Uzņēmējdarbības finansēšanas pamati

Ja vien jūsu biznesam nav Apple bilances, iespējams, jums būs nepieciešama pieeja kapitālam, izmantojot finansējumu. Patiesībā pat daudzi liela apjoma kapitālsabiedrības regulāri pieprasa kapitāla palielināšanu īstermiņa saistību izpildei. Mazajiem uzņēmumiem ir ļoti svarīgi atrast pareizo finansēšanas modeli. Ņemiet naudu no nepareizā avota, un jūs varat zaudēt daļu no sava uzņēmuma vai nonākt atmaksas nosacījumos, kas kavē jūsu izaugsmi daudzus gadus nākotnē.

Kas ir parādu finansēšana?

Jūsu uzņēmuma parāda finansēšana ir kaut kas tāds, ko jūs, iespējams, saprotat labāk, nekā domājat. Vai jums ir hipotēka vai auto aizdevums? Abi šie ir parāda finansēšanas veidi. Jūsu biznesam tas darbojas tāpat. Parādu finansēšana nāk no bankas vai citas kreditēšanas iestādes. Lai arī privāti investori to var jums piedāvāt, tā nav norma.

Lūk, kā tas darbojas. Kad jūs nolemjat, ka jums ir nepieciešams aizdevums, dodieties uz banku un aizpildāt pieteikumu. Ja jūsu bizness ir agrīnā attīstības stadijā, banka pārbaudīs jūsu personīgo kredītu.

Uzņēmumiem, kuriem ir sarežģītāka korporatīvā struktūra vai kuri pastāv jau ilgāku laiku, bankas pārbaudīs citus avotus. Viens no vissvarīgākajiem ir Dun & Bradstreet (D&B) fails. D&B ir vispazīstamākais uzņēmums kredītvēstures apkopošanai uzņēmumiem. Kopā ar jūsu biznesa kredītvēsturi banka vēlēsies izskatīt jūsu grāmatas un, iespējams, veikt citu uzticamības pārbaudi.

Pirms pieteikšanās pārliecinieties, ka visi biznesa ieraksti ir pilnīgi un sakārtoti. Ja banka apstiprinās jūsu aizdevuma pieprasījumu, tā noteiks maksājuma noteikumus, ieskaitot procentus.

Ja process izklausās daudz līdzīgi procesam, kuru jūs vairākas reizes esat izgājuši, lai saņemtu bankas aizdevumu, jums ir taisnība.

Parādu finansēšanas priekšrocības

Jūsu biznesa finansēšanai ar parāda palīdzību ir vairākas priekšrocības.

• Aizdevēja iestāde nekontrolē, kā jūs vadāt savu uzņēmumu, un tai nav īpašumtiesību.
• Pēc aizdevuma atmaksas jūsu attiecības ar aizdevēju beidzas. Tas ir īpaši svarīgi, jo jūsu bizness kļūst vērtīgāks.
• Procenti, ko jūs maksājat par parāda finansēšanu, tiek atskaitīti no nodokļiem kā uzņēmējdarbības izdevumi.
• Mēneša maksājums, kā arī maksājumu sadalījums ir zināmi izdevumi, kurus var precīzi iekļaut jūsu prognozēšanas modeļos.

Parādu finansēšanas trūkumi

Tomēr jūsu uzņēmuma parāda finansēšanai ir daži negatīvi faktori.

• Ja parāda maksājums tiek pievienots ikmēneša izdevumiem, tiek pieņemts, ka jums vienmēr būs kapitāla ieplūde, lai segtu visus uzņēmējdarbības izdevumus, ieskaitot parāda samaksu. Maziem vai agrīnās stadijas uzņēmumiem, kuri bieži vien nav droši.
• Mazo uzņēmumu kreditēšanu recesijas laikā var ievērojami palēnināt. Smagākajos laikos ekonomikai ir grūtāk saņemt parāda finansējumu, ja vien jūs neesat pārliecinoši kvalificēts.

ASV mazā biznesa administrācija sadarbojas ar noteiktām bankām, lai piedāvātu aizdevumus maziem uzņēmumiem. Daļu aizdevuma garantē Amerikas Savienoto Valstu valdības kredīts un pilnīga ticība. Šie aizdevumi, kas ir paredzēti, lai samazinātu risku kreditēšanas iestādēm, ļauj uzņēmumu īpašniekiem, kuri citādi nav kvalificēti, saņemt parāda finansējumu. Plašāku informāciju par šiem un citiem SBA aizdevumiem varat atrast SBA vietnē.

