Uzkrātā tirgus atlaide
Uzkrātais tirgus diskonts ir diskonta obligācijas vērtības pieaugums, kas sagaidāms no tā turēšanas visu ilgumu līdz tā termiņa beigām. Tā kā diskonta obligācijas tiek pārdotas zem nominālvērtības, ir paredzams, ka tās pakāpeniski paaugstināsies tirgus cenā līdz termiņa beigām.
Izskaidrots uzkrātais tirgus atlaidis
Obligāciju var iegādāties par nominālvērtību, ar piemaksu vai ar atlaidi. Neatkarīgi no obligācijas pirkšanas cenas, tomēr visām obligācijām ir dzēšanas termiņš pēc nominālvērtības. Nominālvērtība ir naudas summa, kas obligāciju ieguldītājam tiks atmaksāta termiņa beigās. Obligācijas, kas tiek nopirktas par piemaksu, vērtība pārsniedz nominālvērtību. Tā kā obligācija tuvojas termiņam, obligācijas vērtība samazinās līdz tā nominālvērtībai dzēšanas datumā. Vērtības samazināšanos laika gaitā sauc par prēmijas amortizāciju.
Obligācijas, kas tiek emitētas ar diskontu, vērtība ir mazāka par nominālvērtību. Tuvojoties obligācijas izpirkšanas datumam, tās vērtība palielināsies, līdz tā saplūdīs ar nominālvērtību termiņa beigās. Šo pakāpenisko vērtības pieaugumu laika gaitā sauc par uzkrāto tirgus atlaidi. Piemēram, 3 gadu obligācija ar nominālvērtību 1000 USD tiek emitēta 935 USD vērtībā. Starp emisiju un dzēšanas termiņu obligācijas vērtība palielināsies, līdz tā sasniegs pilnu nominālvērtību USD 1 000, kas ir summa, kas tiks samaksāta obligācijas turētājam termiņa beigās. Starpība starp diskontēto cenu, par kādu obligācija tiek pārdota, un tās nominālvērtību termiņa beigās (USD 1 000 - 935 USD = 65 USD) ir uzkrātā tirgus atlaide un parāda obligācijas īpašnieka ieguldījumu atdevi.
Uzkrātā tirgus atlaide ir jebkura cenu pieauguma daļa, ko izraisa obligāciju vērtības pastāvīgs pieaugums. Šis cenu pieaugums atšķiras no tā, kas notiek regulārajās kuponu obligācijās procentu likmju pazemināšanas rezultātā. Uzkrāto tirgus atlaidi var aplikt ar nodokļiem federālā, pavalsts un / vai vietējā līmenī. Investors, kurš izvēlas uzkrāt tirgus atlaidi periodā, kurā viņam pieder obligācija, katru gadu uzkrāto summu iekļauj kā procentu ienākumus. Uzkrājošā tirgus atlaide nodokļu vajadzībām katru gadu palielina izmaksu bāzi par tirgus atlaides summu, kas iekļauta kā ienākums.
Investoram ir arī iespēja neuzkrāt tirgus atlaides par periodu, kurā viņš turēja obligāciju. Šajā gadījumā, ja obligācija tiek turēta līdz termiņa beigām, obligācijas turētāja ienākumiem pieskaita starpību starp izpirkšanas cenu un izmaksu bāzi. Ja obligācija tiek pārdota pirms tās termiņa beigām, visi ienākumi, kas gūti no obligācijas vērtības palielināšanas, tiek uzskatīti par procentu ienākumiem. Citiem vārdiem sakot, peļņa, kas realizēta, pārdodot tirgus diskonta obligāciju, jāatzīst par procentu ienākumiem uzkrātā tirgus diskonta apmērā, un visi atlikušie guvumi būs kapitāls, ja obligācija ir kapitāla aktīvs turētāja rokās. .
Nodokļu maksātājs var izvēlēties uzkrātās tirgus atlaides noteikšanu pēc aprēķināmas uzkrāšanas metodes vai pastāvīgas ienesīguma metodes. Pastāvīgās ienesīguma metode ir Iekšējā ieņēmumu dienesta (IRS) pieprasītā metode koriģēto izmaksu aprēķināšanai no pirkuma summas līdz paredzētajai izpirkšanas summai. Tādējādi sadalās peļņa visā obligācijas atlikušajā termiņā, tā vietā, lai atzītu peļņu obligācijas dzēšanas gadā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.