Kas ir nauda?

Nauda liek pasaulei apiet apkārt. Ekonomika paļaujas uz naudas apmaiņu pret produktiem un pakalpojumiem. Ekonomisti nosaka naudu, no kurienes tā nāk un ko tā vērts. Šeit ir naudas daudzšķautņainas īpašības.

Apmaiņas līdzeklis

Pirms apmaiņas veida, tas ir, naudas, attīstības cilvēki sāka veikt maiņas darījumus, lai iegādātos nepieciešamās preces un pakalpojumus. Divas personas, katrai no tām, kurām ir dažas preces, kuras otra vēlējās, noslēgtu vienošanos par tirdzniecību.

Tomēr agri maiņas veidi nenodrošina pārvedamību un dalāmību, kas padara tirdzniecību efektīvu. Piemēram, ja kādam ir govis, bet viņam nepieciešami banāni, viņam jāatrod kāds, kuram ir ne tikai banāni, bet arī gaļas tieksme. Ko darīt, ja šī persona atrod kādu, kam vajadzīga gaļa, bet nav banānu, un kurš var piedāvāt tikai kartupeļus? Lai iegūtu gaļu, šai personai jāatrod kāds, kam ir banāni un kurš vēlas kartupeļus utt.

Preču maiņas maiņas trūkums ir nogurdinošs, mulsinošs un neefektīvs. Bet tas nav tas, kur problēmas beidzas; pat ja cilvēks atrod kādu, ar kuru tirgot gaļu banāniem, viņš var neuzskatīt banānu ķekaru par veselu govi vērtīgu. Šādai tirdzniecībai ir jāpanāk vienošanās un jāizdomā veids, kā noteikt, cik banānu ir vērts noteiktām govs daļām.

Taustiņu izņemšana

• Nauda ir apmaiņas līdzeklis; tas ļauj cilvēkiem iegūt nepieciešamo dzīvībai.
• Barterings bija viens no veidiem, kā cilvēki apmainīja preces pret citām precēm, pirms nauda tika izveidota.
• Tāpat kā zeltam un citiem dārgmetāliem, arī naudai ir vērts, jo lielākajai daļai cilvēku tā ir kaut kas vērtīgs.
• Fiat nauda ir valdības emitēta valūta, kuru neatbalsta fiziska prece, bet gan emitējošās valdības stabilitāte.

Preču nauda šīs problēmas atrisināja. Preču nauda ir preces veids, kas darbojas kā valūta. Piemēram, 17. gadsimta un 18. gadsimta sākumā amerikāņu kolonisti darījumos izmantoja bebru kažokādas un žāvētu kukurūzu. Kam bija vispārpieņemtas vērtības, šīs preces tika izmantotas citu lietu pirkšanai un pārdošanai. Tirdzniecībai izmantotajām precēm bija noteiktas īpašības: tās tika ļoti pieprasītas un tāpēc vērtīgas, taču tās bija arī izturīgas, pārnēsājamas un viegli uzglabājamas.

Vēl viens, progresīvāks preču naudas piemērs ir dārgmetāls, piemēram, zelts. Gadsimtiem ilgi zelts tika izmantots papīra valūtas aizstāšanai - līdz pat 70. gadiem. Piemēram, ASV dolāra gadījumā tas nozīmēja, ka ārvalstu valdības varēja ņemt savus dolārus un pēc noteikta kursa apmainīt tos pret zeltu ar ASV Federālajām rezervēm. Interesanti ir tas, ka atšķirībā no bebru kausiem un žāvētas kukurūzas (ko attiecīgi var izmantot apģērbam un pārtikai), zelts ir vērtīgs tikai tāpēc, ka cilvēki to vēlas. Tas nav obligāti noderīgs - jūs nevarat ēst zeltu, un tas naktī neuzturēs jums siltumu, bet lielākā daļa cilvēku domā, ka tas ir skaisti, un viņi zina, ka citi domā, ka tas ir skaisti. Tātad, zelts ir kaut kas vērts. Tāpēc zelts kalpo kā fizisks bagātības marķieris, kura pamatā ir cilvēku uztvere.

Šīs attiecības starp naudu un zeltu sniedz ieskatu tajā, kā nauda iegūst savu vērtību - kā kaut kā vērtīga attēlojums.

