Izpratne par impulsu rādītājiem un RSI

Katrā grāmatā, kurā apskatīta tehniskās analīzes tēma, ir veltītas vismaz pāris nodaļas, kurās apskatīts gan impulss, gan relatīvā stipruma indekss (RSI). Tiem no jums, kas nav pazīstami ar cenu dinamiku un RSI, jums jāzina, ka J. Velss Vilders (kurš indeksu izveidoja septiņdesmito gadu beigās) pirmo reizi par šo tēmu rakstīja klasiskajā kategorijā "Jaunas koncepcijas tirdzniecības sistēmās".

Lai saprastu, kā šos divus rādītājus var izmantot kopā, mums vispirms uz brīdi ir jāpārskata katrs no tiem.

Momentum indikatori

Momentum ir cenu izmaiņu ātruma vai ātruma mērīšana. Rakstā "Finanšu tirgu tehniskā analīze" Džons Dž. Mērfijs skaidro:

"Tirgus tempu mēra, nepārtraukti ņemot cenu atšķirības uz noteiktu laika intervālu. Lai izveidotu 10 dienu impulsa līniju, vienkārši atņemiet pirms pēdējās slēgšanas cenas pirms 10 dienām noslēgto cenu. Pēc tam šo pozitīvo vai negatīvo vērtību apzīmē ar nulli. Impulsa formula ir šāda:

M = V − Vx kur: V = jaunākā cena \ sākums {saskaņots} un M = V-Vx \\ & \ textbf {kur:} \\ & V = \ teksts {jaunākā cena} \\ & Vx = \ teksts { beigu cena} x \ teksts {pirms dažām dienām} \ beigas {izlīdzināts} M = V − Vxkur: V = jaunākā cena

Momentum mēra akciju cenu pieauguma vai krituma ātrumu. No tendenču viedokļa impulss ir ļoti noderīgs emisijas cenas stipruma vai vājuma rādītājs. Vēsture mums ir parādījusi, ka impulss ir daudz noderīgāks augošos tirgos nekā kritušos tirgos; tas ir iemesls tam, ka tirgi palielinās biežāk nekā krīt. Citiem vārdiem sakot, buļļu tirgi parasti ilgst ilgāk nekā lāču tirgi. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu: Peļņa liellopu un lāču tirgos .)

Četri parasti izmantotie rādītāji tendenču tirdzniecībā

RSI

Relatīvā stipruma indeksu izveidoja J. Welles Wilder Jr 1970. gadu beigās; viņa "Jaunie jēdzieni tirdzniecības sistēmās" (1978) tagad ir investīciju apgaismota klasika. Diagrammā RSI piešķir akcijām vērtību no 0 līdz 100. Kad šie skaitļi ir diagrammēti, analītiķi tos salīdzina ar citiem faktoriem, piemēram, nepietiekami nopirktajām vai nepietiekami nopirktajām vērtībām. Lai sasniegtu vislabāko novērtējumu, eksperti parasti izklāsta RSI dienā, nevis stundā. Tomēr dažreiz tiek sastādīti īsāki stundas periodi, lai norādītu, vai ir laba ideja veikt īstermiņa aktīvu iegādi.

Vienmēr ir bijušas nelielas neskaidrības par atšķirību starp relatīvo stiprumu, kas mēra divas atsevišķas un atšķirīgas vienības, izmantojot koeficienta līniju, un RSI, kas tirgotājam norāda, vai emisijas cenu darbību rada tie, kas pārsniedz pērkot vai pārdodot to. Plaši pazīstamā relatīvā stipruma indeksa formula ir šāda:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = vidējais x dienu skaits “uz augšu” aizverasAtverta “x dienu” vidējā vērtība tiek slēgta visur: \ sākas {izlīdzināts} & \ textbf {RSI} = 100 - \ pa kreisi (\ frac {100} {1 + RS} \ pa labi) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Vidēji x dienu skaits tiek aizvērts uz augšu}} {\ text {Vidējais x dienu skaits uz leju tiek aizvērts}} \\ & \ textbf {kur :} \\ & RSI = \ teksts {relatīvā stipruma indekss} \ beigas {izlīdzināts} RSI = 100− (1 + RS100) RS = vidējais x dienu skaits uz leju aizverasAr x dienu vidējais rādītājs tiek aizvērts, ja:

RSI diagrammas apakšā 70 un 30 iestatījumi tiek uzskatīti par standartiem, kas kalpo kā skaidri brīdinājumi par attiecīgi pārpirktiem un pārpārdītiem aktīviem. Tirgotājs ar šodienas vienkārši lietojamu programmatūru var izvēlēties atiestatīt indikatoru parametrus uz 80 un 20. Tas tirgotājam palīdz būt pārliecinātam, pieņemot lēmumu pirkt vai pārdot emisiju, un nevelciet sprūdu pārāk ātri.

Galu galā RSI ir līdzeklis, lai noteiktu zemas varbūtības un augstas atlīdzības iestatījumus. Tas darbojas vislabāk, ja salīdzina ar īslaicīga vidējā krosoveriem. Izmantojot 10 dienu mainīgo vidējo rādītāju ar 25 dienu slīdošo vidējo, var secināt, ka krustojumi, kas norāda virziena maiņu, notiks ļoti tuvu laikiem, kad RSI ir diapazonā 20/30 vai 70/80, reizes, kad tajā tiek parādīti skaidri izteikti pārpirkti vai pārpārdoti rādījumi. Vienkārši sakot, RSI drīzāk par gandrīz visu citu prognozē gaidāmo tendences maiņu, vai nu uz augšu, vai uz leju.

