Vanguard izpilddirektors: padomu nākotne ir cilvēciska

Neskatoties uz spiedienu, ko viņa uzņēmums ir izdarījis uz finanšu konsultāciju nozari, Vanguard izpilddirektors Tims Baklijs uzskata, ka nākotne ir cilvēciska.

Tas ir no plašās intervijas starp Buckley un Barron's Reshma Kapadia. Baklijs, kurš 2018. gada janvārī uzņēmās Vanguard vadību pēc tam, kad bija strādājis par uzņēmuma galveno investīciju inspektoru, uzskata, ka, lai arī spiediens uz maksām turpinās izspiest ieguldījumu produktu robežas, tehnoloģija neaizstās cilvēkus.

Šīs ir labas ziņas padomdevējiem, kuri uztraucas par to ieguldījumu produktu pārvērtēšanu, kas agrāk bija viņu maize un sviests. Tehnoloģiskās pārmaiņas jau kādu laiku ir kļuvušas par padomdevēju biznesa malām. Tomēr Buckely uzsver, ka ilgtermiņa ietekme būs pozitīva: “padomi būs kvalitatīvāki; tā lietošana būs daudz labāka, bet izmaksas - daudz zemākas. ”

Jūs sakāt, ka vēlaties revolūciju

Buklijs uzmanīgi uzsvēra, ka vērtībai, ko mašīnas var sniegt, ir ierobežojums, bet tā galu galā palīdz konsultantiem. "Tik daudzas lietas, kas bija smagas un kurās konsultants pavadītu no 40% līdz 50% sava laika, piemēram, riska profila izdomāšana, līdzsvara atjaunošana, nodokļu zaudējumu novākšana, var automatizēt un ar tehnoloģiju palīdzību to izdarīt lēti."

Ietaupītā laika rezultātā konsultanti varēs pavadīt vairāk laika, lai labāk iepazītu klientus, strādātu ar viņiem finanšu plānošanas jautājumos vai palīdzētu viņiem saudzīgāk reaģēt uz pēkšņiem tirgus notikumiem. "Tehnoloģijai būs grūti palīdzēt kādam izlemt, kuras labdarības organizācijas atbalstīt un kā, un grūts laika plānojums kādam, kurš vēlas atbalstīt vienu bērnu, kurš vēlas būt zinātnieks, un otru, kurš vēlas sākt uzņēmējdarbību."

Vanguard ir ieguldījis arī konsultāciju spēlē. Uzņēmums papildināja savus pasīvos ieguldījumu fondus ar personalizētu finanšu konsultāciju komplektu. Vanguard Personal Advisor Services (PAS) piedāvā pilnu personisko finanšu konsultāciju komplektu ieguldītājiem ar ieguldījumiem 50 000 USD vērtībā. Sākot ar 2018. gada janvāri, pakalpojums bija lielākais roboadvice sniedzējs pasaulē, liecina Financial Times.

Maksas strauji krītas

Neskatoties uz dažiem nesenajiem konkurentu šifrēšanas gadījumiem, Vanguard jau sen ir virzījis virzību uz zemāku maksu. Džona (Džeka) Bogle dibināts 1974. gadā, uzņēmuma vadošais produkts Vanguard 500 palīdzēja palielināt indeksu investīciju popularitāti mazumtirdzniecības klientiem. Uzņēmums savu indeksu fondu biznesu iedalīja ETF un tagad ir otrs lielākais AUM aktīvu pārvaldītājs.

Pat ja runa ir par aktīvām investīcijām, kurās Vanguard joprojām pārvalda USD 1 triljonus aktīvu, Baklijs ātri centās panākt zemākas ieguldījumu pārvaldības izmaksas: “Skatieties mūsu fondos, un jūs redzēsit, ka viņi pārspēj viņu aktīviem svērtos etalonus par 80 līdz 120 bāzes punktiem. ilgāk par 10 vai 15 gadiem. Bet, ja mēs viņiem uzliktu nozares vidējos izdevumus, viss tas alfa pazustu. ”

Papildinot to, Vanguard ir dubultojies par savu padomu modeli. Lai gan 2016. gadā uzņēmumam bija daži šķēršļi apkalpošanā, pateicoties tā straujajai izaugsmei, tas ir palielinājis investīcijas apkalpojošajā pusē un turpinās aktīvus iekļaut savā padomu modelī. Runājot par nākamo lejupslīdi, Baklijs nevilcināsies: “Mēs paļaujamies uz pārliecību, ka klienti ir labi izglītoti pirms lejupslīdes un paliek disciplinēti. Mūsu klientu izturēšanās ir bijusi iespaidīga. Februāra nepastāvībā tie, kas veica darījumus, bija neto pircēji. ”

Kamēr Vanguard vadīs zemo tarifu paku, konkurenti turpinās spiegt uz papēžiem. Neskatoties uz to, Baklijs šķiet pārliecināts, ka viņa pieeja dominēs. "Mums ir jāturpina ieguldīt savā digitālajā pieredzē un jāsaglabā zemākas braukšanas izmaksas."