Iespaidi rada visu

Otrais naudas veids ir fiat nauda, ​​kurai nav nepieciešama fiziska prece. Tā vietā fiat valūtu vērtību nosaka piedāvājums un pieprasījums un cilvēku ticība tā vērtībai. Fiat nauda attīstījās tāpēc, ka zelts bija ierobežots resurss, un strauji augošās ekonomikas, kas aug, ne vienmēr bija pietiekami mīnas, lai pamatotu savas valūtas piegādes prasības. Plaukstošajai ekonomikai nepieciešamība pēc zelta vērtības piešķir naudas vērtību ir ārkārtīgi neefektīva, it īpaši, ja tā vērtību patiešām rada cilvēku uztvere.

Fiat nauda kļūst par cilvēku uztveres vērtīgumu, par iemeslu naudas radīšanai. Augošajai ekonomikai acīmredzot izdodas radīt citas lietas, kas ir vērtīgas gan sev, gan citām ekonomikām. Jo spēcīgāka ekonomika, jo spēcīgāk tās nauda tiks uztverta (un pieprasīta) un otrādi. Tomēr cilvēku priekšstati ir jāatbalsta ekonomikā, kas var ražot produktus un pakalpojumus, kurus cilvēki vēlas.

Piemēram, 1971. gadā ASV dolārs tika noņemts no zelta standarta - dolāru vairs nevarēja atmaksāt ar zeltu, un zelta cena vairs nebija noteikta nevienai dolāra summai. Tas nozīmēja, ka tagad bija iespējams izveidot vairāk papīra naudas, nekā bija zelta, lai to atbalstītu; ASV ekonomikas veselība atbalstīja dolāra vērtību. Ja ekonomika apstāsies, ASV dolāra vērtība kritīsies gan iekšzemē, pateicoties inflācijai, gan starptautiski, izmantojot valūtas maiņas kursu. ASV ekonomikas apslāpēšana ienesīs pasauli finanšu tumšajā laikmetā, tāpēc daudzas citas valstis un organizācijas nenogurstoši strādā, lai nodrošinātu, ka tas nekad nenotiek.

Mūsdienās naudas vērtību (ne tikai dolāru, bet arī lielāko daļu valūtu) nosaka tikai tās pirktspēja, ko nosaka inflācija. Tāpēc vienkārši jaunas naudas drukāšana valstij neradīs labklājību. Naudu rada sava veida pastāvīga mijiedarbība starp reālām, taustāmām lietām, mūsu vēlmi pēc tām un mūsu abstrakto ticību tam, kam ir vērtība. Nauda ir vērtīga, jo mēs to vēlamies, bet mēs to vēlamies tikai tāpēc, ka tā var mums dot vēlamo produktu vai pakalpojumu.

Kā tiek izmērīta nauda?

Bet cik tieši naudas ir tur, un kādās formās tas notiek? Ekonomisti un investori uzdod šo jautājumu, lai noteiktu, vai pastāv inflācija vai deflācija. Naudu iedala trīs kategorijās, lai tā būtu labāk saskatāma mērīšanas nolūkos:

• M1 - šajā naudas kategorijā ietilpst visi monētu un valūtas fiziskie nomināli; pieprasījuma noguldījumi, kas pārbauda kontus un NOW kontus; un ceļotāju čeki. Šī naudas kategorija ir šaurākā no trim, un tā būtībā ir nauda, ​​ko izmanto lietu pirkšanai un maksājumu veikšanai (skat. Sadaļu “aktīvā nauda” zemāk).
• M2 - ar plašākiem kritērijiem šī kategorija visu M1 atrasto naudu pievieno visiem termiņnoguldījumiem, krājkontu noguldījumiem un neinstitucionāliem naudas tirgus fondiem. Šī kategorija apzīmē naudu, kuru var viegli pārskaitīt skaidrā naudā.
• M3 - visplašākā naudas klase, M3 apvieno visu naudu, kas atrodama M2 definīcijā, un tai pievieno visus lielos termiņnoguldījumus, institucionālos naudas tirgus fondus, īstermiņa atpirkšanas līgumus kopā ar citiem lielākiem likvīdiem aktīviem.

Apvienojot šīs trīs kategorijas, mēs iegūstam valsts naudas piedāvājumu vai kopējo naudas daudzumu ekonomikā.

Aktīvā nauda

M1 kategorijā ietilpst tā dēvētā aktīvā nauda - apgrozībā esošo monētu un papīra valūtas kopējā vērtība. Aktīvās naudas daudzums svārstās sezonāli, mēnesī, nedēļā un dienā. Amerikas Savienotajās Valstīs federālās rezerves bankas izplata jaunu valūtu ASV Valsts kases departamentam. Bankas klientiem izsniedz naudu, kas kļūst aktīva, tiklīdz tā tiek aktīvi apgrozīta.

