Nesistemātisks risks
Nesistemātisks risks ir raksturīgs tikai konkrētam uzņēmumam vai nozarei. Investīciju portfeļa kontekstā pazīstams arī kā “nesistemātisks risks”, “specifisks risks”, “diversificējams risks” vai “atlikušais risks”, nesistemātisku risku var samazināt, veicot diversifikāciju.
To var kontrastēt ar sistemātisku risku, kas raksturīgs tirgum.
1:25Nesistemātisks risks
Izpratne par nesistemātisko risku
Nesistemātisku risku var raksturot kā nenoteiktību, kas raksturīga uzņēmuma vai nozares ieguldījumiem. Nesistemātiska riska veidi ir jauns konkurents tirgū ar potenciālu iegūt ievērojamu tirgus daļu no ieguldītā uzņēmuma, izmaiņas regulējumā (kas varētu mazināt uzņēmuma pārdošanas apjomus), vadības maiņa un / vai produkta atsaukšana.
Lai arī investori var spēt paredzēt dažus nesistemātiska riska avotus, nav iespējams zināt visus vai kad / kā tie varētu rasties. Piemēram, ieguldītājs veselības aprūpes krājumos var zināt, ka pašlaik notiek nopietnas izmaiņas veselības politikā, tomēr viņš / viņa nevar iepriekš zināt jauno tiesību aktu detaļas un to, kā uzņēmumi un patērētāji reaģēs. Pakāpeniska Affordable Care Act, kas 2010. gadā tika pieņemts likumā, pieņemšana un pēc tam iespējamā atcelšana ir padarījusi dažus izaicinājumus dažiem veselības aprūpes akciju ieguldītājiem paredzēt un izdarīt pārliecinātas derības par nozares un / vai konkrētu uzņēmumu virzību.
Kā piemērus var minēt tādas lietas kā streiki, tiesvedības iznākumi vai dabas katastrofas. Šo risku sauc arī par diversificējamu risku, jo to var novērst, pietiekami diversificējot portfeli. Nav formulas nesistemātiska riska aprēķināšanai; tā vietā tas jā ekstrapolē, no kopējā riska atņemot sistemātisko risku.
Taustiņu izņemšana
- Nesistemātisks risks jeb īpašs risks ir tas, kas ir saistīts ar konkrētu ieguldījumu, piemēram, uzņēmuma akcijām.
- Nesistemātisko risku var mazināt ar diversifikācijas palīdzību, tāpēc to sauc arī par diversificējamu risku.
- Kad investori ir diversificēti, tie joprojām tiek pakļauti sistemātiskam tirgum visā tirgū.
Uzņēmumam raksturīgais risks
Uzņēmumam raksturīgo risku izraisa divi faktori:
- Biznesa risks: biznesa risku var izraisīt gan iekšēji, gan ārēji jautājumi. Iekšējais risks ir saistīts ar uzņēmuma darbības efektivitāti. Piemēram, vadībai, ja tā neizņem patentu jauna produkta aizsardzībai, tas ir iekšējs risks, jo tas var izraisīt konkurences priekšrocību zaudēšanu. Ārējā biznesa riska piemērs ir Pārtikas un zāļu pārvalde (FDA), kas aizliedz konkrētas zāles, kuras uzņēmums pārdod.
- Finanšu risks: finanšu risks ir saistīts ar uzņēmuma kapitāla struktūru. Uzņēmumam ir jābūt optimālam parāda un pašu kapitāla līmenim, lai turpinātu augt un izpildītu savas finansiālās saistības. Vāja kapitāla struktūra var izraisīt nekonsekventus ienākumus un naudas plūsmu, kas varētu kavēt uzņēmuma darbību. (Lai iegūtu vairāk, skatiet Jautājumi un atbildes: Kādas ir galvenās uzņēmuma finansiālā riska kategorijas? )
Darbības riskus var izraisīt neparedzēti un / vai nolaidīgi notikumi, piemēram, piegādes ķēdes sabrukums vai kritiska kļūda, kas ražošanas procesā tiek ignorēta. Drošības pārkāpums var atklāt noziedzniekiem konfidenciālu informāciju par klientiem vai cita veida galveno patentēto informāciju.
Stratēģisks risks var rasties, ja bizness iestrēgst pārdodot preces vai pakalpojumus mirstošā nozarē bez nopietna plāna attīstīt uzņēmuma piedāvājumus. Uzņēmums var saskarties arī ar šo risku, noslēdzot kļūdainu partnerību ar citu firmu vai konkurentu, kas kaitē viņu nākotnes izaugsmes izredzēm.
Juridiskie un normatīvie riski var pakļaut uzņēmumam neskaitāmas saistības un potenciālas tiesas prāvas no klientiem, piegādātājiem un konkurējošām firmām. Var būt grūti arī izvairīties no valdības aģentūru izpildes darbībām un izmaiņām likumos.
Nesistemātiska riska piemērs
Iegūstot dažādus uzņēmuma akcijas dažādās nozarēs, kā arī iegādājoties cita veida vērtspapīrus dažādās aktīvu klasēs, piemēram, kases un pašvaldību vērtspapīrus, investori mazāk ietekmēs atsevišķi notikumi. Piemēram, investoram, kam piederēja tikai aviosabiedrību akcijas, būtu jāsaskaras ar augstu nesistemātiska riska līmeni. Viņa būtu neaizsargāta, ja, piemēram, aviosabiedrības darbinieki nolemtu sākt streiku. Šis notikums pat īslaicīgi varētu pazemināt aviosabiedrību akciju cenas. Vienkārši šo ziņu paredzēšana viņas portfelim varētu būt postoša.
Ja viņas portfelim pievienos nesaistītas līdzdalības, piemēram, krājumus ārpus transporta nozares, šis ieguldītājs izkliedēs bažas par gaisa satiksmi. Nesistemātisks risks šajā gadījumā ietekmē ne tikai īpašas aviosabiedrības, bet arī vairākas nozares, piemēram, lielus pārtikas uzņēmumus, ar kuriem daudzas aviosabiedrības veic uzņēmējdarbību. Šajā sakarā viņa varētu dažādoties no valsts akcijām, pievienojot ASV valsts obligācijas kā papildu aizsardzību pret akciju cenu svārstībām.
Tomēr pat labi diversificētu aktīvu portfelis nevar izvairīties no visa riska. Portfelis joprojām tiks pakļauts sistemātiskam riskam, kas attiecas uz nenoteiktību, ar kuru saskaras tirgus kopumā, un ietver procentu likmju izmaiņas, prezidenta vēlēšanas, finanšu krīzes, karus un dabas katastrofas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.