Kas ir kapitāla finansēšana?

Ja kādreiz esat skatījies ABC hitu sēriju "Shark Tank", jums var būt vispārējs priekšstats par to, kā darbojas kapitāla finansēšana. Pašu kapitālu finansē investori, kurus bieži sauc par riska kapitāla ieguldītājiem vai eņģeļu investoriem. Riska kapitālists bieži ir uzņēmums, nevis indivīds.

Firmai ir partneri, juristu, grāmatvežu un investīciju konsultantu komandas, kas veic rūpīgu pārbaudi par visiem iespējamiem ieguldījumiem. Riska kapitāla firmas bieži veic lielus ieguldījumus (USD 3 miljoni vai vairāk), tāpēc process ir lēns un darījums bieži ir sarežģīts.

Eņģeļu investori, gluži pretēji, parasti ir turīgas personas, kuras vēlas ieguldīt mazāku naudas summu vienā produktā, nevis veidot biznesu. Tie ir lieliski piemēroti kādam, piemēram, programmatūras izstrādātājam, kuram nepieciešama kapitāla ieplūde, lai finansētu sava produkta attīstību. Eņģeļu investori ātri pārvietojas un vēlas vienkāršus noteikumus.

Pašu kapitāla finansēšanas priekšrocības

Jūsu biznesa finansēšanai caur ieguldītājiem ir vairākas priekšrocības, tostarp šādas:

• Lielākā priekšrocība ir tā, ka jums nav jāatmaksā nauda. Ja jūsu bizness nonāk bankrotā, jūsu ieguldītājs vai ieguldītāji nav kreditori. Viņi ir jūsu uzņēmuma līdzīpašnieki, un tāpēc viņu nauda tiek zaudēta kopā ar jūsu uzņēmumu.
• Jums nav jāveic ikmēneša maksājumi, tāpēc operāciju izdevumiem bieži ir vairāk likvīdas naudas.
• Investori saprot, ka biznesa veidošanai ir nepieciešams laiks. Jūs iegūsit nepieciešamo naudu bez spiediena, ka īsā laika posmā jums vajadzēs redzēt savu produktu vai biznesu.

Kapitāla finansēšanas trūkumi

Līdzīgi ir ar vairākiem trūkumiem, kas saistīti ar kapitāla finansēšanu, ieskaitot šādus:

• Kā jūs jūtaties, ja jums ir jauns partneris? Kad jūs piesaistāt kapitāla finansēšanu, tas nozīmē atteikšanos no īpašumtiesībām uz daļu no jūsu uzņēmuma. Jo mazāks un riskantāks ir ieguldījums, jo lielāku daļu ieguldītājs vēlēsies. Jums, iespējams, būs jāatsakās no 50 procentiem vai vairāk no sava uzņēmuma, un, ja vien jūs vēlāk nekonstatējat darījumu, lai nopirktu ieguldītāja daļu, šis partneris ņems 50 procentus no jūsu peļņas uz nenoteiktu laiku.
• Pirms lēmumu pieņemšanas jums būs jākonsultējas ar investoriem. Jūsu uzņēmums vairs nav tikai jūsu, un, ja investoram ir vairāk nekā 50 procenti no jūsu uzņēmuma, jums ir priekšnieks, uz kuru jums ir jāatbild.

Kas ir Mezzanine Capital?

Uz brīdi novietojiet sevi aizdevēja pozīcijā. Aizdevējs meklē vislabāko savas naudas vērtību, salīdzinot ar vismazāko riska pakāpi. Parādu finansēšanas problēma ir tā, ka aizdevējs nemāk dalīties biznesa panākumos. Viss, ko tas saņem, ir tā nauda ar procentiem, vienlaikus uzņemoties saistību neizpildes risku. Šī procentu likme nesniegs iespaidīgu ieguldījumu ienesīgumu. Tas, iespējams, piedāvās atgriešanos ar viencipara skaitli.

Mezzanine kapitāls bieži apvieno labākās kapitāla un parāda finansēšanas īpašības. Lai gan šāda veida uzņēmējdarbības finansēšanai nav noteiktas struktūras, parāda kapitāls bieži dod aizdevējai iestādei tiesības konvertēt aizdevumu uz kapitāla daļu uzņēmumā, ja aizdevumu neatmaksāt laikā vai pilnībā.

