Vidējais svērtais kredītreitings

Kas ir vidējais svērtais kredītreitings

Vidējais svērtais kredītreitings ir visu obligāciju fondā esošo obligāciju vidējais svērtais reitings. Pasākums sniedz ieguldītājiem priekšstatu par fonda kredīta kvalitāti un palīdz noteikt, cik riskants ir obligāciju portfelis kopumā. Jo zemāks ir vidējais svērtais kredītreitings, jo riskantāks ir obligāciju fonds. Vidējo svērto kredītreitingu izsaka kā parasto burtu reitingu (AAA, BBB, CCC).

BREAKING DOWN Vidējais kredīta reitings

Vidējās svērtās kredītreitingu noteikšanas metodes dažādās nozarēs atšķiras. Parasti vidējā svērtā kredītreitingā tiek ņemta vērā katra kredītreitinga vērtības proporcija procentos no kopējā portfeļa. Ar individuāliem reitinga svariem fonds var noteikt vidējo kredītreitingu.

Obligāciju fondu nozarē ir ticis apstrīdēts vidējais svērtais kredītreitings, jo pastāv neskaidrības ieguldītājiem. Vidējā svērtā reitinga metodoloģijā var ņemt vērā visas iespējamās reitinga klasifikācijas, kurās fonds var ieguldīt. Tāpēc fondam nedrīkst būt obligācijas norādītajā vidējā svērtā reitinga kategorijā.

Piemēram, obligācijai ar 25% no tās vērtības AAA, 25% BBB un 50% CCC varētu būt vidējais kredītreitings B +, kas ir starp BBB un CCC. Tas ne vienmēr nodrošina labu pārstāvību ieguldītājiem, jo ​​fondam nav B + obligāciju. Šī iemesla dēļ vairums obligāciju fondu savos mārketinga materiālos izvēlas sniegt skalu ar svērumu pēc kredītreitinga. Tas palīdz investoriem saprast obligāciju koncentrāciju pēc reitinga.

Vanguard ilgtermiņa korporatīvo obligāciju indeksa fonds ir viens no efektīvākajiem obligāciju fondiem 2017. gadā. Fonds savos mārketinga materiālos un fondu pārskatos nesniedz vidējo svērto kredītreitingu. Tā vietā tas ietver šādu skalu, kas parāda tās kredītkvalitātes izkliedi.

ASV valdība 0, 1%

Aaa 3, 6%

Aa 7, 8%

39, 1%

Baa 49, 4%

Kopā 100, 0%

Lineārais faktors

Statistikas pārskatu sniedzēji var arī vidējo svērto kredītreitingu aprēķinos iekļaut lineāru koeficientu. Līdzīgi kā standarta vidējie svērtie aprēķini, šī metodika identificē katra reitinga līmeņa vērtības proporcionālo svaru. Ar lineāro koeficientu aprēķiniem katram reitinga līmenim piešķir lineāru koeficientu, pamatojoties uz reitinga noklusējuma varbūtību. Vidējo lineāro koeficientu nosaka portfelī esošo obligāciju proporcionālie kredītreitingi. Pēc tam vidējo svērto kredītreitingu nosaka pēc tam atbilstošā lineārā koeficienta.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izpratne par ieguldījumu kategorijas novērtējumu Investīciju kategorija attiecas uz obligācijām, kurām ir zems vai vidējs kredītrisks. vairāk Svērtais vidējais reitinga koeficients (WARF) Vidējais svērtais reitinga koeficients (WARF) ir rādītājs, ko kredītvērtējuma uzņēmumi izmanto, lai norādītu portfeļa kredīta kvalitāti. vairāk Kredīta kvalitātes definīcija Kredīta kvalitāte ir viens no galvenajiem kritērijiem, lai novērtētu obligācijas vai obligāciju kopfonda ieguldījumu kvalitāti. vairāk, kas jums jāzina par kredītreitingiem Kredītreitings ir aizņēmēja kredītspējas novērtējums kopumā vai attiecībā uz konkrētu parādu vai finanšu saistībām. vairāk Ievads obligāciju reitingu aģentūrās Obligāciju reitinga aģentūras ir uzņēmumi, kas novērtē gan parāda vērtspapīru, gan to emitentu kredītspēju. Uzziniet vairāk par viņiem šeit. vairāk Fiksēta ienākuma stila kaste Fiksēta ienākuma stila kaste nodrošina vizuālu attēlojumu par fiksēta ienākuma ieguldījumu investīciju īpašībām. Tos izveidoja Morningstar, un tos visbiežāk izmanto kopfondiem. vairāk partneru saišu