Paskaidrojums par ieguldījumiem augšup un lejup

Jūs, iespējams, esat dzirdējis par augšupēju un lejupejošu investīciju pieeju, bet vai jūs saprotat, kā šīs pieejas vai ieguldījumu stratēģijas patiesībā darbojas? Ja nē, lasiet tālāk, lai uzzinātu.

Grunts augšā

Izmantojot augšupēju investīciju pieeju, naudas pārvaldītājs rūpīgi izpētīs akciju pamatus. Viņi meklēs uzņēmumus, kuri, viņuprāt, ar laiku darbosies labi, pamatojoties uz tādiem faktoriem kā uzņēmuma vadības komanda, zemās cenas un peļņas (P / E) attiecības un peļņas pieauguma potenciāls. Ja šķiet, ka uzņēmums ir spēcīgs, šie investori uzskata, ka laika gaitā tas turpinās darboties labi, neatkarīgi no tā, kā var rīkoties kopējais tirgus. Viņi pievērsīs maz uzmanības tirgus apstākļiem vai nozares pamatprincipiem un koncentrēsies uz to, kā darbojas viens nozares uzņēmums, salīdzinot ar citu, lai izvēlētos akcijas, kuras, viņuprāt, cenu kāpumam ir lielāka iespējamība. (Skatīt arī: Kāda ir atšķirība starp “lejupejošo” un “augšupējo” ieguldījumu? )

Investori no apakšas uzskata, ka tikai tāpēc, ka vienam nozares uzņēmumam klājas labi, tas nenozīmē, ka arī visiem nozares uzņēmumiem būs labi rezultāti. Šie investori mēģina atrast konkrētus uzņēmumus nozarē, kas pārspētu pārējos. Tāpēc viņi tik daudz laika pavada, analizējot uzņēmumu. Viņi pat var apmeklēt uzņēmuma mītni un rūpnīcas un aprunāties ar uzņēmuma vadības komandu. Investori no apakšas lasīs arī pētījumu pārskatus, kurus analītiķi izlika uzņēmumam, kuru viņi apsver iegādi, jo analītiķiem bieži ir intīmas zināšanas par uzņēmumiem, uz kuriem tie attiecas. Šīs pieejas galvenā ideja ir tāda, ka atsevišķiem nozares krājumiem var būt laba veiktspēja neatkarīgi no sektora, kura darbojas slikti. (Skatīt arī: Vai jums vajadzētu sekot miljonāriem šajā nozarē? )

Parasti investori, kas vēlas ieguldīt ilgā laika posmā, izmantos augšupēju pieeju, jo viņi iegulda, balstoties uz pārliecību, ka uzņēmums ir labs, un arī turpmāk būs, neskatoties uz tirgus svārstībām. Akcijām patiešām var samazināties cena, tāpat kā kopējam tirgum, taču šie investori sagaida, ka tas atkal pieaugs un pārsniegs tirgus cenu uzlabošanos.

Augšup uz leju

Turpretī lejupejoši ieguldītie ieguldītāji pārbaudīs dažādus ekonomiskos faktorus, lai redzētu, kā šie faktori var ietekmēt kopējo tirgu un līdz ar to arī krājumus, kurus viņi ir ieinteresēti ieguldīt. Viņi analizēs iekšzemes kopproduktu (IKP), procentu pazemināšanos vai paaugstināšanu. likmes, inflācija un preču cena, lai redzētu, kur varētu virzīties akciju tirgus. Viņi apskatīs arī visas nozares vai nozares darbību, kurā atrodas krājumi. Šie investori uzskata, ka, ja nozarei klājas labi, izredzes ir, arī krājumi, kurus viņi pēta, labi darbosies un ienesīs ienākumus. Šie investori var aplūkot, kā ārējie faktori, piemēram, naftas vai preču cenu pieaugums vai procentu likmju izmaiņas, ietekmēs atsevišķas nozares salīdzinājumā ar citām, un tāpēc šo nozaru uzņēmumus. (Sk. Arī: Augšupēja pieeja ieguldījumiem.)

Piemēram, ja tādas preces kā nafta cena palielinās un uzņēmums, kurā viņi apsver iespēju ieguldīt, sava produkta izgatavošanai izmanto lielus naftas daudzumus, ieguldītājs apsver, cik spēcīgu ietekmi naftas cenu kāpums atstās uz naftas cenu pieaugumu. uzņēmuma peļņa. Tāpēc viņu pieeja sākas ļoti plaši, aplūkojot makroekonomiku, pēc tam sektoru un pēc tam pašus krājumus.

Investori no augšas uz leju var arī izvēlēties ieguldīt vienā valstī vai reģionā, ja tā ekonomikai klājas labi. Tātad, piemēram, ja Eiropas akcijas sabojājas, ieguldītājs paliks ārpus Eiropas un tā vietā var ieliet naudu Āzijas akcijās, ja tas reģionā ir vērojama strauja izaugsme. (Skat. Arī: Lejupejošā analīze: pareizo krājumu un nozaru atrašana .)

Īstermiņa investori var izmantot pieeju no augšas uz leju, jo viņi vēlas gūt labumu no tirgus svārstībām, kas notiek, pamatojoties uz spēkiem ārpus paša uzņēmuma. Viņi ienāks un izies no akcijām biežāk nekā augšupējie investori. Abas investīciju pieejas ir pamatotas, un tās jāņem vērā, izstrādājot uzņēmumu portfeli, kurā ieguldīt. Vienkārši pārliecinieties, vai zināt, kāpēc pērkat akcijas, ko pērkat, apsveriet nepieciešamos faktorus un apzinieties tirgus tendences.

Grunts līnija

Augšupvērstie investori izpētīs uzņēmuma pamatus, lai izlemtu, vai tajā ieguldīt vai ne. Turpretī lejupvērstie investori, izvēloties krājumus savam portfelim, ņem vērā plašākus tirgus un ekonomiskos apstākļus. (Sk. Arī: Paskaidrojums par investīciju veikšanu no apakšas uz augšu un no augšas uz leju .)