Iesācēju ceļvedis investīciju izaugsmei

Cilvēkiem ir daudz dažādu stilu un gaumi, kad runa ir par naudu, bet, liekot savai naudai augt, parasti tiek uzskatīts par visbūtiskāko ieguldījumu mērķi. Labākais veids, kā sasniegt šo mērķi, būs atkarīgs no tādiem faktoriem kā ieguldītāja riska tolerance un laika horizonts. Tomēr ir daži galvenie principi un paņēmieni, kas piemērojami dažāda veida ieguldītājiem un izaugsmes stratēģijām.

Kas ir investīcijas izaugsmē?

Lai gan jūs varat palielināt savu naudu, saņemot jebkāda veida ienākumus no sava kapitāla, piemēram, procentu maksājumus no depozīta sertifikāta (CD) vai obligācijām, precīzāka izaugsmes investīciju definīcija ir tiekšanās palielināt savu bagātību ar ilgtermiņa vai īstermiņa palīdzību. - termiņa kapitāla vērtības pieaugums. Ieguldījumi izaugsmē parasti tiek uzskatīti par ieguldījumu portfeļa "aizskarošu" daļu, savukārt "aizsardzības" daļa ir paredzēta ienākumu gūšanai, nodokļu samazināšanai vai kapitāla saglabāšanai.

Runājot par krājumiem, "izaugsme" nozīmē to, ka uzņēmumam ir ievērojams kapitāla pieauguma potenciāls, nevis ieguldījums vērtības noteikšanā, ja analītiķi uzskata, ka uzņēmuma akciju cena tiek tirgota zemāk nekā tai vajadzētu būt tādu iemeslu dēļ, kas varētu mainīties pārskatāmā nākotnē. Neatkarīgā ieguldījumu pētījumu kompānija Morningstar klasificē visus akcijas un ieguldījumu kopfondus kā izaugsmes, vērtības vai apvienotos (pieaugums + vērtība) ieguldījumus.

Populārie izaugsmes ieguldījumu veidi

Dažas galvenās aktīvu kategorijas vēsturiski ir parādījušas vislielāko izaugsmes potenciālu. Visi no tiem kaut kādā veidā ir saistīti ar pašu kapitālu, un parasti tiem ir augstāks riska līmenis.

Pie izaugsmes investīciju veidiem pieder šādi:

Neliela apjoma akcijas

Uzņēmuma lielums ir atkarīgs no tā tirgus kapitalizācijas vai tīrās vērtības. Nav precīzas, universālas definīcijas tam, kas tiek uzskatīts par “mazu kapitālu”, salīdzinot ar mikrouzņēmumu, vidēju vai lielu kapitālu, taču vairums analītiķu klasificē jebkuru uzņēmumu ar kapitalizāciju no USD 300 līdz 2 miljardiem kā mazu kapitālu.

Šīs kategorijas uzņēmumi parasti joprojām ir sākotnējā izaugsmes fāzē, un to krājumiem ir potenciāls ievērojami palielināt cenu. Mazkapitāla akcijas vēsturiski ir guvušas lielāku atdevi nekā to brālēnu brālēni, taču tās ir arī ievērojami nepastāvīgākas un rada lielāku riska pakāpi. Maza apjoma kapitāldaļu krājumi arī bieži pārspēj lielizmēra akciju krājumus atjaunošanās periodos pēc lejupslīdes.

Tehnoloģiju un veselības aprūpes krājumi

Uzņēmumi, kas izstrādā jaunas tehnoloģijas vai piedāvā jauninājumus veselības aprūpē, var būt lieliska izvēle ieguldītājiem, kuri savu portfeļu meklē mājās vadāmu spēli. To uzņēmumu akcijas, kas izstrādā populārus vai revolucionārus produktus, salīdzinoši īsā laika posmā var eksponenciāli pieaugt.

Piemēram, Pfizer (PFE) cena bija nedaudz zem USD 5 par akciju 1994. gadā pirms Viagra izlaišanas. Pateicoties tam, ka FDA 1998. gadā apstiprināja šo narkotiku, šī piecu gadu laikā uzņēmuma akciju cena pārsniedza USD 30 akciju par nākamajiem pieciem gadiem. Reizēm pieauguma krājumi var doties savvaļā. Straumēšanas multivides uzņēmums Roku (ROKU) pieauga dažos mēnešos pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) 2017. gada rudenī, lai tikai dažus īsus mēnešus vēlāk atkāptos uz slēgšanas cenu, sākot no pirmās tirdzniecības dienas.

