Gada kopsumma
Gada vidējā kopējā ienesīgums ir ģeometriski vidējā naudas summa, kas nopelnīta ar ieguldījumiem katru gadu noteiktā laika posmā. Gada ienesīguma formulu aprēķina kā ģeometrisko vidējo, lai parādītu, ko ieguldītājs nopelnītu noteiktā laika posmā, ja gada ienesīgums tiktu apvienots. Gada vidējā kopējā ienesīgums sniedz tikai momentuzņēmumu par ieguldījuma rezultātiem un nedod ieguldītājiem nekādas norādes par tā svārstīgumu vai cenu svārstībām.
1:15Gada kopsumma
Izpratne par gada kopējo ienesīgumu
Lai saprastu gada kopējo ienesīgumu, mēs salīdzināsim divu ieguldījumu fondu hipotētiskos rādītājus. Zemāk ir norādīta abu fondu gada peļņas likme piecu gadu periodā:
A ieguldījumu fonds atgriežas: 3%, 7%, 5%, 12% un 1%
Ieguldījumu fonds B atgriežas: 4%, 6%, 5%, 6% un 6, 7%
Abu ieguldījumu fondu gada ienesīgums ir 5, 5%, bet ieguldījumu fonds A ir daudz nepastāvīgāks. Tā standarta novirze ir 4, 2%, savukārt ieguldījumu fonda B standarta novirze ir tikai 1%. Pat analizējot ieguldījuma gada ienesīgumu, ir svarīgi pārskatīt riska statistiku.
Gada ienesīguma formula un aprēķins
Gada ienesīguma likmes aprēķināšanas formulai nepieciešami tikai divi mainīgie lielumi: ienākumi par noteiktu laika periodu un laiks, kurā ieguldījums tika turēts. Formula ir šāda:
Piemēram, ņemiet iepriekšminēto ieguldījumu fonda A gada ienesīguma likmes. Analītiķis aizvieto katru no “r” mainīgajiem ar atbilstošu atdevi un “n” ar gadu, kurā tika veikts ieguldījums. Šajā gadījumā pieci gadi. A ieguldījumu fonda gada ienesīgumu aprēķina šādi:
Gada ienesīgums = ((1 + 3%) x (1 + 7%) x (1 + 5%) x (1 + 12%) x (1 + 1%)) ^ (1/5) -1 = 130, 9% ^ (0, 20) -1 = 105, 55% - 1 = 5, 53%
Gada peļņa nav jāierobežo tikai ar gada ienākumiem. Ja ieguldītājam ir kumulatīva peļņa noteiktā laika posmā, pat ja tas ir noteikts dienu skaits, var aprēķināt gada ienesīguma rādītāju; tomēr gada ienākumu formula ir nedaudz jāpielāgo:
Piemēram, pieņemsim, ka ieguldītājs 575 dienas turēja kopieguldījumu fondu un nopelnīja kumulatīvo ienesīgumu 23.74%. Gada ienesīguma likme būtu šāda:
Gada ienesīgums = (1 + 23, 74%) ^ (365/575) - 1 = 114, 5% - 1 = 14, 5%
Taustiņu izņemšana
- Gada vidējā kopējā ienesīgums ir ģeometriski vidējā naudas summa, kas nopelnīta ar ieguldījumiem katru gadu noteiktā laika posmā.
- Gada ienesīguma formula parāda, ko ieguldītājs nopelnītu noteiktā laika posmā, ja gada peļņa tiktu apvienota.
- Aprēķinot gada ienesīguma likmi, nepieciešami tikai divi mainīgie lielumi: ienākumi par noteiktu periodu un laiks, kurā ieguldījums tika turēts.
Starpība starp gada ienesīgumu un vidējo ienesīgumu
Vienkāršu vidējo rādītāju aprēķini darbojas tikai tad, ja skaitļi ir neatkarīgi viens no otra. Gada ienesīgums tiek izmantots tāpēc, ka zaudēto vai iegūto ieguldījumu apjoms attiecīgajā gadā ir savstarpēji atkarīgs no summas, kas iegūta no citiem apskatītajiem gadiem apvienošanas dēļ. Piemēram, ja kopfonda pārvaldniece zaudē pusi no klienta naudas, viņai ir jāsniedz 100% atdeve, lai panāktu līdzsvaru. Izmantojot precīzāku gada ienākumu, tiek iegūts arī skaidrāks priekšstats, salīdzinot dažādus kopieguldījumu fondus vai dažādu laika periodos tirgoto akciju atgriešanos.
Ziņošana par gada ienākumiem
Saskaņā ar Globālajiem investīciju izpildes standartiem (GIPS), standartizētu, nozares mēroga principu kopumu, kas nosaka darbības pārskatu sniegšanas ētiku, jebkurš ieguldījums, kura ieraksts nav mazāks par 365 dienām, nevar "novērtēt" savu sniegumu ar gada laikā. Tādējādi, ja fonds darbojas tikai sešus mēnešus un ir nopelnījis 5%, nav atļauts apgalvot, ka tā gada ienesīgums ir aptuveni 10%, jo tas prognozē turpmāko ienesīgumu, nevis norāda pagātnes faktus. Citiem vārdiem sakot, gada ienākuma likmes aprēķināšanai jābalstās uz vēsturiskajiem skaitļiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.