3 faktori, kas ietekmē ASV dolāru

Lēmuma pirkt vai pārdot dolārus pamatā ir ekonomikas sniegums. Spēcīga ekonomika piesaistīs investīcijas no visas pasaules, ņemot vērā uztverto drošību un spēju sasniegt pieņemamu ieguldījumu atdeves likmi. Tā kā investori vienmēr meklē visaugstāko ienesīgumu, kas ir paredzams vai "drošs", investīciju pieaugums, īpaši no ārvalstīm, rada spēcīgu kapitāla kontu un no tā izrietošo augsto pieprasījumu pēc dolāriem.

No otras puses, Amerikas patēriņš, kura rezultātā tiek importētas preces un pakalpojumi no citām valstīm, izraisa dolāru izplūdi no valsts. Ja mūsu imports ir lielāks nekā mūsu eksports, mūsu tekošajā kontā būs deficīts. Ar spēcīgu ekonomiku valsts var piesaistīt ārvalstu kapitālu, lai kompensētu tirdzniecības deficītu. Tas ļauj ASV turpināt savu lomu kā patēriņa dzinējam, kas deg visu pasaules ekonomiku, pat ja tā ir parādnieku valsts, kas šo naudu aizņemas patērēšanai. Tas arī ļauj citām valstīm eksportēt uz ASV un saglabāt savu ekonomiku augošu.

No valūtas tirdzniecības viedokļa, kad runa ir par pozīcijas noteikšanu dolārā, tirgotājam jānovērtē šie dažādie faktori, kas ietekmē dolāra vērtību, lai mēģinātu noteikt virzienu vai tendenci.

Taustiņu izņemšana

• ASV dolārs ir bijis pasaules ekonomikas pamats un starptautiskās tirdzniecības un finanšu rezerves valūta.
• Tāpat kā jebkura cita fiat valūta, dolāru relatīvā vērtība ir atkarīga no ASV ekonomiskās aktivitātes un perspektīvām.
• Papildus fundamentālajiem un tehniskajiem faktoriem dolāra vērtību pasaules tirgū ietekmē arī tirgus psiholoģija un ģeopolitiskais risks.

3 faktori, kas ietekmē ASV dolāru

Faktori, kas ietekmē dolāra vērtību

Dolāra vērtības darījuma noteikšanas metodiku var iedalīt trīs grupās šādi:

• Piedāvājuma un pieprasījuma faktori
• Sentimentu un tirgus psiholoģija
• Tehniskie faktori

Zemāk mēs apskatīsim katru grupu atsevišķi un tad redzēsim, kā tās darbojas kopā kā vienība.

Piegādes Vs. Pieprasījums pēc dolāra vērtības pieauguma

Kad ASV eksportē produktus vai pakalpojumus, tas rada pieprasījumu pēc dolāriem, jo ​​klientiem par precēm un pakalpojumiem jāmaksā dolāros. Tādēļ viņiem būs jāpārvērš vietējā valūta dolāros, pārdodot savu valūtu, lai nopirktu dolārus maksājuma veikšanai. Turklāt, kad ASV valdība vai lielas amerikāņu korporācijas izlaiž obligācijas kapitāla piesaistīšanai, kuras pēc tam iegādājas ārvalstu investori, šie maksājumi būs jāveic arī dolāros. Tas attiecas arī uz ASV korporatīvo akciju iegādi no investoriem, kas nav ASV, un lai ārvalstu ieguldītājs pieprasītu pārdot savu valūtu dolāru iegādei, lai iegādātos šos akcijas.

Šie piemēri parāda, kā ASV rada lielāku pieprasījumu pēc dolāriem, un tas savukārt rada spiedienu uz dolāru piegādi, palielinot dolāra vērtību attiecībā pret valūtām, kuras tiek pārdotas dolāru pirkšanai. Turklāt ASV dolārs tiek uzskatīts par drošu patvērumu globālās ekonomiskās nenoteiktības laikā, tāpēc dolāru pieprasījums bieži var saglabāties, neraugoties uz ASV ekonomikas darbības svārstībām.

