Kas ir ieguldījumu sabiedrība?
Ieguldījumu sabiedrība ir kapitālsabiedrība vai trasta uzņēmums, kas nodarbojas ar ieguldītāju apvienotā kapitāla ieguldīšanu finanšu vērtspapīros. To visbiežāk veic vai nu ar slēgta fonda, vai beztermiņa fonda (dēvēta arī par kopieguldījumu fondu) palīdzību. ASV lielāko daļu ieguldījumu sabiedrību reģistrē un regulē Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) saskaņā ar 1940. gada Likumu par ieguldījumu sabiedrībām.
Ieguldījumu sabiedrība ir pazīstama arī kā "fonda sabiedrība" vai "fonda sponsors". Viņi bieži sadarbojas ar trešo personu izplatītājiem, lai pārdotu kopfondus.
Izpratne par ieguldījumu sabiedrību
Ieguldījumu sabiedrības ir gan privātas, gan valsts īpašumā esošas komercsabiedrības, kas pārvalda, pārdod un pārdod fondus sabiedrībai. Ieguldījumu sabiedrības pamatdarbība ir vērtspapīru turēšana un pārvaldīšana ieguldījumu vajadzībām, taču tie parasti piedāvā ieguldītājiem dažādus fondus un ieguldījumu pakalpojumus, kas ietver portfeļa pārvaldību, lietvedības, glabāšanas, juridiskos, grāmatvedības un nodokļu pārvaldības pakalpojumus.
Taustiņu izņemšana
- Ieguldījumu sabiedrība ir korporācija vai trasta, kas nodarbojas ar apvienota kapitāla ieguldīšanu finanšu vērtspapīros.
- Ieguldījumu sabiedrības var būt privāti vai valsts īpašumā, un tās nodarbojas ar ieguldījumu produktu pārvaldību, pārdošanu un mārketingu sabiedrībai.
- Ieguldījumu sabiedrības gūst peļņu, pērkot un pārdodot akcijas, īpašumu, obligācijas, skaidru naudu, citus fondus un citus aktīvus.
Ieguldījumu sabiedrība var būt kapitālsabiedrība, personālsabiedrība, biznesa trasta vai sabiedrība ar ierobežotu atbildību (LLC), kas kolektīvi apvieno naudu no investoriem. Apkopotā nauda tiek ieguldīta, un ieguldītāji sadala peļņu un zaudējumus, kas uzņēmumam radušies, atbilstoši katra ieguldītāja līdzdalībai uzņēmumā. Piemēram, pieņemsim, ka ieguldījumu sabiedrība ir apvienota un ieguldīti 10 miljoni USD no vairākiem klientiem, kuri pārstāv fonda uzņēmuma akcionārus. Klientam, kurš ieguldījis 1 miljonu ASV dolāru, būs 10% uzņēmuma īpašumtiesību, kas nozīmē arī zaudējumus vai nopelnīto peļņu.
Ieguldījumu sabiedrības iedala trīs veidos: slēgta tipa fondi, kopfondi (vai atvērtie fondi) un ieguldījumu ieguldījumu fondi (UIT). Katrai no šīm trim ieguldījumu sabiedrībām jāreģistrējas saskaņā ar 1933. gada Likumu par vērtspapīriem un 1940. gada Likumu par ieguldījumu sabiedrību. Slēgtu fondu daļas vai akcijas parasti tiek piedāvātas ar atlaidi to neto aktīvu vērtībai (NAV) un tiek tirgotas biržās. . Investori, kas vēlas pārdot akcijas, pārdos tos sekundārajā tirgū citiem investoriem par cenu, ko nosaka tirgus spēki un dalībnieki, padarot tās neatgūstamas. Tā kā ieguldījumu sabiedrības ar slēgtu struktūru emitē tikai noteiktu skaitu akciju, turp un atpakaļ akciju tirdzniecība tirgū neietekmē portfeli.
Ieguldījumu fondiem ir mainīgs emitēto akciju skaits, un viņi pārdod vai izpērk savas akcijas to pašreizējā neto aktīvu vērtībā, pārdodot tās atpakaļ fondam vai brokerim, kas darbojas fonda labā. Investoriem pārvietojot naudu fondā un ārpus tā, fonds attiecīgi paplašinās un slēdz līgumu. Atvērtie fondi bieži tiek ierobežoti ar ieguldījumiem likvīdos aktīvos, ņemot vērā, ka ieguldījumu pārvaldītājiem ir jāplāno tā, lai fonds spētu apmierināt ieguldītāju prasības, kuri jebkurā laikā vēlas saņemt naudu atpakaļ.
Līdzīgi kā kopieguldījumu fondi, arī ieguldījumu apliecības ieguldījumu apliecībām var tikt atpirktas, jo trasta īpašumā esošās daļas var pārdot atpakaļ ieguldījumu sabiedrībai.
Ieguldījumu sabiedrības gūst peļņu, pērkot un pārdodot akcijas, īpašumu, obligācijas, skaidru naudu, citus fondus un citus aktīvus. Portfeļu, kas tiek izveidots, izmantojot fondu kopumu, parasti dažādo un pārvalda ekspertu fonda pārvaldnieks, kurš var izvēlēties ieguldīt īpašos tirgos, nozarēs vai pat nekotētos uzņēmumos, kas ir attīstības sākumposmā. Apmaiņā klienti iegūst piekļuvi plaša spektra ieguldījumu produktiem, kuriem viņi parasti nebūtu varējuši piekļūt. Fonda panākumi ir atkarīgi no tā, cik efektīva ir pārvaldītāja stratēģija. Turklāt ieguldītājiem vajadzētu būt iespējai ietaupīt uz tirdzniecības izmaksām, jo ieguldījumu sabiedrība operācijās var gūt apjomradītus ietaupījumus.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.