[RSI un impulsa rādītāji ir tikai daži piemēri starp daudziem instrumentiem, kurus varat izmantot akciju diagrammas analīzē. Lai uzzinātu vairāk par tehniskajiem rādītājiem, kas var kalpot par veiksmīgas tirdzniecības stratēģijas mugurkaulu, apskatiet Investtopedia akadēmijas tehniskās analīzes kursu.]

Demonstrācija

Abi rādītāji paši par sevi ir ļoti ticami, bet kas notiks, ja mēs nolemtu tos abus salikt? Rezultāts piedāvā vēl labāku laika grafiku ar mūsu iebraukšanas un izejas punktiem. Paskatīsimies.

Pirmajā diagrammā mēs esam ievietojuši impulsa indikatoru ar 12 dienu periodu. Otrajā diagrammā mēs salīdzinām krājumus tajā pašā laika posmā un ievietojam RSI indikatoru visā telpas apakšā. RSI šajā piemērā ir arī 12 dienu periods.

Pirmais krājuma apskats parāda impulsa pieaugumu virs nulles līnijas decembra pirmajā nedēļā. Mēs to parādījām diagrammā ar zilām bultiņām uz augšu. Šis ieejas signāls nav ilgi dzīvs, jo impulss pagriežas nedēļu vēlāk un dodas uz dienvidiem, steigā pabeidzot gadu aptuveni USD 22 līmenī, kas parādīts ar sarkanām bultiņām uz leju. Nākamais ieejas līmenis nav redzams līdz 2003. gada februāra pirmajai nedēļai, atkal parādot ar zilām bultiņām uz augšu. Lielākoties, sākot ar šo nedēļu un beidzot ar 23. jūnija nedēļu, impulss nenonāk zem nulles līnijas ar pārliecību, ka šajā laikā akciju cena mainās no 21 USD līmeņa līdz pēdējam 32, 47 USD noslēgumam.

Diagramma izveidota ar Tradestation

Otrais krājuma apskats, kas parāda RSI rādītāju, nedaudz atšķiras no augšējā impulsu diagrammas. Vispirms ir vājš iebraukšanas punkts janvāra sākumā un pēc dažām nedēļām nedaudz spēcīgāks iebraukšanas punkts, kas lielākoties turpinās visu ziemu un turpināsies pavasarī. Var redzēt, ka pēc zilajām augšupvērstajām bultiņām (ieejas punktiem), kuras mēs esam uzzīmējuši gada sākumā, marta vidū ir trīs sarkani lejupvērstās bultiņas (izejas punkti), atkal maija otrajā nedēļā un atkal jūnija trešajā nedēļā.

Ir svarīgi atzīt, ka daudzi tirgotāji uzskata, ka RSI vērtība 50 ir atbalsta un pretestības etalons. Ja problēmai ir grūti laiku iziet no 50 vērtību līmeņa, pretestība šajā laikā var būt pārāk augsta, un cenu darbība var atkal kristies, līdz ir pietiekami daudz apjoma, lai izlauztos un turpinātu virzīties uz jauniem līmeņiem. Jautājums par cenas krišanos var atrast atbalstu 50 vērtībā un atkal atkāpties no šī līmeņa, lai turpinātu cenu kāpumu uz augšu. (Papildinformāciju skatiet sadaļā Atbalsta un pretestības apgriezieni .)

Diagramma izveidota ar TradeStation

Grunts līnija

Šis krājuma pētījums parāda interesantu izskatu, kas tirgotājiem jāņem vērā, ieejas un izejas punktos izmantojot oscilatorus. Otrajā diagrammā vājais sākuma punkts janvāra sākumā pat neatspoguļo pirkšanas signālu pirmajā diagrammā, kurā tiek izmantots impulss. Noslēgumā tirgotājiem nevajadzētu ņemt vērā iebraukšanas signālu. Tomēr otro ieejas signālu, ko dažas nedēļas vēlāk izdod RSI, pēc nedēļas apstiprina spēcīgs pirkšanas signāls no impulsa indikatora, kas paceļas virs nulles līnijas.

Vēl viena svarīga piezīme ir tā, ka, kaut arī RSI diagrammā ir parādīti trīs izejas signāli, impulss tomēr apstiprina pārdošanas signālus, un krājumi turpina pieaugt ar īslaicīgiem trūkumiem. Pārdošanas signāls RSI diagrammā jūnija trešajā nedēļā tiek apstiprināts, ja impulsa indikators vienlaikus strauji nokrīt un nokrīt zem nulles līnijas.

Iebraukšanas un izceļošanas punktu dubultā apstiprināšana ļauj tirgotājiem labāk izprast, vai viņi ieiet vai izbrauc īstajā laikā. Un laiks šajā spēlē ir viss. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: kādi tehniskie rādītāji vislabāk papildina relatīvās stiprības indeksu (RSI)? )