Ārpusbilances lapa (OBS)
Ārpusbilances (OBS) posteņi ir termins aktīviem vai saistībām, kas neparādās uzņēmuma bilancē. Lai arī tie nav ierakstīti bilancē, tie joprojām ir uzņēmuma aktīvi un saistības. Ārpusbilances posteņi parasti ir tie, kas nepieder uzņēmumam vai ir uzņēmuma tiešie pienākumi. Piemēram, ja aizdevumi tiek pārvērsti vērtspapīros un tiek pārdoti kā ieguldījumi, nodrošināto parādu bieži neuzrāda bankas grāmatvedībā. Operatīvā noma ir viens no visbiežāk sastopamajiem ārpusbilances posteņiem.
1:23Ārpusbilances lapa
Izpratne par ārpusbilances lapu
Ārpusbilances posteņi ir nozīmīgas bažas ieguldītājiem, novērtējot uzņēmuma finansiālo stāvokli. Ārpusbilances posteņus bieži ir grūti identificēt un izsekot uzņēmuma finanšu pārskatos, jo tie bieži parādās tikai pievienotajās piezīmēs. Bažas rada arī daži ārpusbilances posteņi, kas var kļūt par slēptām saistībām. Piemēram, nodrošinātas parāda saistības (CDO) var kļūt par toksiskiem aktīviem, aktīviem, kas pēkšņi var kļūt gandrīz pilnīgi nelikvīdi, pirms investori zina par uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Ārpusbilances posteņi pēc būtības nav paredzēti maldinošai vai maldinošai, lai gan slikti dalībnieki tos var nepareizi izmantot, lai maldinātu. Daži uzņēmumi regulāri glabā nozīmīgus ārpusbilances posteņus. Piemēram, ieguldījumu pārvaldes uzņēmumiem tiek prasīts saglabāt klientu ieguldījumus un aktīvus ārpus bilances. Lielākajai daļai uzņēmumu ārpusbilances posteņi pastāv saistībā ar finansējumu, ļaujot uzņēmumam saglabāt atbilstību esošajiem finanšu noteikumiem. Ārpusbilances posteņus izmanto arī aktīvu un saistību risku un ieguvumu dalīšanai ar citiem uzņēmumiem, kā tas ir kopuzņēmumu (JV) projektu gadījumā.
Enron skandāls bija viens no pirmajiem notikumiem, kas pievērsa sabiedrības uzmanību ārpusbilances vienību izmantošanai. Enrona gadījumā uzņēmums uzbūvētu tādu aktīvu kā elektrostacija un nekavējoties pieprasītu prognozēto peļņu no savām grāmatām, kaut arī no tā nebija izveidojies nevienu santīmu. Ja ieņēmumi no elektrostacijas būtu mazāki par plānoto, tā vietā, lai uzņemtos zaudējumus, uzņēmums šos aktīvus pārskaitīs korporācijai ārpus grāmatvedības uzskaites, kur zaudējumi netiks uzrādīti.
Taustiņu izņemšana
- Ārpusbilances (OBS) posteņi ir grāmatvedības prakse, saskaņā ar kuru uzņēmums savā bilancē neietver saistības.
- Kaut arī šie posteņi nav ierakstīti pašā bilancē, tie tomēr ir uzņēmuma aktīvi un saistības.
- Ārpusbilances posteņus var izmantot, lai noturētu zemus parāda un pašu kapitāla (D / E) un piesaistīto līdzekļu koeficientus, atvieglojot lētāku aizņemšanos un novēršot obligāciju derību pārkāpšanu.
- Ārpusbilances finansēšanas prakse tiek arvien vairāk pārbaudīta pēc tam, kad vairāki grāmatvedības skandāli atklāja nepareizu prakses izmantošanu.
Ārpusbilances posteņu veidi
Ārpusbilances posteņu strukturēšanai ir vairāki veidi. Šis ir īss saraksts ar visizplatītākajiem:
Operatīvā noma
OBS operatīvā noma ir tāda, kurā iznomātājs patur nomāto aktīvu savā bilancē. Uzņēmums, kurš nomā aktīvu, ņem vērā tikai ikmēneša nomas maksājumus un citas ar nomu saistītas maksas, nevis uzskaita aktīvu un atbilstošās saistības savā bilancē. Nomas termiņa beigās nomniekam parasti ir iespēja iegādāties aktīvs par krasi samazinātu cenu.
Nomas līgumi
Saskaņā ar nomas līgumu uzņēmums var pārdot aktīvu, piemēram, īpašuma gabalu, citam uzņēmumam. Pēc tam viņi var iznomāt to pašu īpašumu no jaunā īpašnieka.
