Izmantojiet pieturvietas, lai pasargātu sevi no tirgus zaudēšanas

Daudzi investori un tirgotāji nezina, kā aizsargāt savas atklātās pozīcijas akcijās, fjūčeros un citos vērtspapīros. Par laimi dažas vienkāršas stratēģijas pārvalda negatīvos riskus gan buļļu, gan lāču tirgos. Šīs stratēģijas ietver pirkšanas pieturvietu pirkšanu, stop-limitu pirkšanu, stop-point pārdošanas un stop-limits pārdošanas. Tālāk ir sniegti daži paņēmieni, ko investori var izmantot, lai tos efektīvi izvietotu jebkura veida tirgus apstākļos.

Pārdošanas pieturvietu veidi

Pārdod stop un pārdod stop-limit rīkojumus piedāvā divas jaudīgas metodes, lai aizsargātu garās pozīcijas. Pārdošanas apturēšanas rīkojums, ko bieži dēvē par stop-loss rīkojumu, nosaka komandu pārdot vērtspapīru, ja tas sasniedz noteiktu cenu. Kad vērtspapīrs sasniedz pieturas cenu, rīkojums tiek izpildīts, un akcijas vai līgumi tiek pārdoti tirgū. Pārdošanas vieta vienmēr ir zemāka par vērtspapīra tirgus cenu. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet rakstu Stop-Loss - pārliecinieties, ka to izmantojat. )

Pārdošanas pieturas ierobežojuma rīkojums nosaka komandu pārdot vērtspapīru, ja tiek sasniegta noteikta cena, ja vien cena nepārsniedz investora vai tirgotāja noteikto robežu. Kad vērtspapīrs sasniedz pieturas cenu, pasūtījums tiek pārveidots par limita rīkojumu, kas tiek izpildīts par norādīto limita cenu vai labāku.

Neviens pasūtījums netiek aizpildīts, ja nodrošinājums nesasniedz norādīto pieturas cenu. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet Iziet no stratēģijām: galvenais izskats. )

Īss ceļvedis akciju tirgus zaudējumu apdrošināšanai

Pārdošanas pieturvietu novietošana vietā

Pareiza pārdošanas stop un sell stop-limit pasūtījumu izmantošana samazina risku un aizsargā jūsu investīcijas līdz pat punktam. Šie rīki uztur lēmumu pieņemšanas procesu vienkāršu un emocionālu pat tad, ja tirgus ir nemierīgs. Viņi arī uzlabo riska pārvaldības prasmes, iepriekš identificējot galvenās cenu zonas un palielinot pārliecību, kas nepieciešama, lai noturētu stingru pozīciju starp šiem īstenojamajiem līmeņiem.

Ir divas izplatītas metodes, ko izmanto, lai izvietotu pārdošanas pieturvietas, taču neviens burvju skaitlis vai formula nedarbosies 100 procentus laika. Apstājas var arī paaugstināt, palielinoties drošībai.

Pirmā metode ir novietot pieturvietu zem atbalsta līmeņa. Nosakiet atbalsta līmeni, apskatot diagrammu un atrodot vietu, kur tā apstājās iepriekšējās lejupslīdes laikā. Pārtraukums zem šīs cenas bieži nozīmē, ka pirms apgriešanās drošības nauda būs vēl zemāka. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet sadaļu Atbalsta un pretestības pamati. )

Otrā metode ir novietot pieturvietu par 5 līdz 15 procentiem zem pirkuma cenas atkarībā no investora komforta līmeņa. Vismaz teorētiski tas samazina katastrofālu zaudējumu iespējamību. Turklāt potenciālo negatīvo faktoru iepriekšēja identificēšana ļauj investoram sagatavoties sliktākā gadījuma scenārijam.

Pārdod pasūtījumus un pārtrauc darbību

Kad vērtspapīrs ietilpst pārdošanas pārtraukšanas cenā un pasūtījums tiek izpildīts, to sauc par pārtraukšanu. Tātad, kaut arī pārdošanas stop un sell stop-limit rīkojumi saglabā investoru tirgus labajā pusē, būs reizes, kad šīs pieturas tiks izpildītas tieši pirms vērtspapīra atgriešanās paredzētajā virzienā.

Kā no tā var izvairīties? Parasti neizvairieties no pieturvietu izvietošanas pie apaļiem numuriem, piemēram, 10, 40 vai 100, jo daudzi tirgus dalībnieki šajos līmeņos izdod pieturas rīkojumus un uzaicina oportūnistiskus algoritmus un tirgus veidotājus. Tā vietā ieguldītājs var izvietot pasūtījumu ar nepāra skaitli vai apaļiem numuriem ar pietiekami daudz brīnuma vietas, lai izdzīvotu potenciālajā pēdējā pārdošanas spiediena kārtā.

