Kāda ir atšķirība starp ienesīgumu un ienesīgumu?

Atdeve ir ieguldījuma finansiālais ieguvums vai zaudējumi, un to parasti izsaka kā ieguldījuma dolāra vērtības izmaiņas laika gaitā. Atdevi sauc arī par kopējo atdevi un izsaka to, ko ieguldītājs noteiktā laika posmā nopelnīja no ieguldījuma. Kopējā atdeve ietver procentus, dividendes un kapitāla pieaugumu, piemēram, akciju cenas pieaugumu. Citiem vārdiem sakot, atgriešanās ir retrospektīva vai atpakaļejoša.

Piemēram, ja ieguldītājs nopirka akciju par 50 USD un pārdeva to par 60 USD, atdeve būtu 10 USD. Ja uzņēmums akciju turēšanas laikā maksātu dividendes USD 1 vērtībā, kopējā atdeve būtu USD 11, ieskaitot kapitāla pieaugumu un dividendes. Pozitīva atdeve ir peļņa no ieguldījumiem, un negatīva atdeve ir zaudējumi no ieguldījumiem.

Ienesīgums ir ienākums, kas atdots par ieguldījumu, piemēram, procenti, kas saņemti par vērtspapīra turēšanu. Ienesīgumu parasti izsaka kā gada procentu likmi, pamatojoties uz ieguldījuma izmaksām, pašreizējo tirgus vērtību vai nominālvērtību. Ienesīgumu var uzskatīt par zināmu vai paredzamu atkarībā no attiecīgā vērtspapīra, jo dažiem vērtspapīriem var būt vērtības svārstības.

Raža ir tālredzīga. Turklāt tas mēra ienākumus, piemēram, procentus un dividendes, no kuriem ieguldījums nopelna, un ignorē kapitāla pieaugumu. Šie ienākumi tiek ņemti vērā konkrētā laika posmā un pēc tam tiek aprēķināti gadā, pieņemot, ka procentus vai dividendes turpinās saņemt ar tādu pašu likmi.

Obligāciju ienesīgumam var būt vairākas ienesīguma iespējas atkarībā no precīza ieguldījuma veida. Kupons ir obligācijas procentu likme, kas noteikta emisijā, un kupona likme ir ienesīgums, ko maksā fiksēta ienākuma vērtspapīrs. Kupona likme ir gada kupona maksājumi, ko emitents samaksā attiecībā uz obligācijas nominālvērtību vai nominālvērtību.

Pašreizējā ienesīgums ir obligācijas procentu likme procentos no obligācijas pašreizējās cenas. Ienesīgums līdz termiņa beigām ir novērtējums par to, ko ieguldītājs saņems, ja obligācija tiks turēta līdz tās dzēšanas datumam.

Risks un ienesīgums

Risks ir svarīga ienesīguma sastāvdaļa, kas samaksāta par ieguldījumu. Jo augstāks risks, jo lielāks ir saistītais ražas potenciāls. Daži ieguldījumi ir mazāk riskanti nekā citi. Piemēram, ASV kases uzņemas mazāku risku nekā akcijas. Tā kā tiek uzskatīts, ka akcijām ir lielāks risks nekā obligācijām, akcijām parasti ir lielāks ienesīguma potenciāls, lai kompensētu ieguldītājiem pievienoto risku.

Kāda ir atšķirība starp ienesīguma likmi un ienesīgumu?

Ienesīguma likme un ienesīgums raksturo ieguldījumu veiktspēju noteiktā laika posmā (parasti viena gada laikā), taču tiem ir smalkas un reizēm nozīmīgas atšķirības. Atdeves likme ir īpašs veids, kā izteikt kopējo ieguldījumu atdevi, kas parāda procentuālo pieaugumu salīdzinājumā ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām. Ienesīgums parāda, cik lielu ienākumu no ieguldījumiem ir atdevis, pamatojoties uz sākotnējām izmaksām, taču aprēķinos tas neietver kapitāla pieaugumu.

Atdeves likmi var piemērot gandrīz jebkuram ieguldījumam, savukārt ienesīgums ir nedaudz ierobežotāks, jo ne visi ieguldījumi rada procentus vai dividendes. Kopējie fondi, akcijas un obligācijas ir trīs izplatīti vērtspapīru veidi, kuriem ir gan ienesīguma likme, gan ienesīgums.

Ienesīguma formula ir šāda:

Pašreizējā cena - Sākotnējā cena Sākotnējā cena × 100 \ frac {\ teksts {Pašreizējā cena} - \ teksts {Sākotnējā cena}} {\ teksts {Sākotnējā cena}} \ reizes {100} Sākotnējā cena Pašreizējā cena - Sākotnējā cena × 100

Iepriekšējā piemērā, ja akciju pērk par 50 USD un pārdod par 60 USD, jūsu atdeve būs 10 USD par ieguldījumu. Pievienojot dividendes USD 1 apjomā laikā, kad notika akciju turēšana, kopējā atdeve ir USD 11, ieskaitot kapitāla pieaugumu un dividendes. Atdeves likme ir:

60 USD (pašreizējā cena) + 1 USD (D) - 50 USD (sākotnējā cena) 50 USD = 0, 22 ∗ 100 = 22% atgriešanās likme: D = dividendes \ sākas {saskaņota} & \ frac {\ 60 USD \ pa kreisi (\ teksts {pašreizējais) Cena} \ pa labi) \ teksts {} + \ teksts {} \ $ 1 \ pa kreisi (\ teksts {D} \ labajā pusē] \ teksts {} - \ teksts {} \ $ 50 \ pa kreisi (\ teksts {Sākotnējā cena} \ labā) } {\ $ 50} \\ & = 0, 22 * 100 \\ & = \ teksts {22 \% atdeves likme} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ teksts {D = Dividende} \\ \ beigas { izlīdzināts} 50 USD 60 USD (pašreizējā cena) + 1 USD (D) - 50 USD (sākotnējā cena) = 0, 22 ∗ 100 = 22% atdeves likme jebkur: D = dividende

Apsveriet, piemēram, kopīgu fondu. Tās atdeves likmi var aprēķināt, ņemot kopējo summu un izmaksātās dividendes un apvienojot tās ar pašreizējo akciju cenu, tad dalot šo skaitli ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām. Ienesīgums attiecas uz procentiem un ienākumiem no dividendēm, kas nopelnīti fondā, bet ne uz akciju cenas pieaugumu vai samazinājumu.

Katrai obligācijai ir vairāki dažādi ienesīguma veidi: kupona likme, pašreizējā ienesīgums un ienesīgums līdz termiņa beigām. Ienesīgums var būt arī mazāk precīzs nekā atdeves likme, jo tas bieži ir vērsts uz nākotni, turpretī atdeves likme ir retrospektīva. Daudzi gada ienesīguma veidi ir balstīti uz pieņēmumiem nākotnē, ka pašreizējie ienākumi arī turpmāk tiks gūti ar tādu pašu likmi.

Lai uzzinātu vairāk par atdevi, izlasiet rakstu Kā aprēķināt savu ieguldījumu atdevi .