Kādas ir investīciju kopējās priekšrocības liela apjoma akcijās?

Lielākā daļa investoru izprot diversifikācijas nozīmi, izmantojot aktīvu sadalījumu portfelī, kas ir domāts, lai līdzsvarotu risku un atlīdzinātu kompromisu starp kapitālu, parādu un skaidrās naudas turējumiem. Tomēr portfeļa akciju vai akciju pozīcijās ieguldītājiem ir plašs ieguldījumu iespēju klāsts, katram no tiem ir atšķirīgas īpašības, priekšrocības un trūkumi. Liela apjoma akciju investīcijas, kas tiek definētas kā uzņēmuma akcijas ar tirgus kapitalizāciju USD 10 miljardu vai vairāk, ir plaši izplatītas gan izaugsmes, gan vērtības investoru vidū kā daļa no kopējā aktīvu sadalījuma. Lielkapitāla vai lielkapitāla akcijām ir unikālas priekšrocības ieguldītājiem, tai skaitā stabilitāte attiecībā uz lielumu un termiņu, vienmērīgas dividenžu izmaksas akcionāriem un skaidrība novērtējumos.

Stabilitāte ar lielu vāciņu

Lielākā priekšrocība, pievienojot liela apjoma akcijas ieguldījumu portfelim, ir to nodrošinātā stabilitāte. Tā kā liela apjoma kapitālsabiedrības ir tik lielas un tām ir vispāratzīta reputācija ar patērētājiem, viņiem ir mazāka iespēja saskarties ar uzņēmējdarbību vai ekonomiskiem apstākļiem, kas padara tos maksātnespējīgus vai liek pilnībā pārtraukt ieņēmumus radošas darbības. Uzņēmumiem, kas tiek uzskatīti par maziem vai vidējiem uzņēmumiem, nav tāds pats stabilitātes līmenis, un tāpēc tie uzņemas lielāku riska pakāpi nekā lielkapitāla ieguldījumi.

Dividenžu izmaksas

Vēl viena priekšrocība ieguldījumiem lielkapitāla uzņēmumos ir pastāvīgu dividenžu izmaksu iespēja. Akciju cenas lielām kapitālsabiedrībām parasti netiek noteiktas atbilstoši augstiem pieauguma tempiem laika gaitā, jo tās jau ir labi izveidojušās tirgū. Tas investoriem var radīt stagnējošu akciju cenu un kapitāla vērtības pieaugumu gandrīz vai bez tā. Tomēr, neraugoties uz straujo akciju cenu pieaugumu, lielkapitāla uzņēmumi bieži maksā dividendes, lai kompensētu akcionāriem. Šīs dividendes var radīt iespaidīgu visaptverošu peļņu liela kapitāla ieguldītājiem, ja tās laika gaitā tiek pievienotas darbības rezultātu aprēķinam. Lielkapitāla akcijas, kas maksā vienmērīgas dividendes, ir izplatītas starp ienākumu gūšanas investoriem vai tiem, kas gūst ienākumus no samērā konservatīviem ieguldījumiem.

Pētījumi un vērtēšana

Tā kā lielkapitāla uzņēmumiem bieži ir ilgs darbības termiņš, investori un kreditori var viegli iegūt pētījumu par uzņēmuma darbību un rentabilitātes līmeni. Liela apjoma kapitālsabiedrībām, kuras tirgo publiski, ir jāsniedz akcionāriem un potenciālajiem ieguldītājiem precīzus un periodiskus finanšu pārskatus, kas ļauj viegli noteikt, vai uzņēmums ir vērts ieguldījumus. Lai noteiktu precīzu novērtējumu, papildus pētījumiem uzņēmuma vēsturi un finanšu pārskatus var izmantot apvienojumā ar pašreizējo biznesa darbību. Šiem aspektiem ir liela nozīme, izprotot risku un iespējamo ieguvumu no ieguldījumiem lielkapitāla uzņēmumā.

Investori var izmantot Russell 1000 indeksu, lai atrastu un novērtētu lielkapitāla uzņēmumus, jo šis indekss ir aptuveni 1000 lielāko uzņēmumu tirgus kapitalizācijas ziņā, kas darbojas Amerikas Savienotajās Valstīs. Lielkapitāla ieguldījumus var iegādāties kā atsevišķas akciju daļas; izmantojot biržā tirgotu fondu vai ETF, kas seko liela apjoma etalonam; vai izmantojot vienu no simtiem pieejamo kopfondu, kas koncentrējas uz liela kapitāla ieguldījumiem.

Padomnieka ieskats

Roberts Šmanskis, CFP®
Skaidri finanšu konsultanti, LLC, Livonija, MI

Lielkapitāla akcijas parasti ir uzņēmumi, kas ir dibināti to tirgos ar ilgtermiņa vēsturi. Daži uzskata, ka tas padara viņus “drošākus” ieguldīt.

Arī lielāki uzņēmuma akcijas bieži izmaksā dividendes, ļaujot jums iegūt daļu no jūsu ieguldījumu atdeves, ko daži investori uzskata par ieguvumu. Tā vietā, lai saglabātu savu peļņu un ieguldītu to atpakaļ sevī, viņi, iespējams, negūst tik daudz labuma no skaidras naudas izmantošanas, tāpēc viņi to sadala īpašniekiem.

Arī maziem uzņēmumiem ir priekšrocības. Tie var pievienot diversifikācijas priekšrocības tradicionālajiem portfeļiem, kuriem parasti ir tirgus kapitalizācijas svērums (viņi vairāk iegulda lielkapitāla akcijās, lai labāk atspoguļotu savu daļu tirgū).

Mazākiem uzņēmumiem ir vairāk vietas izaugsmei; ieguldījums, ko veic mazs uzņēmums, var dubultot viņu ieņēmumus. Tikmēr tas pats lielāka uzņēmuma ieguldījums, iespējams, nedarīs ievērojamas atšķirības.

Kopumā jums vajadzētu ieguldīt krājumos, kas atspoguļo jūsu laika horizontu un riska toleranci, ieskaitot gan mazu, gan lielu uzņēmumu akcijas visā pasaulē.