Tematisko ETF ieguvumi un riski

Viens no galvenajiem biržā tirgoto fondu (ETF) telpas ieguvumiem šajā posmā ir tas, ka ieguldītājiem ir neticami liela elastība. Vai meklējat fondu, kas paredzēts vidēja lieluma veselības aprūpes produktu ražotājiem? Visticamāk, ka atradīsit vismaz vienu ETF, kas piestāv jūsu gaumei.

Tā kā ETF telpa ir kļuvusi par USD 3 triljonu nozari tikai ASV, ir palielinājies arī piedāvāto fondu skaits. Tas nozīmē, ka ir daudz fondu, kas piedāvā arvien lielāku specifiku un fokusu. Tā saukto tematisko ETF mērķis ir nošķirt tirgus mērķa nišu, un to darbības joma var būt šaura vai samērā plaša. Bet kā ieguldītājam ir jānosaka, vai izpētīt tematisko ETF telpu? Zemāk mēs apskatīsim dažus tematisko ETF ieguvumus un riskus, kas jebkuram ieguldītājam būtu jāapsver pirms aktīvu rezervēšanas ieguldījumiem. (Par saistīto lasījumu skatiet: Sociāli atbildīgā ETF pieaugums .)

Nepastāvība

Viena no galvenajām bažām, kas attiecas uz tematiskajiem ETF, ir nepastāvība. Nesenā ziņojumā par ETF.com Roger Nusbaum no Your Source Financial un Seeking Alpha kā piemēru izmanto iShares ASV medicīnas ierīču ETF (IHI). Ņemot vērā, ka IHI koncentrējas uz šauru veselības aprūpes nozares segmentu - uzņēmumiem, kas ražo medicīniskas ierīces, Nusbaum sagaida, ka IHI būs nepastāvīgāks nekā plašāks nozaru krājumu spektrs. Viņš norāda, ka "kad tirgos notiek labi ... IHI [iespējams] pārspēs plašāku sektora fondu", no otras puses, IHI var izrādīties sliktāki arī tad, ja tirgus ir satraukts.

Tas sakņojas vienā no tematisko ETF jautājumiem. Ja veselības aprūpes krājumi veido kaut ko līdzīgu 12–13% no S&P 500 un ja var sagaidīt, ka IHI ir lielāka nepastāvība nekā nozarei kopumā, Nusbaums ierosina pārāk daudz nepakļauties tematiskajam ETF.

Šeit tiek pieņemts pieņēmums, ka, jo šaurāks koncentrējas uz noteiktu nozaru krājumu apakškopa, jo nepastāvīgāks šis fonds, visticamāk, būs. Kā uzsver Nusbaums, "plaša nozare lielākoties būs mazāk nepastāvīga nekā kaut kāda šaurāka nozares grupa vai tematiskais fonds". Tematisko fondu var uzskatīt par viduspunktu starp plašāku nozaru krājumu grozu un individuālo vārdu, kas, iespējams, ir nepastāvīgākais no visiem. (Skatīt arī: Medicīnisko ierīču krājumi, kas pārvietojas .)

Īpaša elastība

Kaut arī nepastāvība rada bažas, to var mazināt, uzmanīgi sadalot. No otras puses, tematiski ETF var piedāvāt arī neticamas priekšrocības. Kā atzīst Nusbaums, tematiskās ETF telpas pieaugums ir tik ārkārtējs, ka būtībā neviena tēma nav "pārāk tālu tur". Tas investoriem nodrošina brīnišķīgu elastību; ja jūs interesē, piemēram, konkrēta videospēļu tirgus apakškopa, jums ir daudz ETF iespēju. Protams, ir jautājums par to, vai ieguldītājam vislabāk ir aplūkot tematiskos ETF kā līdzekli personīgās pārliecības paušanai vai kā veidu, kā izmantot savas zināšanas. Tas varētu izraisīt sarežģītas sarunas ar konsultantu, kurš var pamudināt investorus izvēlēties globālāku pieeju, izvēloties tēmas. (Skatīt arī: Šeit ir klāt vēl viens robotikas ETF .)

Nusbaum mudina investorus meklēt S&P 500 nozaru svērumus kā vadlīnijas tematisko ETF ieguldījumu veikšanai. Viņš ierosina reti, ja kādreiz pārsniegt nozares svaru indeksā ETF sadalījumā.

Ieguldījumi tematiskos ETF ir saistīti ar lielākiem riskiem un potenciāli ienesīgāku ieguvumu nekā plašāka ETF telpa. Investoriem jāzina par kļūdām, kas rodas, piedaloties šajos nišu ETF, taču tajā pašā laikā, ja tie tiek veikti uzmanīgi, tematiskās ETF investīcijas var nodrošināt izcilu atdevi. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Vai ieguldītājiem vajadzētu piesargāties no modernajiem ETF? )