Sliktāk izpildošie 2018. gada ETF

Lai arī tirgi bija spēcīgi gandrīz visu 2018. gadu, šausminošie decembra rezultāti noveda pie tā, ka ASV akcijas bija ievilktas sarkanajā gadā. Patiešām, S&P 500 gadā zaudēja 4, 4%, atzīmējot visnozīmīgākos viena gada zaudējumus kopš 2008. gada finanšu krīzes. Nedaudzas nozares un individuālie nosaukumi plaukst pat neskatoties uz vispārējo tirgus sabrukumu. Tomēr vairums vārdu kopumā samazinājās, gadu pabeidzot ar vilšanos.

Ņemot vērā iepriekš minēto, nav pārsteidzoši, ka daudziem biržā tirgoto fondu izsekošanas indeksiem, kurus galvenokārt veido ASV vērtspapīri, arī 2018. gadā nebija labi rezultāti. Mēs esam atsevišķi apskatījuši nozares specifiskos fondus, lai redzētu, kuriem ETF izdevās nopelnīt augstākās atzīmes Gads. Tomēr kopumā situācija bija diezgan drūma: vairums ETF pagājušajā gadā piedzīvoja vispārējus zaudējumus, pat ja neliels skaits no tiem spēja gūt peļņu vai panākt līdzsvaru.

Zemāk mēs apskatīsim tos ETF, kuri bija vieni no sliktākajiem 2018. gadā. Daudzi no sliktākajiem fondiem ir piesaistīti vai apgriezti ETF, kas saistīti ar dabasgāzes, jēlnaftas un citām nozarēm, kuras pagājušajā gadā cieta smagi. Iespējams, ka šie fondi tika pārvaldīti slikti, parasti nespējot sekot līdzi, jo tirgus pēdējās pāris nedēļās dramatiski samazinājās vai, iespējams, diemžēl bija neveiksmīgs. Katrā ziņā mēs tos salīdzināsim ar S&P 500 kā etalonu.

1. ProShares Short VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETF (SVXY)

Veiktspēja 2018. gadā: -91, 75% (SVXY) pret -4, 4% (etalons)

2. Ar Direxion Daily Natural Gas saistītās Bull 3X akcijas (GASL)

Veiktspēja 2018. gadā: -79, 80% (GASL) pret -4, 4% (etalons)

3. VelocityShares 3X reversās dabasgāzes ETN (DGAZ)

Veiktspēja 2018. gadā: -78, 49% (DGAZ) salīdzinājumā ar -4, 4% (etalons)

4. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X akcijas (GUSH)

Veiktspēja 2018. gadā: -74, 28% (GUSH) pret -4, 4% (etalons)

5. Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X akcijas (NAIL)

Veiktspēja 2018. gadā: -73, 96% (NAIL) pret -4, 4% (etalons

ProShares Short VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETF

ProShares Short VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETF (SVXY) bija vissliktākie rādītāji starp ETF 2018. gadā. Šis fonds piedāvā apgrieztu pakļaušanu VIX nākotnes pozīciju indeksam. Fjūčeru vidējais svērtais termiņš ir 1 mēnesis. SVXY sasniedz šo mērķi, nodrošinot ikdienas –0, 5x ekspozīciju S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes indeksam kā aizstājēju paša VIX indeksa izsekošanai, kas nav iespējams. Lai gan SVXY 2018. gadā kopumā samazinājās par gandrīz 92%, maz ticams, ka kāds ieguldītājs būtu cietis šos zaudējumus. Šis produkts ir paredzēts īstermiņa izmantošanai kā taktiskas tirdzniecības rīks, kas nozīmē, ka lielākajai daļai investoru SVXY būs ļoti īss laiks.

SVXY tika atklāts 2011. gada oktobrī, un tā izmaksas ir augstas - 1, 38%. Fonda pārvaldībā esošie aktīvi ir USD 378, 3 miljoni.

Bull 3X akcijas, kas saistītas ar Direxion Daily Natural Gas

Ar zaudējumiem gandrīz 80% apmērā 2018. gadā ar Direxion Daily Natural Gas Related Bull 3X akcijas ETF (GASL) nopelna otro vietu mūsu gada sliktāko izpildītāju sarakstā. Šis fonds piedāvā trīs reizes dienā pakļauties ar dabasgāzi saistītu uzņēmumu indeksam, kura svērums ir vienāds. Attiecīgais indekss ir ISE-Revere dabasgāzes indekss. Tāpat kā citi produkti ar sviras efektu, GASL nav paredzēts ilgstošai noturēšanai, jo tam ir tendence pietrūkt mērķa veiktspējai, ja tas tiek turēts ilgāk par ikdienas atiestatīšanas intervālu.

GASL darbību uzsāka 2010. gada jūlijā. Tās izdevumu attiecība ir 1, 06%, un pašlaik tās aktīvu bāze ir 37, 54 miljoni ASV dolāru.

VelocityShares 3X apgrieztā dabasgāzes ETN

Trešais 2018. gada sliktākajā rādītājs bija vērsts arī uz dabasgāzi. VelocityShares 3X apgrieztās dabasgāzes ETN (DGAZ) katru dienu -3x nodrošina S&P GSCI dabasgāzes pārsnieguma atgriešanās indeksu. Tāpat kā GASL, tās mērķis ir nodrošināt šos ienākumus tikai vienas dienas periodiem. Tāpēc maz ticams, ka investori visu gadu būtu uzkavējušies DGAZ. Tomēr, ja viņi to darītu, viņi būtu pieredzējuši zaudējumus aptuveni 78, 5% apmērā šajā laika posmā.

DGAZ tika izveidots 2012. gada februārī, un tā nozīmīgā izdevumu attiecība ir 1, 65%. Tai ir aptuveni 281, 67 miljoni dolāru aktīvu, kas tiek pārvaldīti.

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X akcijas

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X akcijas ETF (GUSH) pagājušajā gadā kopumā samazinājās par gandrīz 74, 3%. Šis fonds katru dienu piedāvā SXP naftas un gāzes izpētes un ražošanas nozares rūpniecības indeksu 3x ar sviras efektu. GUSH sver savu indeksu vienādi, lai izvairītos no koncentrēšanās nelielā skaitā nozīmīgu uzņēmumu.

GUSH tika atklāts 2015. gada maijā, un tā izdevumu attiecība ir 1, 15%. Fonda pārvaldībā esošie aktīvi ir $ 259, 91 no šī brīža.

Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X akcijas

Trešais Direxion ETF noslēdz mūsu sliktāko izpildītāju sarakstu 2018. gadam. Emitenta ikdienas mājas celtnieku un piederumu Bull 3X Akciju fonds (NAIL) cieta nedaudz mazāk par 74%. Tāpat kā citi Direxion fondi šajā sarakstā, NAIL piedāvā 3x sviras efektu savam pamata indeksam - šajā gadījumā Dow Jones US Select Home Construction indeksam.

NAIL tika uzsākta 2015. gada augustā, un tā izdevumu attiecība ir 1, 12%. Tā aktīvu bāzē ir aptuveni 30, 38 miljoni dolāru.