Vidējā gada ienesīgums (AAR)
Gada vidējā peļņa (AAR) ir procentuālā daļa, ko izmanto, ziņojot par vēsturisko ienesīgumu, piemēram, kopfonda vidējo ienesīgumu trīs, piecu un 10 gadu laikā. Gada vidējā peļņa tiek uzrādīta, atskaitot fonda darbības izmaksu koeficientu, kas neietver pārdošanas izmaksas, ja tādas ir, vai portfeļa darījumu brokeru komisijas.
Izpratne par gada vidējo ienesīgumu (AAR)
Kad jūs izvēlaties kopieguldījumu fondu, vidējais gada ienesīgums ir noderīgs ceļvedis fonda ilgtermiņa darbības rezultātu noteikšanai. Tomēr ieguldītājiem vajadzētu arī apskatīt fonda gada darbības rezultātus, lai pilnībā novērtētu tā kopējās gada ienesīguma konsekvenci. Piemēram, piecu gadu vidējā peļņa 10% gadā izskatās pievilcīga; tomēr, ja gada ienākumi (tie, kas deva vidējo gada ienesīgumu) bija + 40%, + 30%, -10%, + 5% un -15% (50/5 = 10%), sniegums pēdējos trīs gados garantē fonda vadības un ieguldījumu stratēģijas pārbaudi.
Savstarpējā fonda AAR komponenti
Ir trīs sastāvdaļas, kas veicina kapitāla kopieguldījumu fonda AAR. Akciju cenas pieaugums rodas no nerealizētajiem guvumiem vai zaudējumiem no pakārtotajām akcijām, kuras tiek turētas portfelī. Tā kā akcijas cena gada laikā svārstās, tā proporcionāli palielina vai samazina tā fonda AAR, kas uztur līdzdalību emisijā. Amerikas fondu AMCAP Fund 2, 74% līdzdalība Oracle Corporation, akcijām, kuras tai pieder kopš 2003. gada, ir veicinājusi portfeļa 10 gadu AAR, kas ir 8, 15%, līdz 2016. gada 23. jūnijam, jo uzņēmuma krājumi 2003. gada 1. aprīlī pieauga no USD 10, 88., līdz USD 40, 83 noslēgumam 2016. gada 23. jūnijā.
Kapitāla pieauguma sadale, ko maksā no kopieguldījumu fonda, rodas no ienākumu gūšanas vai akciju pārdošanas, no kurām pārvaldnieks gūst peļņu no izaugsmes portfeļa. Akcionāri var izvēlēties saņemt sadalījumus skaidrā naudā vai atkārtoti ieguldīt tos fondā. Kapitāla pieaugums ir realizētā AAR daļa. Sadalījums, kas samazina akcijas cenu par izmaksāto dolāra summu, ir akcionāru gūtais nodoklis. Fondam var būt negatīva AAR, un tas joprojām var veikt ar nodokli apliekamas sadales. Wells Fargo Discovery Fund maksāja kapitāla pieaugumu USD 2, 59 apmērā 2015. gada 11. decembrī, neskatoties uz to, ka fonda AAR bija negatīvs 1, 48%.
Ceturkšņa dividendes, kas izmaksātas no uzņēmuma ienākumiem, veicina ieguldījumu fonda AAR un samazina arī portfeļa neto aktīvu vērtību. Tāpat kā kapitāla pieaugumu, no portfeļa gūtos ienākumus no dividendēm var reinvestēt vai ņemt skaidrā naudā. Liela apjoma akciju fondi ar pozitīvu peļņu parasti maksā dividendes individuālajiem un institucionālajiem akcionāriem. Šīs ceturkšņa sadales ietver dividenžu ienesīguma komponentu kopfonda AAR. T. Rowe cenu dividenžu fondam ir 1, 23% 12 mēnešu ienesīgums, kas ir ieguldījums fonda viena gada AAR 5, 55% apmērā līdz 2016. gada 23. jūnijam.
Atšķirība no vidējās gada ienesīguma likmes
Aprēķināt vidējo gada ienesīgumu ir daudz vienkāršāk nekā vidējo gada ienesīgumu, kur regulārā vidējā vietā izmanto ģeometrisko vidējo. Formula ir šāda: [(1 + r 1 ) x (1 + r 2 ) x (1 + r 3 ) x ... x (1 + r i )] (1 / n) - 1, kur r ir gada atdeves likme un n ir gadu skaits periodā. Gada vidējo ienesīgumu dažreiz uzskata par mazāk noderīgu, lai sniegtu priekšstatu par fonda darbību, jo atdeve ir salikta, nevis apvienota. Investoriem jāpievērš uzmanība, aplūkojot fondus, lai salīdzinātu viena un tā paša veida ienesīgumu katram fondam.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.