Mainīgais skaidrās naudas pieprasījums ir vienāds ar pastāvīgi mainīgo aktīvās naudas kopsummu. Piemēram, cilvēki parasti maksā skaidrā naudā vai nedēļas nogalē izņem no bankomātiem, tāpēc pirmdien skaidra nauda ir aktīvāka nekā piektdien. Sabiedrības pieprasījums pēc skaidrās naudas noteiktā laikā samazinās, piemēram, pēc decembra svētku laika.

Kā tiek veidota nauda

Mēs esam apsprieduši, kāpēc un kā ekonomikā tiek radīta nauda, ​​kas veido uztverto vērtību, bet vēl viens svarīgs faktors attiecībā uz naudu un ekonomiku ir tas, kā valsts centrālā banka (Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka ir Federālās rezerves vai Fed ) var ietekmēt un manipulēt ar naudas piegādi.

Ja Fed vēlas palielināt apgrozībā esošās naudas daudzumu, iespējams, lai veicinātu ekonomisko aktivitāti, centrālā banka to, protams, var izdrukāt. Tomēr fiziskie rēķini ir tikai neliela naudas piedāvājuma daļa.

Vēl viens veids, kā centrālā banka var palielināt naudas piedāvājumu, ir pirkt tirgū valdības vērtspapīrus ar fiksētu ienākumu. Kad centrālā banka pērk šos valsts vērtspapīrus, tā nonāk tirgū un faktiski sabiedrības rokās. Kā par to maksā centrālā banka, piemēram, Fed? Cik dīvaini tas izklausās, centrālā banka vienkārši izveido naudu un pārskaita to tiem, kas pārdod vērtspapīrus. Alternatīvi, Fed var pazemināt procentu likmes, ļaujot bankām izsniegt lētu aizdevumu vai kredītus - parādību, kas pazīstams kā lēta nauda, ​​un mudinot uzņēmumus un privātpersonas aizņemties un tērēt.

Lai samazinātu naudas piedāvājumu, iespējams, lai samazinātu inflāciju, centrālā banka rīkojas pretēji un pārdod valdības vērtspapīrus. Nauda, ​​ar kuru pircējs norēķinās centrālajā bankā, būtībā tiek izņemta no apgrozības. Paturiet prātā, ka mēs šajā piemērā vispārinām, lai lietas būtu vienkāršas.

Centrālā banka nevar izdrukāt naudu bez gala. Ja tiek izdots pārāk daudz naudas, šīs valūtas vērtība samazināsies atbilstoši piedāvājuma un pieprasījuma likumiem.

Atcerieties, ja vien cilvēki tic valūtai, centrālā banka var izdot vairāk no tās. Bet, ja Fed izdod pārāk daudz naudas, vērtība samazināsies, tāpat kā jebkuram citam, kura piedāvājums ir lielāks nekā pieprasījums. Tāpēc centrālā banka nevar vienkārši drukāt naudu, kā tā vēlas.

Amerikas naudas vēsture

Valūtu kari

17. gadsimtā Lielbritānija bija apņēmusies saglabāt kontroli pār gan Amerikas kolonijām, gan dabas resursiem, kurus viņi kontrolēja. Lai to izdarītu, briti ierobežoja naudas piedāvājumu un padarīja kolonijas par nelikumīgām, lai tās kaltu savas monētas. Tā vietā kolonijas bija spiestas tirgoties, izmantojot angļu vekseļus, kurus varēja izmantot tikai par angļu precēm. Kolonistiem tika samaksāts par precēm ar šiem pašiem rēķiniem, faktiski izslēdzot tos no tirdzniecības ar citām valstīm.

Atbildot uz to, kolonijas regresēja uz maiņas sistēmu, izmantojot munīciju, tabaku, nagus, kausus un visu citu, ko varēja tirgot. Kolonisti savāca arī ārvalstu valūtas, kuras vien varēja, no kurām populārākās bija lielās sudraba krāsas Spānijas dolāri. Tos sauca par astoņiem gabaliņiem, jo, kad vajadzēja veikt izmaiņas, jūs izvilkt savu nazi un uzlauzāt to astoņos gabalos. No tā mums ir izteiciens "divi biti", kas nozīmē ceturtdaļu dolāra.

Masačūsetsas nauda

Masačūsetsa bija pirmā kolonija, kas izaicināja mātes valsti. 1652. gadā valsts kaldināja pašas sudraba monētas, ieskaitot Ozolkoka un Priežu koku šiliņus. Valsts apiet Lielbritānijas likumus, paziņojot, ka tikai Lielbritānijas impērijas monarhs varēja izlaist monētas, iepazīstoties ar visām viņu monētām 1652. gadā - laikā, kad monarha nebija. 1690. gadā Masačūsetsa izdeva arī pirmo papīra naudu, nosaucot to par akreditīviem.

