Gada ienesīguma likme

Kas ir gada likme?

Gada ienesīguma likme tiek aprēķināta kā ekvivalenta gada peļņa, ko ieguldītājs saņem noteiktā laika posmā. Globālie investīciju izpildes standarti nosaka, ka portfeļu vai kompozītmateriālu ienesīgumu par periodiem, kas ir īsāki par gadu, nevar gada laikā aprēķināt. Tas novērš "plānoto" darbību atlikušajā gada laikā.

Izpratne par gada likmi

Gada ienākumi ir ienākumi periodā, kas samazināts līdz 12 mēnešu periodam. Šis mērogošanas process ļauj ieguldītājiem objektīvi salīdzināt aktīvu atdevi jebkurā periodā.

Aprēķins, izmantojot gada datus

Aprēķinot ieguldījuma vai indeksa gada ienesīgumu, izmantojot gada datus, izmanto šādus datu punktus:

P = pamatsumma vai sākotnējais ieguldījums

G = guvumi vai zaudējumi

n = gadu skaits

AP = gada izpildes rādītājs

Vispārinātā formula, kas ir eksponenciāla, lai laika gaitā ņemtu vērā saliktos procentus, ir šāda:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Piemēram, pieņemsim, ka investors ir ieguldījis 50 000 USD kopieguldījumu fondā, un četrus gadus vēlāk šī ieguldījuma vērtība ir 75 000 USD. Tas ir USD 25 000 pieaugums četros gados. Tādējādi gada rādītājs ir:

AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (1/4) - 1

Šajā piemērā gada rādītājs ir 10, 67 procenti.

Ieguldījums 25 000 ASV dolāru apmērā no ieguldījumiem 50 000 ASV dolāru četru gadu laikā ir 50 procentu atdeve. Nav pareizi teikt, ka gada ienesīgums ir 12, 5 procenti vai 50 procenti, dalīts ar četriem, jo ​​tas neņem vērā saliktos procentus. Ja apgrieztu 10, 67 procentu rezultātu par saliktu četru gadu laikā, rezultāts ir tieši tāds, kādu paredzēts:

75 000 USD = 50 000 USD x (1 + 10, 67%) ^ 4

Ir svarīgi nejaukt gada rādītājus ar gada rezultātiem. Gada ienesīgums ir likme, ar kādu ieguldījums katru gadu palielinās laika posmā, līdz iegūst galīgo novērtējumu. Šajā piemērā 10, 67 procentu ienesīgums katru gadu četrus gadus palielinās no USD 50 000 līdz USD 75 000. Bet tas neko nesaka par faktisko gada ienesīgumu četru gadu periodā. Ienākumi no 4.5 procentiem, 13.1 procentiem, 18.95 procentiem un 6.7 procentiem pieaug par 50 000 USD līdz aptuveni 75 000 USD. Arī 15 procentu, -7, 5 procentu, 28 procentu un 10, 2 procentu ienesīgums nodrošina tādu pašu rezultātu.

Dienu izmantošana aprēķinos

Nozares standarti lielākajai daļai ieguldījumu diktē visprecīzāko gada ienākumu aprēķināšanas veidu, kurā gadu, nevis gadu vietā tiek izmantotas dienas. Formula ir vienāda, izņemot eksponentu:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Pieņemsim, ka no iepriekšējā piemēra 1275 dienu laikā fonds atdeva USD 25 000. Gada ienesīgums ir:

AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (365/1275) - 1

Gada rādītājs šajā piemērā ir 12, 31 procents.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izpratne par salikto gada pieauguma līmeni - CAGR Saliktā gada pieauguma likme (CAGR) ir atdeves likme, kas nepieciešama, lai ieguldījums augtu no tā sākuma bilances līdz tā beigu bilancei, pieņemot, ka peļņa tiek atkārtoti ieguldīta. vairāk Vidējā gada pieauguma līmeņa (AAGR) vidējais gada pieauguma temps (AAGR) ir vidējs individuāla ieguldījuma, portfeļa, aktīva vai naudas plūsmas vērtības pieaugums gada laikā. To aprēķina, ņemot augšanas ātrumu virknes vidējo aritmētisko. vairāk Salikto procentu definīcija Saliktie procenti ir skaitliskā vērtība, kas tiek aprēķināta no depozīta vai aizdevuma iepriekšējo periodu sākotnējās pamatsummas un uzkrātajiem procentiem. Saliktie procenti ir izplatīti aizdevumiem, bet retāk tos izmanto noguldījumu kontos. vairāk Kā naudas svērtā atdeves likme mēra ieguldījumu rezultātu Naudas svērtā atdeves likme ir ieguldījuma izpildes rādītājs. Naudas svērtā atdeves likme tiek aprēķināta, atrodot atdeves likmi, kas visu naudas plūsmu pašreizējās vērtības noteiks vienādas ar sākotnējā ieguldījuma vērtību. vairāk uzzināt par salikšanu Salikšana ir process, kurā aktīva ienākumi no kapitāla pieauguma vai procentiem tiek atkārtoti ieguldīti, lai laika gaitā iegūtu papildu ieņēmumus. vairāk Ko mums saka efektīvā gada procentu likme Efektīvā gada procentu likme ir procentu likme, kas faktiski tiek nopelnīta vai samaksāta par ieguldījumu, aizdevumu vai citu finanšu produktu, ņemot vērā salikšanas rezultātu noteiktā laika posmā. vairāk partneru saišu