Mezzanine Capital priekšrocības

Mezanīna kapitāla izmantošanai ir vairākas priekšrocības, tostarp šādas:

• Šis aizdevuma veids ir piemērots jaunam uzņēmumam, kas jau uzrāda izaugsmi. Bankas nelabprāt aizdod uzņēmumus, kuriem nav finanšu datu. Forbes ziņo, ka banku aizdevēji bieži meklē vismaz trīs gadus ilgus finanšu datus, taču jaunākam biznesam var nebūt tik daudz datu, lai tos piegādātu. Pievienojot iespēju uzņemties līdzdalību uzņēmumā, bankai ir vairāk drošības tīkla, kas atvieglo aizdevuma saņemšanu.
• Mezzanine kapitālu uzņēmuma bilancē uzskata par pašu kapitālu. Kapitāla parādīšana, nevis parāda saistības, padara uzņēmumu pievilcīgāku nākamajiem aizdevējiem.
• Mezzanine kapitālu bieži nodrošina ļoti ātri un ar nelielu rūpību.

Mezzanine Capital trūkumi

Mezzanine kapitālam ir arī sava daļa trūkumu, tai skaitā:

• Kupons vai procenti bieži ir augstāki, jo aizdevējs uzskata uzņēmumu par augstu risku. Mezzanine kapitāls, kas tiek piešķirts uzņēmumam, kam jau ir parādu vai pašu kapitāla saistības, bieži vien ir pakārtots šīm saistībām, palielinot risku, ka aizdevējs netiks atmaksāts. Augstā riska dēļ aizdevējs var vēlēties redzēt atdevi no 20 līdz 30 procentiem.
• Līdzīgi kā ar pašu kapitālu, risks zaudēt ievērojamu uzņēmuma daļu ir ļoti reāls.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka mezzanine kapitāls nav tikpat standarta kā parāda vai pašu kapitāla finansēšana. Darījums, kā arī riska / ieguvuma profils būs specifiski katrai pusei.

Ārpusbilances finansēšana

Minūti padomājiet par savām personīgajām finansēm. Ko darīt, ja jūs piesakāties jaunajai mājas hipotēkai un atklājat veidu, kā izveidot juridisku personu, kas noņem kredītvēsturei studentu aizdevumu, kredītkarti un automašīnas parādu? Uzņēmumi to var izdarīt.

Ārpusbilances finansēšana nav aizdevums. Tas galvenokārt ir veids, kā neveikt lielus pirkumus (parādus) no uzņēmuma bilances, padarot uzņēmumu spēcīgāku un mazāku parādu. Piemēram, ja uzņēmumam vajadzēja dārgu aprīkojumu, tas varēja to iznomāt, nevis pirkt vai izveidot īpaša mērķa vienību (SPE) - vienu no tām “alternatīvajām ģimenēm”, kas pirkumu turēs savā bilancē. Ja SPE ir nepieciešams aizdevums parāda apkalpošanai, sponsorējošais uzņēmums SPE bieži pārliek kapitālu, lai tas izskatās pievilcīgs.

Ārpusbilances finansēšana ir stingri reglamentēta, un tās izmantošanu reglamentē vispārpieņemti grāmatvedības principi. Šis finansēšanas veids nav piemērots lielākajai daļai uzņēmumu, bet var kļūt par iespēju maziem uzņēmumiem, kas pāraug daudz lielākās korporatīvās struktūrās.

Finansējums no ģimenes un draugiem

Ja jūsu finansējuma vajadzības ir relatīvi mazas, jūs, iespējams, vēlēsities izmantot mazāk formālos finansēšanas līdzekļus. Ģimene un draugi, kuri tic jūsu biznesam, var piedāvāt vienkāršus un izdevīgus atmaksas nosacījumus apmaiņā pret kreditēšanas modeļa izveidi, kas līdzīgs dažiem formālākiem modeļiem.

Piemēram, jūs varētu piedāvāt viņiem krājumus jūsu uzņēmumā vai atmaksāt viņiem tāpat kā parādu finansēšanas darījums, kur jūs regulāri veicat maksājumus ar procentiem.

Grunts līnija

Kad jūs varat izvairīties no finansēšanas no oficiāla avota, kas parasti būs izdevīgāks jūsu biznesam. Ja jums nav ģimenes vai draugu, kuriem būtu palīdzības līdzekļi, parāda finansēšana, iespējams, ir vieglākais līdzekļu avots mazajiem uzņēmumiem. Pieaugot jūsu biznesam vai sasniedzot vēlākus produktu attīstības posmus, pašu kapitāla finansēšana vai mezonīna kapitāls var kļūt par iespējām. Runājot par finansējumu un to, kā tas ietekmēs jūsu biznesu, mazāk ir vairāk.