Saspīlējums starp Ameriku un Lielbritāniju turpināja pieaugt, līdz 1775. gadā izcēlās revolucionārais karš. Koloniju vadītāji pasludināja neatkarību un izveidoja jaunu valūtu ar nosaukumu Continentals, lai finansētu savu kara pusi. Diemžēl katra valdība drukāja tik daudz naudas, cik vajadzēja, nepamatot to ne ar kādu standartu vai aktīviem, tāpēc kontinenti piedzīvoja strauju inflāciju un kļuva bezvērtīgi. Šī pieredze Amerikas valdību atturēja no papīra naudas izmantošanas gandrīz gadsimta garumā.

Pēcrevolūcijas sekas

Haoss no Revolūcijas kara atstāja pilnīgu vraku jaunās nācijas monetārajā sistēmā. Lielākā daļa valūtu jaunizveidotajās Amerikas Savienotajās Valstīs bija bezjēdzīgas. Problēma tika atrisināta tikai 13 gadus vēlāk - 1788. gadā, kad Kongresam tika piešķirtas konstitucionālās pilnvaras monēt naudu un regulēt tās vērtību. Kongress izveidoja nacionālo monetāro sistēmu un izveidoja dolāru kā galveno naudas vienību. Bija arī bimetāla standarts, kas nozīmēja, ka gan sudrabu, gan zeltu varēja novērtēt un izmantot, lai aizstātu papīra dolārus.

Bija nepieciešami 50 gadi, lai visas ārvalstu monētas un sacensības par valsts valūtām tiktu izņemtas no apgrozības. Banku parādzīmes visu laiku bija apgrozībā, bet, tā kā bankas emitēja vairāk parādzīmju, nekā tām bija monētu, lai segtu banknotes, šo parādzīmju tirdzniecība bieži bija zemāka par nominālvērtību.

Galu galā Amerikas Savienotās Valstis bija gatavas vēlreiz izmēģināt papīra naudu. 1860. gados ASV valdība izveidoja vairāk nekā 400 miljonus USD likumīga maksāšanas līdzekļa, lai finansētu cīņu pret konfederāciju Amerikas pilsoņu karā. Tos sauca par zaļajiem kauliem, jo ​​to aizmugure tika iespiesta zaļā krāsā. Valdība atbalstīja šo valūtu un paziņoja, ka to var izmantot, lai atmaksātu gan valsts, gan privātos parādus. Vērtība tomēr svārstījās atkarībā no ziemeļu panākumiem vai neveiksmēm noteiktos kara posmos.

Konfederāciju dolāri, ko 1860. gados izlaida valstis, kas pievienojās, sekoja konfederācijas liktenim un līdz kara beigām bija bezvērtīgas.

Pēc pilsoņu kara

1863. gada februārī ASV Kongress pieņēma Nacionālās bankas likumu. Ar šo likumu tika izveidota monetārā sistēma, saskaņā ar kuru nacionālās bankas emitēja parādzīmes, kuras nodrošināja ASV valdības obligācijas. Pēc tam ASV Valsts kase strādāja pie tā, lai valsts banknotes netiktu izņemtas no apgrozības, lai nacionālās banknotes kļūtu par vienīgo valūtu.

Šajā atjaunošanas periodā notika debates par bimetāla standartu. Daži atbalstīja tikai sudraba izmantošanu dolāra atbalstam, citi - zeltu. Situācija tika atrisināta 1900. gadā, kad tika pieņemts Zelta standarta akts, kas zeltu padarīja par vienīgo dolāra atbalstu. Šis atbalsts nozīmēja, ka teorētiski jūs varat paņemt savu papīra naudu un samainīt to pret atbilstošo vērtību zeltā. 1913. gadā tika izveidota federālā rezerve, kurai tika dotas pilnvaras vadīt ekonomiku, kontrolējot naudas piedāvājumu un aizdevumu procentu likmes.

Grunts līnija

Kopš čaumalas un ādas laikiem nauda ir ievērojami mainījusies, bet tās galvenā funkcija nemaz nav mainījusies. Neatkarīgi no tā, kāda veida tā ir, nauda mums piedāvā preču un pakalpojumu apmaiņas līdzekli un ļauj ekonomikai augt, jo darījumus var pabeigt ātrāk.