6 krājumi, kuru tirdzniecības apjomi varētu samazināties

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

Rūpniecības akcijām ir grūts 2018. gads. Rūpniecības izvēles sektors SPDR ETF (XLI) krasi izseko plašākam tirgum, šogad nokrītot vairāk nekā 3%, un tas joprojām ir gandrīz 9% zemāks par augstākajiem rādītājiem. Tirdzniecības spriedze starp ASV, Ķīnu un citiem tirdzniecības partneriem jau ir samazinājusi šos krājumus, un tagad, pamatojoties uz tehnisko un fundamentālo analīzi, to gatavība tuvākajās nedēļās samazināties vēl vairāk.

Iespējamie zaudētāji ir Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) un United Technologies Corp. (UTX).

YCharts XLI dati

Grupa Turmoil

Rūpnieciskā ETF cena šobrīd ir USD 73, 40, nedaudz virs kritiskā tehniskā atbalsta un būtiska tehniskā pieauguma USD 72, 85. Tehniskā augšupeja sākās pēc prezidenta Donalda Trumpa ievēlēšanas 2016. gadā kā daļu no reflācijas tirdzniecības. Tagad ETF ir risks izjaukt šo augšupeju, un tas varētu sniegt ļoti sliktas ziņas ETF un citiem nozares akcijām. Ja cena nokristu zem atbalsta, ETF varētu samazināties par aptuveni 5% vairāk līdz USD 69, 90, palielinot savus kopējos zaudējumus līdz gandrīz 13, 5% no janvāra augstākā līmeņa - aptuveni USD 81.

Caterpillar saskaras ar lielākajiem zaudējumiem

No sešiem krājumiem visvairāk varētu kristies Caterpillar, ar potenciālu samazināties gandrīz par 12% no pašreizējās cenas - USD 142, 50. Akciju cena šobrīd ir nedaudz augstāka par tehnisko atbalstu - USD 140, 50. Akcijas jau divreiz ir pārbaudījušas tehnisko atbalstu, un trešajai pārbaudei ir izšķiroša nozīme. Ja to atbalsta aizturēšana, tas var radīt bullish apgriešanās modeli, ko sauc par trīskāršu apakšu. Bet, ja atbalstu neizdodas noturēt, krājums no pašreizējās cenas varētu samazināties līdz gandrīz 125, 50 USD. Tas būtu milzīgs zaudējums no maksimālā līmeņa janvāra sākumā gandrīz 28% no augstākajiem rādītājiem ap USD 173.

Palēnināta izaugsme

HON gada EPS aplēses par YCharts datiem

Daļa no šo uzņēmumu problēmas ir izaugsmes palēnināšanās, un paredzams, ka ienākumu pieauguma tempi būtiski palēnināsies 2019. gadā. Piemēram, tiek prognozēts, ka, piemēram, Honeywell peļņa pieaugs no aptuveni 13% 2018. gadā līdz tikai 8, 9% 2019. gadā, savukārt Paredzams, ka ieņēmumu pieaugums palēnināsies no 6, 6% līdz tikai 2, 5%.

Nav lēti

Daži no uzņēmumiem patiesībā ir mazliet dārgāki, piemēram, Emerson, tirgojoties 2019. gada 19, 4 reizes lielākai peļņai, kas ir USD 3, 64 par akciju. Pielāgojot P / E attiecību prognozei par 13, 3% pieaugumu 2019. gadā, PEG attiecība ir cēls 1, 45.

Plūdmaiņas, šķiet, ieslēdz to, kas bija viena no karstākajām grupām akciju tirgū 2017. gadā. Pat ar tirdzniecības spriedzes mazināšanu var nebūt pietiekami, lai mainītu lācīgo tendenci, un pieaugošā spriedze draud to paātrināt.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldīta, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.