Piemēram, ja daudzi tirgotāji izvieto pārdošanas pieturvietas vietnē XYZ pie 35. Šajā scenārijā apsveriet iespēju novietot pārdošanas punktu pie 34.75, lai nodrošinātu pietiekami daudz vietas pārdošanas pasūtījumu pēdējai kārtai, neradot nevajadzīgus zaudējumus. Kamēr ieguldītājs precīzi nezina, kur citi tirgotāji veiks pieturvietas, ņemot vērā pūļa izturēšanos, jāsamazina iespējamība, ka ieguldītājs pārtrauks darbību īslaicīgas lejupslīdes laikā.

Buy Stop un Buy Stop-limit orders

Pirkšanas pieturas vai pirkšanas-beigu ierobežojuma rīkojums aizsargā augšupvērstu risku, ja īsā pozīcija tiek pārvietota pret investoru (šajā gadījumā palielinās). Šorti pārdod nezināmu vērtspapīru, aizņemoties akcijas vai līgumus no brokera ar mērķi tos iegādāties atpakaļ par zemāku cenu, lai gūtu peļņu. Un otrādi, īsajam pārdevējam rodas zaudējumi, ja paaugstinās vērtspapīri un īsais pārdevējs ir spiests to atpirkt par augstāku cenu. Pirkšanas pārtraukšanas rīkojums tiek izmantots, lai ierobežotu zaudējumus vai aizsargātu peļņu no īsās pozīcijas pārdošanas, un tas tiek ievadīts virs tirgus cenas. Rīkojums tiek izpildīts tirgū, ja vērtspapīrs sasniedz šo cenu. (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet īsās pārdošanas mācību materiālu .)

Pirkšanas pārtraukšanas ierobežojuma rīkojums aptver īsās pozīcijas pārdošanu, kad tiek sasniegta noteikta cena, kurā brīdī pasūtījums tiek pārveidots par limita rīkojumu. Pirkšanas stop-limit pasūtījums tiks izpildīts tikai par noteikto limita cenu vai labāku, līdzīgi kā pārdošanas stop-limit rīkojums.

Liekot pirkt apstājas vietā

Līdzīgi kā pārdot stop un pārdot stop-limit pasūtījumus, pirkšanas stop un buy stop limit rīkojumu ievietošana var būt sarežģīta. Par laimi ir divi vispārīgi noteikumi, kas piedāvā noderīgus norādījumus par izvietošanu:

1. Investoram jānovieto pietura virs pretestības līmeņa. Šī ir cena, kurā vērtspapīriem ir grūtības paaugstināties. Investors var noteikt pretestības līmeni, apskatot diagrammu un atrodot vietu, kur tas pārtrauca pieaugt iepriekšējo mītiņu laikā. Izlaušanās, kas pārsniedz šo cenu, bieži nozīmē, ka drošība palielināsies vēl vairāk, pirms atgriezīsities atpakaļgaitā.
2. Novietojiet pieturu par 5 līdz 15 procentiem virs īsās pārdošanas cenas atkarībā no investora komforta līmeņa. Tos var arī pielāgot uz augšu, lai aizsargātu peļņu.

Pirkt pasūtījumus un pārtraukt darbību

Tos pašus paņēmienus, kas tiek izmantoti, pārdodot stop un sell stop-limit pasūtījumus, var izmantot, lai nopirktu stop un stop stop limitus. Tas ietver izvairīšanos no apaļiem numuriem un pasūtījumu veikšanu ap nepāra numuriem.

Piemēram, ja daudzi īsie pārdevēji XYZ iepērk pieturvietas 35. Šajā scenārijā apsveriet iespēju novietot pirkšanas pieturvietu pulksten 35.25, lai nodrošinātu pietiekami daudz vietas pirkšanas pasūtījumu pēdējai kārtai, neizslēdzot pieturu un neradot nevajadzīgus zaudējumus. Kamēr ieguldītājs precīzi nezina, kur citi šorti liks apstāties, ņemot vērā pūļa izturēšanos, ir jāsamazina iespējamība, ka ieguldītājs pārtrauks darbību īslaicīgas lejupslīdes laikā.

Grunts līnija

Tirgotāji un investori var pasargāt sevi no nepastāvīgiem tirgiem un novērst nevajadzīgus zaudējumus, izmantojot sell stop, sell stop-limit, buy stop un buy stop-limit rīkojumus. Investoriem vajadzētu veltīt laiku, lai šos instrumentus pielāgotu sava komforta līmenim un riska tolerancei.