Spekulatīvie ieguldījumi

Aizraušanās meklētāji un spekulanti skatās uz augsta riska izaugsmes instrumentiem, tādiem kā penss akcijas, fjūčeru un iespēju līgumi, ārvalstu valūta un spekulatīvs nekustamais īpašums, piemēram, neapbūvēta zeme. Pastāv arī naftas un gāzes urbšanas partnerības un privātais kapitāls agresīviem ieguldītājiem ar augstu ienākumu līmeni. Tie, kas šajā arēnā izvēlas pareizo izvēli, var gūt ienākumus no kapitāla, kas daudzkārt pārsniedz sākotnējos ieguldījumus, taču viņi bieži var arī zaudēt katru centu no savas pamatsummas.

Izaugsmes krājumu izpēte

Novērtējot ieguldījumu pieaugumu, jāņem vērā vairāki galvenie faktori. Izaugsmes tempam, riska apjomam un veidam, kā arī citiem ieguldījumu elementiem ir būtiska loma naudas apjomā, no kura aiziet investori.

Runājot par akcijām, daži no izaugsmes investoru un analītiķu pārbaudītajiem datiem ir šādi:

Kapitāla atdeve (ROE)

ROE ir matemātiska izteiksme tam, cik efektīvi korporācija var gūt peļņu. Tas tiek izteikts procentos, kas atspoguļo uzņēmuma neto ienākumus (kas šajā gadījumā nozīmē ienākumus, kas paliek pēc tam, kad ir samaksāti ieteicamie akcionāri, bet pirms tiek maksātas parasto akciju dividendes), dalot ar kopējo akcionāru kapitālu.

Piemēram, ja vienas korporācijas kopējais akcionāru pašu kapitāls ir USD 100 miljoni, bet otra uzņēmuma akcionāru pašu kapitāls ir USD 300 miljoni, un abu uzņēmumu neto ienākumi gadā ir 75 miljoni USD, tad uzņēmums ar mazāku pašu kapitālu nodrošina lielāku pašu kapitāla atdevi. jo tas gūst tos pašus neto ienākumus ar mazāku pašu kapitālu.

Peļņas palielināšana par akciju (EPS)

Lai arī pastāv vairāki EPS veidi un nopelnītā naudas summa uz vienu akciju nepasaka visu stāstu par to, kā tiek vadīts bizness, iespējams, ka uzņēmums, kura peļņa uz akciju laika gaitā palielinās, dara kaut ko pareizi. Investori bieži meklē uzņēmumus, kuriem ir arvien lielāks EPS, taču jāveic turpmāki pētījumi, lai pārliecinātos, ka EPS numuri ir patiesu naudas plūsmu no likumīgiem darījumiem rezultāts.

Plānotā peļņa

Daudzi dienas tirgotāji un īstermiņa investori pievērš īpašu uzmanību prognozētajiem ienākumu paziņojumiem, jo ​​tiem var būt gan tūlītēja, gan nākotnes ietekme uz uzņēmuma akciju cenu. Faktiski daudzi investori paziņo par naudas tirdzniecības ienākumiem.

Piemēram, ja uzņēmuma prognozētie ieņēmumi ir lielāki, nekā gaidīts, akciju cena bieži palielināsies un nākamajās dienās atkal kritīsies. Bet konsekventi pozitīvi prognozētie ieņēmumu pārskati palīdzēs krājumam laika gaitā pieaugt.

Grunts līnija

Ieguldījumi izaugsmē ir sarežģīta tēma, kas bieži ir cieši saistīta ar citām tēmām, piemēram, fundamentālo analīzi, tehnisko analīzi un tirgus izpēti. Individuālie un institucionālie investori izmanto daudz vairāk izaugsmes stratēģiju, un to pilnīga uzskaitīšana tālu pārsniedz šī raksta darbības jomu. Lai iegūtu papildinformāciju par investīciju izaugsmes stratēģijām, konsultējieties ar brokeri vai finanšu konsultantu.