Dolāra vērtības noskaņojums un tirgus psiholoģija

Piemēram, ja ASV ekonomika vājinās un patēriņš palēninās pieaugošā bezdarba dēļ, piemēram, ASV saskaras ar izpārdošanas iespēju, kas varētu būt naudas atgriešana no obligāciju vai akciju pārdošanas rīkojums atgriezties vietējā valūtā. Kad ārvalstu investori atpērk savu vietējo valūtu, tam ir dolāra kursa samazināšanas ietekme.

Tehniskie faktori, kas ietekmē dolāru

Tirgotājiem tiek uzdots noteikt, vai dolāru piedāvājums būs lielāks vai mazāks nekā dolāru pieprasījums. Lai palīdzētu mums to noteikt, mums jāpievērš uzmanība jaunumiem vai notikumiem, kas var ietekmēt dolāra vērtību. Tas ietver dažādu valdības statistikas datu publicēšanu, piemēram, algas datus, IKP datus un citu ekonomisko informāciju, kas var mums palīdzēt noteikt, vai ekonomikā ir stiprās vai vājās puses.

Turklāt, lai noteiktu vispārējo ekonomisko noskaņojumu, mums jāiekļauj lielāku tirgus dalībnieku, piemēram, investīciju banku un aktīvu pārvaldīšanas firmu, uzskati. Noskaņojums bieži virzīs tirgu, nevis piedāvājuma un pieprasījuma ekonomiskos pamatus. Lai papildinātu šo prognožu kombināciju, tirgotājiem ir uzdots analizēt vēsturiskos modeļus, ko rada sezonāli faktori, piemēram, atbalsta un pretestības līmeņi, kā arī tehniskie rādītāji. Daudzi tirgotāji uzskata, ka šie modeļi ir cikliski un tos var izmantot, lai prognozētu cenu izmaiņas nākotnē.

Faktoru apvienošana

Tirgotāji parasti pieņem dažas kombinācijas metodes, kuras mēs aprakstījām iepriekš, lai pieņemtu lēmumus par pirkšanu vai pārdošanu. Tirdzniecības māksla pastāv, sakārtojot koeficientus - sakrītot trīs metodoloģijās - jūsu labā un veidojot priekšrocības. Ja pareizības varbūtība ir augsta, tirgotājs uzņemas risku iekļūt tirgū un atbilstoši pārvaldīt savu hipotēzi.

Dolāra vērtības maiņas piemērs

Ekonomiskie apstākļi recesijas laikā, kas sākās 2007. gadā, piespieda ASV valdību spēlēt nepieredzētu lomu ekonomikā. Tā kā lielo finanšu aktīvu samazināšanas dēļ ekonomikas izaugsme atkāpās, valdībai nācās uzņemties lēnumu, palielinot tēriņus un atbalstot ekonomiku. Valdības tēriņu mērķis bija radīt darba vietas, lai patērētājs varētu nopelnīt naudu un palielināt patēriņu, tādējādi veicinot izaugsmi, kas nepieciešama ekonomikas izaugsmes atbalstam.

Valdība šo nostāju ieņēma uz pieaugošā deficīta un valsts parāda rēķina. Īsāk sakot, valdība būtībā drukāja naudu un pārdeva valdības obligācijas ārvalstu valdībām un investoriem, lai palielinātu dolāru piedāvājumu, kā rezultātā valūta samazinājās.

Grunts līnija

Ārpus pievēršot uzmanību tirgus noskaņojumam un tehniskiem faktoriem, piemēram, valdības datiem, tirgotājam var būt noderīgi sekot līdzi dolāra indeksa diagrammai, lai sniegtu pārskatu par to, kā dolārs veic cenas pret citām indeksa valūtām. Tirgotājs var radīt lielu priekšstatu par dolāru plūsmu un veidot ieskatu par to, kā vislabāk izvēlēties rentablas tirdzniecības pozīcijas, vērojot diagrammas modeļus un kā minēts iepriekš, klausoties galvenos fundamentālos faktorus, kas ietekmē piedāvājumu un pieprasījumu. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kā ASV dolārs kļuva par pasaules rezerves valūtu")