācijas likme)
Piemēram, ja fiksētā likme ir 0, 30% un pusgada inflācija ir -2, 30%, obligācijas saliktā likme būs šāda:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, vai -4, 31%.
Tomēr, tā kā saliktais koeficients ir negatīvs, tas tiks koriģēts līdz 0%.
I sērijas obligācijas tiek uzskatītas par zemu risku, jo tās garantē pilnīga ASV valdības ticība un kredīts, un to izpirkšanas vērtība nevar samazināties. Bet šai drošībai ir zema atdeve, kas ir salīdzināma ar lielu procentu uzkrājumu kontu vai depozīta sertifikātu (CD). Korporatīvās un pašvaldību obligācijas tomēr var zaudēt vērtību; ar šo risku nāk lielāka atdeve.
I sērijas obligācijas var emitēt jebkurā apjomā starp minimālo un maksimālo pirkšanas slieksni. Minimālais pirkums ir USD 25, bet maksimālais pirkums gadā ir USD 10 000 par katru sociālās apdrošināšanas numuru. I obligācijas var turēt tikai vienu gadu vai pat 30 gadus, bet, ja tās tiek pārdotas mazāk nekā piecu gadu laikā, turētājs upurē pēdējos trīs mēnešus interesējošos procentus.
Ātrs fakts
Ja I obligācija tiek pārdota un ieņēmumi tiek izmantoti, lai apmaksātu augstāko izglītību, procenti tiek atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa.
Īpaši apsvērumi attiecībā uz interesi
Procentu ienākumi par I sērijas obligācijām tiek aplikti ar nodokļiem federālā līmenī, bet ne valsts un vietējā līmenī. I sērijas obligācija ir nulles kupona obligācija, kas nozīmē, ka obligācijas darbības laikā procentus nemaksā. Tā vietā procenti tiek pievienoti obligācijas vērtībai un nopelna procentus. Obligācijas turētājam ir iespēja izvēlēties vienu no divām nodokļu metodēm - naudas metodi vai uzkrāšanas metodi. Saskaņā ar naudas metodi nodoklis tiek piemērots tikai tad, kad obligācijas tiek izpirktas. Tāpēc nodokļu maksātājam, kam ir obligācija septiņus gadus pirms tā pārdošanas, nodoklis tiks uzlikts tikai obligācijas pārdošanas brīdī. No otras puses, izmantojot uzkrāšanas metodi, nodokļus par aprēķinātajiem aprēķinātajiem procentiem piemēro katru gadu.
Dažreiz I sērijas obligāciju ienākumi ir bez nodokļiem federālā līmenī, ja tos izmanto, lai apmaksātu augstāko izglītību. Pārdodot I obligāciju un ieņēmumus izlietojot kvalificētu augstākās izglītības izdevumu apmaksai atbilstošā iestādē tajā pašā kalendārajā gadā, procenti ir atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.