Zombiju banka
Zombiju banka ir maksātnespējīga finanšu iestāde, kas spēj turpināt darboties, pateicoties
tiešam vai netiešam valdības atbalstam. Viņu bilancēs ir liels daudzums nederīgu aktīvu, un tie tiek turēti virs ūdens, lai novērstu panikas izplatīšanos veselīgākās bankās.
Taustiņu izņemšana
- Zombiju banka ir maksātnespējīga finanšu iestāde, kas spēj turpināt darbību, pateicoties tiešam vai netiešam valdības atbalstam.
- Tie tiek turēti virs ūdens, lai novērstu panikas izplatīšanos veselīgākās bankās.
- Termiņš Pirmo reizi zombiju banku izveidoja Edvards Kane no Bostonas koledžas 1987. gadā, atsaucoties uz uzkrājumu un aizdevumu krīzi (S&L).
- Banku atjaunošana veselībā var maksāt simtiem miljardu dolāru, ietekmēt ekonomisko izaugsmi un neļaut investoriem meklēt labākas iespējas citur.
Zombiju banku lāsts
Zombiju banku izpratne
Parasti banka, kurai ir ievērojami zaudējumi, galu galā tiks spiesta bankrotēt, un šajā brīdī tās aktīvi tiks pārdoti, lai samaksātu pēc iespējas vairāk parādus . Tas ir, ja vien viņus neizglābj valdības.
Zombiju bankas ir finanšu represiju radījumi. Kad aizdevumi kļūst slikti, kapitāla aizplūšana Tā kā notiek aktīvu vērtības sarukums, centrālās bankas dažkārt nolemj paturēt dzīvības uzturēšanai parādu apgrūtinātas bankas, korporācijas un mājsaimniecības, tā vietā, lai ļautu dabai iet savu ceļu un radoši iznīcināt savu darbu.
Iepriekš bankām bija jāatstāj nāve. Valdības iejaukšanās notika vēlāk, kad kļuva skaidrs, ka grūtībās nonākušās finanšu iestādes rada paniku. Politikas veidotāji vēlējās izvairīties no veselīgākiem cilvēkiem, kas iekļuvuši ugunsgrēkā, un nolēma rīkoties. Kopš tā laika ir plosījušās debates par to, kad ir īstais laiks aizvilkt spraudni.
Zombiju banku vēsture
Termiņš Pirmo reizi zombiju banku izveidoja Edvards Kane no Bostonas koledžas 1987. gadā, atsaucoties uz uzkrājumu un aizdevumu krīzi (S&L). Komerciālo hipotēku zaudējumi draud iznīcināt uzkrājumu un aizdevumu iestādes. Tā vietā, lai ļautu viņiem pakļauties, politikas veidotāji daudziem ļāva turpināt uzņēmējdarbību.
Viņi cerēja, ka to noturēšana virs ūdens atmaksāsies, ja tirgus atjaunosies. Galu galā politikas veidotāji atteicās no šīs stratēģijas - kad zombiju zaudējumi bija trīskāršoti.
Zombiju banku priekšrocības un trūkumi
Cīkstošo banku darbības pārtraukšana var izraisīt plašu paniku. Tomēr pierādījumi liecina, ka to darbības turpināšanai ir arī vairāki trūkumi. Banku veselības atjaunošana var maksāt simtiem miljardu dolāru un ietekmēt ekonomikas izaugsmi.
Nelikvidējot zombiju bankas , investoru kapitāls tiek ieslodzīts, tā vietā, lai tos produktīvāk izmantotu. Plus, tā vietā, lai stiprinātu veselīgus uzņēmumus un atbalstītu ekonomikas atveseļošanos, zombiju bankas atbalsta puvušās korporācijas. Izkropļojot tirgus mehānismus, no tā izrietošā nepareizā resursu sadale vājina visu finanšu sistēmu.
Zombie Bank piemēri
Japāna
Kad 1990. gadā sabruka tās nekustamā īpašuma burbulis, Japāna turpināja savu maksātnespējīgo banku darbību, nevis rekapitalizēja tās vai ļāva tām bankrotēt, kā to darīja ASV S&L krīzes laikā. Gandrīz 30 gadus vēlāk Japānas zombiju bankām savās grāmatās joprojām ir liels daudzums nenesošu aizdevumu. Tā vietā, lai palīdzētu Japānai atgūties, šīs bankas ieslodzīja tās ekonomiku deflācijas slazdos, no kuriem tā nekad nav izkļuvusi.
Eiropa
Izmisumā izvairoties no kļūšanas par Japānu pēc 2008. gada globālās finanšu krīzes, eirozona pieļāva tādu pašu kļūdu. Zombiju bankas, piepildītas ar toksiskām saistībām, ir palielinājušas aizdevumus esošajiem aizņēmējiem, kuriem ir samazināta vērtība, nevis finansiāli veseliem vai jauniem aizņēmējiem. Šī grūtībās nonākušo banku zombiju kreditēšanas uzvedība, kas paredzēta, lai izvairītos no neatmaksātu aizdevumu zaudējumu realizācijas, ir izraisījusi būtisku kredīta nepareizu sadali, kas ir kaitējusi kredītspējīgām firmām. Nevienai citai ekonomikai nav vajadzīgs ilgāks laiks, lai atgūtu.
Eiropas Centrālā banka (ECB) ir brīdinājusi, ka parāda stabilitāte ir lielākais risks finanšu stabilitātei, ja pieaug procentu likmes. Citiem vārdiem sakot, zombiju bankas, kas ir atkarīgas no ECB likviditātes, var nespēt absorbēt zaudējumus, ja pakļauti zombiju uzņēmumiem, kuri arī ir izdzīvojuši tikai pateicoties ECB mākslīgi lētā finansējuma režīmam. Eiropas bankas joprojām sēž uz sliktiem kredītiem USD 1 triljona apmērā.
Savienotās valstis
Kā būs ar ASV? Banku stresa testi bija stingrāki ASV nekā Eiropā pēc finanšu krīzes. Viņi piespieda vājākās bankas piesaistīt privāto kapitālu un pārdot toksiskus mantotos aktīvus.
Tomēr, iespējams, ir tikpat daudz zombiju firmu, kuru procentu izdevumi pārsniedz ienākumus pirms procentiem un nodokļiem (EBIT), Amerikas ekonomiku apstulbinot tāpat kā Eiropā, liecina Starptautisko norēķinu banka (BIS). Tātad kvantitatīvā mīkstināšana (QE), iespējams, bija tikai atlikusi uz dienu, kad bankām Eiropā un Amerikā nāksies norakstīt sliktos parādus.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.