Kuras aktīvu klases ir visriskantākās?

Vērtspapīru grupa, kurai ir līdzīgas finanšu pazīmes un kas tirgū rīkojas līdzīgi, ir zināma kā aktīvu klase. Daži galveno aktīvu klašu piemēri ir akcijas, obligācijas, naudas tirgi un nekustamais īpašums.

Akcijas piedāvā īpašumtiesības uz uzņēmējdarbību. Pazīstamais akciju nosaukums ir krājumi. Fiksēta ienākuma vērtspapīri, kas pazīstami kā obligācijas, noteiktā laika posmā maksā fiksētu ienākumu, pēc kura ieguldītāja pamatsumma tiek atgriezta. Naudas tirgus ieguldījumi, kas ietver valdības vērtspapīrus un noguldījumu sertifikātus (CD), maksā fiksētu procentu likmi un ir viegli likvidējami. Visbeidzot, ir nekustamais īpašums. Aktīvi, kas klasificēti kā nekustamais īpašums, ietver personas dzīvesvietu, īres vai ieguldījumu īpašumus, kā arī komerciālā nekustamā īpašuma turējumus.

Kāpēc akcijas ir visriskantākā aktīvu klase

Akcijas parasti tiek uzskatītas par riskantāko aktīvu klasi. Neņemot vērā dividendes, tie nesniedz nekādas garantijas, un ieguldītāju nauda ir atkarīga no privātā biznesa panākumiem un neveiksmēm sīvā konkurences tirgū.

Ieguldījumi pamatkapitālā ir akciju pirkšana privātā uzņēmumā vai uzņēmumu grupā. Šādi rīkojoties, ieguldītāja īpašumtiesības šajos uzņēmumos tiek paplašinātas. Kad uzņēmuma vērtība palielinās, palielinās arī akcionāru ieguldījumi uzņēmumā. Tomēr, kad uzņēmums zaudē vērtību, tāpat arī to investoru portfeļi, kas uzņēmumā ir ieguldījuši lielus ieguldījumus. Izņemot dividendes - fiksētus regulārus skaidras naudas maksājumus, kas patīk akcionāriem - akcijas nepiedāvā garantētus maksājumus vai ienesīguma likmes. Ieguldītājs gada laikā var iegūt 100 procentus vai vairāk no ieguldījumiem akcijās, taču viņi var arī zaudēt visu pamatsummu. Tas ir pilnībā atkarīgs no uzņēmuma darbības rezultātiem.

Cilvēkiem, kuri iegulda akcijās, ir jāsalīdzina risks ar iespējamo ienesīgumu. Finansēs risks un ienesīgums korelē pozitīvi. Jo vairāk naudas ieguldītājs var nopelnīt no konkrēta ieguldījuma, jo vairāk tam pašam investoram būs jāzaudē arī no tā. Akcijas piedāvā iespēju nopelnīt daudz naudas, jo ieguldītājiem netiek piemērota fiksēta atdeves likme, piemēram, seši procenti vai 10 procenti.

Investors, kurš iegādājas uzņēmuma XYZ akcijas par 100 USD un gadu vēlāk tās pārdod par 150 USD, dod 50 procentu peļņu. Tāpat kā ieguldītājus neierobežo fiksēta peļņa, arī viņi to neaizsargā. Ja uzņēmuma XYZ akcijas nokrītas līdz 50 USD katra, ieguldītājs zaudē pusi savas naudas.

Cik nekustamais īpašums ir arī diezgan riskants

Pēc akcijām nekustamais īpašums ir pakļauts vislielākajam riskam tā ieguldītājiem. 2008. gada sabrukums parādīja, ka nekustamo īpašumu vērtība ne vienmēr ir augstāka. Nekustamais īpašums ir saistīts ar papildu riskiem, kas nepastāv citās aktīvu klasēs. Vides riski un uzturēšanas izmaksas, salīdzinot ieguldījumus ar nekustamo īpašumu, ir jāsalīdzina ar iespējamo peļņu.

Nekustamais īpašums, kuru sen uzskatīja par drošāku par akcijām, parādīja savu neglīto pusi 2000. gadu beigās, kad daudzos ASV reģionos nekustamā īpašuma vērtības kritās vairāk nekā uz pusi. Tāpat kā akcijas, arī nekustamais īpašums nesniedz garantijas. Turklāt ieguldītājiem jāapsver papildu izdevumi, kas ir endēmiski saistīti ar nekustamo īpašumu, ieskaitot uzturēšanas izmaksas, nodevas un īpašuma nodokļus. Jumts nevar noplūst no ieguldījumiem akcijās vai obligācijās, bet tas var noplūst investīciju koncernā Floridā.

Grunts līnija

Akcijas un nekustamais īpašums investorus parasti pakļauj lielākam riskam nekā obligācijas un naudas tirgi. Tie nodrošina arī labāku atdevi, pieprasot ieguldītājiem veikt izmaksu un ieguvumu analīzi, lai noteiktu, kur viņu nauda tiek vislabāk turēta.