Trīsstūrveida arbitrāža
Trīsstūrveida arbitrāža ir neatbilstības rezultāts starp trim ārvalstu valūtām, kas rodas, ja valūtas maiņas kursi precīzi neatbilst. Šīs iespējas ir reti sastopamas, un tirgotājiem, kas tos izmanto, parasti ir uzlabotas datoru iekārtas un / vai programmas procesa automatizēšanai. Tirgotājs samainīs summu ar vienu kursu (EUR / USD), konvertēs to vēlreiz (EUR / GBP) un tad beidzot konvertēs atpakaļ uz sākotnējo (USD / GBP) un, pieņemot zemas darījuma izmaksas, gūst tīro peļņu.
Trīsstūrveida arbitrāžas pamati
Šis arbitrāžas veids ir bezriska peļņa, kas rodas, ja kotētais valūtas maiņas kurss nav vienāds ar tirgus šķērsgriezuma maiņas kursu. Starptautiskās bankas, kas tirgo valūtas, izmanto neefektivitāti tirgū, kur viens tirgus ir pārvērtēts, bet otrs - par zemu. Cenu atšķirības starp valūtas maiņas kursiem ir tikai centa daļas, un, lai šāda veida arbitrāža būtu rentabla, tirgotājam jātirgo liels kapitāla daudzums.
Automatizētas tirdzniecības platformas un trīsstūrveida arbitrāža
Automatizētās tirdzniecības platformas ir pilnveidojušas darījumu izpildi, jo tiek izveidots algoritms, kurā tirdzniecība tiek veikta automātiski, tiklīdz ir izpildīti noteikti kritēriji. Automatizētas tirdzniecības platformas ļauj tirgotājam noteikt noteikumus ienākšanai tirdzniecībā un iziešanai no tās, un dators automātiski veiks tirdzniecību saskaņā ar noteikumiem. Kaut arī automatizētai tirdzniecībai ir daudz priekšrocību, piemēram, spēja pārbaudīt noteikumu kopumu par vēsturiskiem datiem pirms riskēt ar ieguldītāja naudu, tomēr spēja iesaistīties trīsstūrveida arbitrāžā ir iespējama tikai, izmantojot automatizētu tirdzniecības platformu. Tā kā tirgus būtībā ir paškoriģējošs uzņēmums, darījumi notiek tik strauji, ka arbitrāžas iespēja pazūd sekundes pēc tā parādīšanās. Var iestatīt automatizētu tirdzniecības platformu, lai identificētu iespēju un rīkotos pēc tās, pirms tā pazūd.
Tomēr algoritmisko tirdzniecības platformu un tirgu ātrums var darboties arī pret tirgotājiem. Piemēram, var būt izpildes risks, kad tirgotāji nespēj nofiksēt izdevīgu cenu, pirms tā dažās sekundēs pāriet viņiem garām.
Taustiņu izņemšana
- Trīsstūrveida arbitrāža ir valūtas tirgotāju peļņas gūšanas veids, kurā viņi izmanto valūtas kursa neatbilstības, izmantojot algoritmiskus darījumus.
- Lai nodrošinātu peļņu, šādi darījumi jāveic ātri un tiem jābūt lieliem.
Trīsstūrveida arbitrāžas piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka jums ir 1 miljons dolāru un jums tiek nodrošināti šādi valūtas maiņas kursi: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 un USD / GBP = 1, 6939.
Izmantojot šos valūtas maiņas kursus, pastāv arbitrāžas iespēja:
- Pārdod dolārus eiro: miljons dolāru x 0, 8631 = 863 100 euro
- Pārdod eiro par mārciņām: 863 100 euro / 1, 4600 = 591 164, 40 sterliņu mārciņas
- Pārdod mārciņas par dolāriem: £ 591 164, 40 x 1, 6939 = 1, 001, 373 USD
- No galīgās summas atņemiet sākotnējo ieguldījumu: USD 1, 001, 373 - USD 1, 000, 000 = USD 1, 373
No šiem darījumiem jūs saņemat arbitrāžas peļņu USD 1, 373 apmērā (pieņemot, ka transakcijas izmaksas vai nodokļi netiks aprēķināti).
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.