Naudas vairumtirdzniecība

Kas ir vairumtirdzniecības nauda?

Naudas vairumtirdzniecība attiecas uz lielām naudas summām, ko naudas tirgos aizdod finanšu iestādes. Šī vairumtirdzniecības banka aptver tirgojamo vērtspapīru, piemēram, valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju, komercpapīru, banku akceptu, ārvalstu vai brokeru depozītu, depozītu sertifikātu, vekseļu, repo līgumu, federālo fondu un īstermiņa hipotēku un ar aktīviem nodrošinātu vērtspapīru, tirgu. .

Taustiņu izņemšana

• Naudas vairumtirdzniecība attiecas uz lielām naudas summām, kuras finanšu tirgos aizdod finanšu iestādes.
• Kā parādīja paaugstināta riska kredītu krīze, to ir iespējams ātri noorganizēt, bet uz to ir bīstami paļauties.
• Naudas vairumtirdzniecības tirgi ir labs finanšu sistēmas stresa rādītājs.

Izpratne par naudas vairumtirdzniecību

Naudas vairumtirdzniecība ir veids, kā lielas korporācijas un finanšu iestādes iegūst apgrozāmo kapitālu un cita veida īstermiņa finansējumu, un tas ir kritiski svarīgs ASV un pasaules finanšu sistēmu pareizai darbībai.

Vairumtirdzniecības finansējumu var ātri noorganizēt, bet uz to var paļauties, kā bankas atklāja globālās finanšu krīzes laikā, kad sabruka vairumtirdzniecības finansējuma tirgus. Pārmērīga īstermiņa vairumtirdzniecības finansējuma izmantošana privāto noguldījumu vietā un atpirkšanas līgumu rezultātā bankas bija pakļautas likviditātes riskam, kad likviditātei bija vislielākā nozīme.

Tā piemērs radās pēc Lehman Brothers sabrukuma 2008. gada finanšu krīzes laikā. Sekoja bankas vadība, un investori izņēma savus vairumtirdzniecības līdzekļus. Tiek ziņots, ka Wachovia ir zaudējusi aptuveni 1% (vai aptuveni USD 5 miljardus) no saviem līdzekļiem. FDIC uzdeva bankai vest pārrunas ar Citigroup un Wells Fargo par pārņemšanu, nevis bankrota pieteikšanu. Nedēļas nogalē tas tika pārdots Wells Fargo par aptuveni 15 miljardiem USD.

Noteikts augsta riska kredīta krīzes brīdis notika 2007. gadā, kad Lielbritānijas banka Northern Rock, kas lielāko daļu finanšu bija paļāvusies uz vairumtirdzniecības tirgiem, vairs nespēja finansēt savas kreditēšanas darbības un nācās lūgt Anglijas Bankai ārkārtas finansējumu. .

Naudas vairumtirgu norādes

Naudas vairumtirdzniecības tirgi tāpēc ir labs finanšu sistēmas stresa galvenais rādītājs un rada skaidrāku priekšstatu par aizņēmumu izmaksām nekā centrālo banku oficiālās procentu likmes. Mūsdienās LIBOR-OIS starpība ir kļuvusi par galveno kredītriska rādītāju banku sektorā.

Pieprasījums pēc augstas kvalitātes likvīdajiem aktīviem (HQLA) pasaules finanšu tirgos liek domāt, ka vairumtirdzniecības naudas tirgos vēl nav izdarīts labojums, pat ja globāli sistēmiski nozīmīgās bankas (G-SIB) ievēro jaunos Bāzeles III kapitāla un likviditātes pasākumus - tādus kā kā likviditātes seguma koeficientu un neto stabilu finansējuma koeficientu.

ASV 2016. gadā stājās spēkā jauni naudas tirgus noteikumi, taču Federālajām rezervēm kādu laiku būs jānodrošina stabilitāte kreditēšanas tirgos, izmantojot savu reversās atpirkšanas (RRP) iespēju. Tas notiek tāpēc, ka augošās procentu likmes palielina banku paļaušanos uz vairumtirdzniecības finansējumu, samazinot privātpersonu noguldījumus. Tas, savukārt, palielina sistēmisko risku.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kas ir naudas tirgus? Naudas tirgus ir īstermiņa parādu tirdzniecība. Šīm investīcijām ir raksturīga augsta drošības pakāpe un salīdzinoši zemas atdeves likmes. vairāk Bāzeles vienošanās Bāzeles vienošanās ir līgumu kopums par banku noteikumiem par kapitāla risku, tirgus risku un operacionālo risku. vairāk Apgrieztā atpirkšanas līguma definīcija Apgrieztais atpirkšanas līgums ir vērtspapīru pirkšana ar vienošanos tos pārdot par augstāku cenu noteiktā datumā nākotnē. vairāk Kā likviditātes seguma koeficients - LCR palīdz bankām palikt maksātspējīgiem, Bāzele III nosaka prasību, saskaņā ar kuru bankām ir jāuztur pietiekami augstas kvalitātes likvīdi aktīvi, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. LCR ir stresa tests, kura mērķis ir pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir pietiekams kapitāls īstermiņa likviditātes traucējumu laikā. vairāk Atpirkšanas līguma (repo) definīcija Atpirkšanas līgums ir īstermiņa aizņēmuma veids valdības vērtspapīru tirgotājiem. vairāk kapitāla rezerve Kapitāla rezerve ir obligāts kapitāls, kas ir nepieciešams finanšu iestādēm, un tas ir paredzēts, lai nodrošinātu noturīgāku globālo banku sistēmu. vairāk partneru saišu