Līdzīgi kā operatīvā noma, uzņēmums savā bilancē uzskaita tikai nomas izdevumus, savukārt pats aktīvs ir uzskaitīts īpašumā esošā uzņēmuma bilancē.
Debitoru parādi
Debitoru parādi (AR) daudziem uzņēmumiem ir ievērojamas saistības. Šī aktīvu kategorija ir paredzēta līdzekļiem, kas vēl nav saņemti no klientiem, tāpēc saistību neizpildes iespēja ir liela. Tā vietā, lai uzskaitītu šo aktīvu, kas pakļauts riskam, savā bilancē, uzņēmumi būtībā var pārdot šo aktīvu citam uzņēmumam, ko sauc par koeficientu, kurš pēc tam iegūst risku, kas saistīts ar aktīvu. Faktors maksā uzņēmumam procentus no visu sākotnēji izmantoto AR vērtības un rūpējas par savākšanu. Kad klienti ir samaksājuši, faktors maksā uzņēmumam atlikušo summu, no kuras atskaitīta maksa par sniegtajiem pakalpojumiem. Šādā veidā uzņēmums var iekasēt to, kas ir parādā, vienlaikus izmantojot ārpakalpojumu sniedzēju saistību neizpildes risku.
Kā darbojas ārpusbilances finansēšana
Operatīvā noma, ko izmanto ārpusbilances finansēšanā (OBSF), ir labs paraugs kopējam ārpusbilances postenim. Pieņemsim, ka uzņēmumam ir noteikta kredītlīnija bankai, kuras finanšu derības nosacījums paredz, ka uzņēmumam jāuztur parāda un aktīvu attiecība zem noteikta līmeņa. Papildu parāda uzņemšanās, lai finansētu jaunas datortehnikas iegādi, pārkāptu kredītlīgumu, paaugstinot parāda un aktīvu attiecību virs noteiktā maksimālā līmeņa.
OBSF ir diskutabls un ir piesaistījis stingrāku regulatīvo rūpīgumu, kopš tas tika atklāts kā galvenā neveiksmīgā enerģijas giganta Enron stratēģija.
Uzņēmums atrisina savu finansēšanas problēmu, izmantojot meitasuzņēmumu vai īpašam nolūkam dibinātu uzņēmumu (SPE), kurš iegādājas aparatūru un pēc tam to nomā uzņēmumam, izmantojot operatīvo nomu, kamēr likumīgās īpašumtiesības saglabā atsevišķa vienība. Uzņēmumam nomas izdevumi jāreģistrē tikai savos finanšu pārskatos. Pat ja tas efektīvi kontrolē iegādāto aprīkojumu, uzņēmumam nav jāatzīst papildu parāds un tas nav jāuzskaita aprīkojums kā aktīvs tā bilancē.
Pārskata sagatavošanas prasības ārpusbilances finansēšanai
Uzņēmumiem jāievēro Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) un vispārpieņemto grāmatvedības principu (GAAP) prasības, finanšu pārskatu piezīmēs atklājot ārpusbilances finansējumu (OBSF). Investori var izpētīt šīs piezīmes un izmantot tās, lai atšifrētu potenciālo finanšu jautājumu dziļumu, lai gan, kā parādīja Enron gadījums, tas ne vienmēr ir tik vienkārši, kā šķiet.
Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB), kas ir vispārpieņemtu grāmatvedības principu izdevēja, 2016. gada februārī mainīja nomas uzskaites noteikumus. Tā rīkojās pēc tam, kad konstatēja, ka valsts uzņēmumi Amerikas Savienotajās Valstīs ar operatīvo nomu ir pārsnieguši USD 1 triljonu ārpusbilances finansējumu (OBSF) nomas saistībām. Saskaņā ar tās atklājumiem bilancēs nebija uzrādīti aptuveni 85% no nomas, tādējādi ieguldītājiem bija grūti noteikt uzņēmumu nomas darbības un spēju atmaksāt parādus.
Šī ārpusbilances finansēšanas (OBSF) prakse tika mērķēta uz 2019. gadu, kad stājās spēkā grāmatvedības standartu atjauninājums 2016-02 ASC 842. Lietošanas tiesību aktīvi un saistības, kas izriet no nomas, tagad jāreģistrē bilancēs. Saskaņā ar FASB: “Nomniekam ir jāatzīst aktīvi un saistības nomā, kuras nomas termiņš pārsniedz 12 mēnešus.”
Tagad ir nepieciešama arī uzlabota informācijas atklāšana kvalitatīvajā un kvantitatīvajā pārskatā finanšu pārskatu zemsvītras piezīmēs. Turklāt ārpusbilances finansējums (OBSF) pārdošanas un nomas darījumiem nebūs pieejams.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.