Apgrozāmo līdzekļu vadība
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība ir biznesa stratēģija, kas izstrādāta, lai nodrošinātu uzņēmuma efektīvu darbību, uzraugot un izmantojot labākos iespējamos resursus un saistības. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības galvenais mērķis ir dot uzņēmumam iespēju uzturēt pietiekamu naudas plūsmu, lai segtu savas īstermiņa darbības izmaksas un īstermiņa parāda saistības.
Uzņēmuma apgrozāmo kapitālu veido tā apgrozāmie līdzekļi, no kuriem atskaitītas tā īstermiņa saistības.
1:58Apgrozāmais kapitāls
Izpratne par apgrozāmo līdzekļu pārvaldību
Apgrozāmajos aktīvos ietilpst viss, ko 12 mēnešu laikā var viegli konvertēt naudā. Tie ir uzņēmuma ļoti likvīdi aktīvi. Daži apgrozāmie līdzekļi ir nauda, debitoru parādi, krājumi un īstermiņa ieguldījumi.
Taustiņu izņemšana
- Apgrozāmo līdzekļu vadībai nepieciešama uzņēmuma aktīvu un saistību uzraudzība, lai uzturētu pietiekamu naudas plūsmu.
- Stratēģija ietver trīs koeficientu izsekošanu: apgrozāmā kapitāla koeficientu, iekasēšanas koeficientu un krājumu attiecību.
- Saglabājot šos trīs koeficientus optimālā līmenī, tiek nodrošināta efektīva apgrozāmā kapitāla pārvaldība.
Īstermiņa saistības ir visas saistības, kas jāveic nākamo 12 mēnešu laikā. Tajos ietilpst darbības izdevumi un ilgtermiņa parāda maksājumi.
Attiecību analīze
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība parasti ietver naudas plūsmas, apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību uzraudzību, analizējot darbības izmaksu galveno elementu koeficientu, ieskaitot apgrozāmā kapitāla koeficientu, iekasēšanas koeficientu un krājumu apgrozījuma koeficientu.
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība palīdz uzturēt neto darbības cikla vienmērīgu darbību, ko sauc arī par naudas konvertēšanas ciklu (CCC) - minimālo laiku, kas vajadzīgs, lai neto apgrozāmos līdzekļus un saistības konvertētu naudā.
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības priekšrocības
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība var uzlabot uzņēmuma ienākumus un rentabilitāti, efektīvi izmantojot resursus. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldībā ietilpst krājumu vadība, kā arī debitoru un kreditoru parādu pārvaldība.
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības mērķi papildus tam, lai uzņēmumam būtu pietiekami daudz naudas, lai segtu savus izdevumus un parādu, ir līdz minimumam samazināt apgrozāmajam kapitālam iztērētās naudas izmaksas un maksimizēt aktīvu ieguldījumu atdevi.
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības koeficientu veidi
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldībā ir svarīgi trīs koeficienti: apgrozāmo līdzekļu koeficients vai strāvas koeficients; savākšanas koeficients un krājumu apgrozījuma koeficients.
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības mērķis ir efektīvāka uzņēmuma resursu izmantošana.
Apgrozāmo līdzekļu koeficientu vai tekošo koeficientu aprēķina kā apgrozāmos līdzekļus dalot ar īstermiņa saistībām. Tas ir galvenais uzņēmuma finanšu stāvokļa rādītājs, jo tas parāda tā spēju izpildīt īstermiņa finanšu saistības.
Lai arī skaitļi dažādās nozarēs ir atšķirīgi, apgrozāmā kapitāla koeficients, kas mazāks par 1, 0, parasti norāda, ka uzņēmumam ir grūtības izpildīt īstermiņa saistības. Tas ir, uzņēmuma parādi nākamajā gadā netiks segti no tā likvīdiem aktīviem. Šajā gadījumā uzņēmumam var nākties ķerties pie aktīvu pārdošanas, ilgtermiņa parāda nodrošināšanas vai izmantot citas finansēšanas iespējas īstermiņa parāda saistību segšanai.
Apgrozāmo līdzekļu koeficienti no 1, 2 līdz 2, 0 tiek uzskatīti par vēlamiem, bet koeficients, kas lielāks par 2, 0, var liecināt par to, ka uzņēmums efektīvi neizmanto savus aktīvus ieņēmumu palielināšanai. Augsts rādītājs var norādīt uz to, ka uzņēmums nenodrošina pienācīgu finansējumu vai efektīvi pārvalda savu apgrozāmo kapitālu.
Kolekcijas attiecība
Iekasēšanas koeficients ir mēraukla tam, cik efektīvi uzņēmums pārvalda savus debitoru parādus. Iekasēšanas koeficientu aprēķina kā dienu skaita reizinājumu pārskata periodā, kas reizināts ar vidējo nenokārtoto debitoru parādu summu, dalot ar kopējo neto kredīta pārdošanas apjomu pārskata periodā.
Iekasēšanas koeficienta aprēķins nodrošina vidējo dienu skaitu, kas vajadzīgs uzņēmumam, lai saņemtu maksājumu pēc kredīta pārdošanas darījuma. Ja uzņēmuma norēķinu nodaļa efektīvi rīkojas ar iekasēšanu un klienti maksā rēķinus savlaicīgi, iekasēšanas koeficients būs mazāks. Jo zemāks uzņēmuma savākšanas koeficients, jo efektīvāka ir tā naudas plūsma.
Krājumu apgrozījuma attiecība
Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības pēdējais elements ir krājumu vadība. Lai darbotos ar maksimālu efektivitāti un uzturētu ērti apgrozāmo līdzekļu līmeni, uzņēmumam ir jāatrodas pietiekamā daudzumā krājumu, lai apmierinātu klientu vajadzības, vienlaikus izvairoties no nevajadzīgiem krājumiem, kas saista apgrozāmo kapitālu.
Uzņēmumi parasti mēra, cik efektīvi šo līdzsvaru uztur, pārraugot krājumu apgrozījuma koeficientu. Krājumu apgrozījuma attiecība, ko aprēķina kā ieņēmumus dalot ar krājuma izmaksām, parāda, cik ātri uzņēmuma krājumi tiek pārdoti un papildināti. Salīdzinoši zema attiecība salīdzinājumā ar nozares līdzcilvēkiem norāda, ka krājumu līmenis ir pārāk augsts, savukārt salīdzinoši augsta attiecība var norādīt uz nepietiekamu krājumu līmeni.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.