3 ETF, lai iegūtu pierobežas tirgu ekspozīciju

Tādas valstis kā Ķīna, Meksika un Brazīlija bieži zog virsrakstus, kad runa ir par jaunattīstības tirgiem. Vidējās šķiras pieaugums šajās tautās rada nogurdinošas ieguldījumu iespējas, kuras daudzi investori nevēlas izmantot.

Investoriem jāapsver arī ieguldījumi “pierobežas tirgos” - tirgos, kas ir vairāk izveidoti nekā mazāk attīstītas valstis (VAV), bet ir mazāki nekā tradicionālie topošie tirgi. 2018. gada janvārī pierobežas tirgus akciju kopējā kapitalizācija bija lielāka par 700 miljardiem USD, kas ir augstākā vērtība desmit gadu laikā, un pirmo reizi trīs gadu laikā ir sākuši pārspēt jaunattīstības valstu krājumus, kā ziņo Bloomberg. (Plašāku informāciju skatiet arī: Atšķirība starp topošajiem un pierobežas tirgiem .)

Pieaugošās apetītes katalizatori pierobežas tirgos ir saistīti ar vairākām makroekonomiskām reformām šajās mazākajās jaunattīstības valstīs, piemēram, ar Argentīnas nodokļu sistēmas būtisku pārskatīšanu, privatizācijas stimulu Vjetnamā un valūtas liberalizāciju tādās valstīs kā Maroka un Nigērija. Londonas Blackfriars Asset Management Ltd. akciju vadītājs aģentūrai Bloomberg sacīja: "Naftas cenu stiprināšana var būt viena plaša tēma, bet pretējā gadījumā ir tādi specifiski elementi kā valūtas reformas, kas virza konkrētus tirgus."

Investori, kas vēlas savam portfelim pievienot pierobežas tirgus akcijas, to var izdarīt lēti, veicot ieguldījumus vienā no šiem trim biržā tirgotiem fondiem (ETF). (Sk. Arī: 5 topošo tirgu akciju ETF, kurus skatīties 2018. gadā .)

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

IShares MSCI Frontier 100 ETF, kas tika izveidots 2012. gadā, mērķis ir nodrošināt līdzīgu atdevi MSCI Frontier Markets 100 indeksam. Fonds to dara, lielāko daļu savu aktīvu ieguldot vērtspapīros, kas ir pamatā esošais indekss. Šis indekss izseko neizmantotos un strauji augošos tirgus, kā klasificējusi MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Galvenie asignējumi fonda portfelī ietver Kuveitas Nacionālās bankas SAKP (KW: NBKK) 5, 93%, Vjetnamas piena produktu produktu a / s (HCM: VNM) 4, 44% un Kuveitas finanšu nama KSCP (KW: KFH) 4, 36%. ETF grozā kopumā ir 118 akcijas.

IShares MSCI Frontier 100 ETF pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir USD 565, 9 miljoni. Tā 0, 8% izdevumu attiecība ir augstāka nekā kategorijā vidēji 0, 58%, bet to kompensē pievilcīgais 4, 19% dividenžu ienesīgums. FM atdeve ir sasniegusi 4, 09% pēdējo piecu gadu laikā un 1, 93% - pēdējo trīs gadu laikā. Līdz šim (YTD), sākot ar 2018. gada augustu, fonda atdeve ir -10, 65%. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Kad izmaksu attiecība tiek uzskatīta par augstu un kad tā tiek uzskatīta par zemu? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, kas izveidojās 2008. gadā, mēģina atspoguļot BNY Mellon New Frontier indeksa rādītājus. Fonds to panāk, ieguldot lauvas tiesu no saviem aktīviem vērtspapīros, kas veido izsekoto indeksu. Tajā ir gan likvīdi Amerikas depozitārija kvītis (ADR), gan globālie depozitāriju kvīti (GDR) par vērtspapīriem no pierobežas valstīm. ETF portfelī ir 68 akcijas. FRN trim lielākajām akcijām - Copa Holdings SA A klasei (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (ārpusbiržas: KZMYF) un Safaricom PLC (NR: SCOM) - ir kopējais svērums 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF tīrajiem aktīviem ir USD 66, 19 miljoni un tas no investoriem prasa 0, 7% gada pārvaldības maksu. Sākot ar 2018. gada augustu, fonda ienesīgums gadā ir 10, pieci un trīs gadi - attiecīgi 2, 93%, 0, 3% un 4, 61%. Tas ir atdevis -7% no gada sākuma un izmaksā 3, 86% gada dividendes. (Skatīt arī: Kas ir pierobežas tirgi? )

Globālais X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

2011. gadā izveidotais globālais X MSCI Argentina ETF cenšas atkārtot MSCI All Argentina 25/50 indeksa atdeves. Lai to izdarītu, ETF vismaz 80% savu aktīvu iegulda vērtspapīros, kas veido etalona indeksu. Fondam pieder uzņēmumi, kuru galvenā mītne atrodas Argentīnā vai kuri lielāko daļu darbību veic šajā valstī. ETF portfeļa lielāko daļu skaitā ir MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) un Globant SA (NYSE: GLOB).

Globālā X MSCI Argentina ETF AUM ir 146, 44 miljoni ASV dolāru, un tā iekasē 0, 65% pārvaldības maksu. Lai arī fonda YTD ienesīgums ir -23, 62%, tas ir sarūgtināts, bet ilgtermiņā tas ir darbojies labāk. Pēdējo piecu gadu laikā ETF atdeve ir 11.44%, savukārt pēdējo trīs gadu laikā investori ir baudījuši 11.04% ienesīgumu. ARGT maksā 0, 65% dividenžu ienesīgumu, efektīvi kompensējot gada pārvaldības maksu. (Skatīt arī: 3 veidi, kā jūs varat investēt Argentīnā no ASV )