AMD var kristies par 17%, jo strauji pieaug lācīgs opcijas

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

Aktivitāte uzlabotajās Micro Devices Inc. (AMD) opcijās līdz 20. aprīļa termiņam bija īpaši smaga un lācīga piektdien, 2. martā. Tas liek domāt, ka nākamo vairāku nedēļu laikā krājumā varētu būt milzīgs nepastāvības pieaugums, kas ir daļa no lielākas likmes, kas akcijas var virzīties zemāk. Tehnisko diagrammu analīze norāda, ka nākamo vairāku nedēļu laikā krājums varētu būt gatavs samazināties pat par 17%. (Papildinformāciju skatiet sadaļā Kāpēc AMD ir Intel vienīgais konkurents .)

AMD akcijas ir guvušas labus rezultātus 2018. gadā, un to krājumi ir gandrīz 15%. Bet tirgotājs veic diezgan ievērojamu likmi, ka akcijas varētu samazināties. Saskaņā ar ziņojumiem par TheFly, apjomīgi pārdošanas iespējas pirkumi piektdien bija saistīti arī ar akciju iegādi.

Pārsteidzošs Put Volume

Lielais pārdošanas iespēju bloks notika 2. martā, un tā tirdzniecība notika ar 10, 11 un 12 ASV dolāru cenu, kuras termiņš beidzas 20. aprīlī. Tirgoto līgumu skaits bija par 250 000 līgumiem, kas noslēdzās starp trim bāzes cenām. Balstoties uz iespēju līgumu slēgšanas cenām, trīs darījumu nosacītā vērtība sasniedza aptuveni 12, 5 miljonus USD. Opciju tirdzniecība, ja tā paredzēta liela akciju pirkšanas riska ierobežošanai, varētu norādīt, ka izsoļu pircējs vēlas pasargāt savu akciju pirkumu no strauja krituma nākamajās nedēļās.

(Yahoo Finance)

Liela nepastāvība

Ilgtermiņa statīvu iespēju stratēģija, izmantojot USD 11 bāzes cenu, kuras derīguma termiņš beidzas 20. aprīlī, jau nozīmē, ka AMD akcijas varētu pieaugt vai samazināties par gandrīz 19%, beidzoties derīguma termiņam par USD 11, kas ir ievērojama summa. Vienas pārdošanas un pirkšanas izmaksas ir aptuveni USD 2, 10 un dod akciju tirdzniecības diapazonu no aptuveni USD 8, 90 līdz USD 13, 10. Bet nosūtījumu skaits ievērojami pārsniedz zvanu skaitu ar gandrīz 8 līdz 1 ar gandrīz 206 000 atvērtu interešu līgumiem. Atklātā interese neņem vērā piektdienas apgrozījumu, kas nozīmē, ka opciju tirgus AMD pirms darījumiem bija lācīgs. Tas norāda, ka tirgotāji derību akcijas AMD kritīs tuvāko nedēļu laikā. (Plašāku informāciju skatiet arī: AMD: ilgtermiņa skats .)

Atteikšanās līdz USD 9, 80

AMD tehniskā shēma liek domāt, ka arī akcijas varētu samazināties, jo kopš jūlija beigām akciju kurss ir pieaudzis līdz zemākajai atzīmei par USD 15, 50. Krājumi ir arī piepildījuši oktobra beigās izveidoto plaisu, un kopš tā laika tā ir bijusi zemāka. Krājumiem ir relatīvā stipruma indekss, kas ir pieaudzis ar zemāku tendenci, un to pašreizējais rādījums ir aptuveni 47. Lai akciju pārdotu, RSI vajadzētu samazināties zem 30. Nākamais nozīmīgais tehniskā atbalsta līmenis ir aptuveni 9, 80 USD, kas ir par 17% mazāk nekā pašreizējā cena, kas ir aptuveni 11, 80 USD.

Nesenie lielo pārdošanas iespēju pirkumi, garā statīva stratēģija un tehniskā diagramma, šķiet, kopumā norāda uz akciju, kas tuvākajās nedēļās, iespējams, zaudēs gandrīz visus savus ieguvumus 2018. gadā.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.