MACD: Primer

Mācīšanās tirgoties īstermiņa impulsa virzienā var būt grūts uzdevums labākajā laikā, taču eksponenciāli grūtāk ir tad, ja cilvēks nezina par piemērotiem instrumentiem, kas varētu palīdzēt. Šajā rakstā uzmanība tiks pievērsta vispopulārākajam tehniskajā analīzē izmantotajam rādītājam - mainīgajai vidējai konverģences diverģencei (MACD). Džeralds Appels šo rādītāju izstrādāja 60. gados, un, kaut arī tā nosaukums izklausās ļoti sarežģīts, tas patiešām ir diezgan vienkārši lietojams. Lasiet tālāk, lai uzzinātu, kā jūs varat sākt meklēt veidus, kā iekļaut šo jaudīgo rīku savā tirdzniecības stratēģijā.

Vispārīgas zināšanas

MACD popularitāte lielā mērā ir saistīta ar spēju ātri palīdzēt pamanīt pieaugošo īstermiņa impulsu. Tomēr, pirms mēs iedziļināmies MACD iekšējā darbībā, ir svarīgi pilnībā izprast attiecības starp īstermiņa un ilgtermiņa mainīgo vidējo.

Kā redzams no zemāk redzamās diagrammas, daudzi tirgotāji vēro, lai īstermiņa mainīgais vidējais rādītājs (zilā līnija) pārsniegtu ilgāka termiņa slīdošo vidējo rādītāju (sarkanā līnija) un izmantotu to, lai signalizētu par pieaugošo impulsu. Šis bullish crossover liek domāt, ka pēdējā laikā cena ir pieaugusi straujāk nekā iepriekš, tāpēc tā ir izplatīta tehnikas pirkšanas zīme. Pretēji tam, lai ilustrētu, ka aktīva cena ir strauji pazeminājusies un ka var būt labs laiks pārdot, tiek izmantots īstermiņa slīdošs vidējais šķērsojums zem ilgtermiņa vidējā līmeņa.

1. attēls

MACD un stohastika: divkārša stratēģija

Rādītājs

Ievērojiet, kā mainīgie lielumi atšķiras viens no otra 1. attēlā, palielinoties impulsa stiprumam. MACD tika izveidots, lai gūtu labumu no šīs atšķirības, analizējot atšķirību starp diviem eksponenciāli mainīgajiem vidējiem rādītājiem (EMA). Konkrēti, ilgtermiņa mainīgā vidējā vērtība tiek atņemta no īstermiņa vidējā, un rezultāts tiek attēlots diagrammā. Periodus, ko izmanto MACD aprēķināšanai, var viegli pielāgot jebkurai stratēģijai, taču tirgotāji parasti paļaujas uz noklusējuma iestatījumiem 12 un 26 dienu periodos.

Pozitīva MACD vērtība, kas izveidota, ja īstermiņa vidējais rādītājs pārsniedz vidējā termiņa vidējo, tiek izmantota, lai signalizētu par pieaugošu impulsu. Šo vērtību var izmantot arī, lai norādītu, ka tirgotāji varētu vēlēties atturēties no īsu pozīciju ieņemšanas, līdz signāls norāda, ka tas ir piemērots. No otras puses, negatīvo MACD vērtību krišanās liecina, ka lejupslīde kļūst arvien spēcīgāka un, iespējams, tas nav labākais laiks pirkšanai.

Darījuma signāli

Ir kļuvis par standartu, lai attēlotu atsevišķu mainīgo vidējo vērtību līdztekus MACD, ko izmanto, lai radītu skaidru signālu par mainīgu impulsu. Signāla līnija, kas pazīstama arī kā sprūda līnija, tiek izveidota, aprēķinot MACD deviņu periodu vidējo rādītāju. Tas ir atrasts diagrammā kopā ar indikatoru. Kā redzat 2. attēlā, transakciju signāli tiek ģenerēti, kad MACD līnija (vienlaidu līnija) šķērso signāla līniju (deviņu periodu EMA - zila līnija ar punktētu līniju).

Pamata bullish signāls (pirkšanas zīme) rodas, kad MACD līnija (vienlaidu līnija) šķērso virs signāla līnijas (punktētā līnija), un pamata lāča signāls (pārdošanas zīme) tiek ģenerēts, kad MACD šķērso zem signāla līnijas. Tirgotājiem, kuri mēģina gūt labumu no bulciņa MACD krustiem, kas notiek, ja rādītājs ir zem nulles, jāzina, ka viņi mēģina gūt labumu no impulsa virziena izmaiņām, savukārt mainīgie vidējie rādītāji joprojām liek domāt, ka vērtspapīri varētu piedzīvot īstermiņa pārdošanu -iziet. Šis bullish crossover bieži var pareizi paredzēt tendences maiņu, kā parādīts 2. attēlā, taču to bieži uzskata par riskantāku nekā tad, ja MACD būtu virs nulles. (Skatīt arī: bullish un lācīgs MACD krosoveri .)

2. attēls

Vēl viens izplatīts signāls, ko daudzi tirgotāji vēro, rodas, kad indikators pārvietojas aktīva pretējā virzienā, ko sauc par novirzi. Šī koncepcija tiek turpināta izpēte, un to bieži izmanto pieredzējuši tirgotāji.

[MACD ir tikai viens no daudzajiem tehniskajiem rādītājiem, kurus izmanto veiksmīgi tirgotāji. Investīcijupedia akadēmijas tehniskās analīzes kursā mēs parādīsim visnoderīgākos tehniskos rādītājus, kā arī to, kā tos izmantot reālās pasaules situācijās, lai palielinātu jūsu riska koriģēto ienesīgumu.]

Centra līnija

Kā minēts iepriekš, MACD rādītāju aprēķina, ņemot starpību starp īslaicīgu mainīgo vidējo (12 dienu EMA) un ilgāka termiņa mainīgo vidējo (26 dienu EMA). Ņemot vērā šo uzbūvi, MACD indikatora vērtībai jābūt vienādai ar nulli katru reizi, kad abi mainīgie vidējie rādītāji šķērso viens otru. Kā redzat 3. attēlā, krustojums caur nulles līniju ir ļoti vienkārša metode, ko var izmantot, lai identificētu tendences virzienu un galvenos punktus, kad rodas impulss.

3. attēls

MACD priekšrocības

Iepriekšējos piemēros dažādi signāli, ko rada šis indikators, ir viegli interpretējami un tos var ātri iekļaut jebkurā īstermiņa tirdzniecības stratēģijā. Visvienkāršākajā līmenī MACD rādītājs ir ļoti noderīgs rīks, kas var palīdzēt tirgotājiem nodrošināt, ka īstermiņa virziens darbojas viņu labā.

MACD trūkumi

Lielākais trūkums, kas rodas, izmantojot šo indikatoru darījuma signālu ģenerēšanai, ir tas, ka tirgotājs var vairākas reizes saputot un iziet no pozīcijas, pirms var uztvert spēcīgas impulsa izmaiņas. Kā redzams diagrammā, šī rādītāja novājinošais aspekts ilgstoša pārvietošanās laikā var radīt vairākus darījuma signālus, un tas var izraisīt tirgotājam rallija laikā realizēt vairākus nesamērīgus ieguvumus vai pat nelielus zaudējumus.

4. attēls

Tirgotājiem jāapzinās, ka pātagas efekts var būt smags gan tendenciozajos tirgos, gan noteiktā diapazonā, jo salīdzinoši nelielas kustības var izraisīt rādītāja strauju virziena maiņu. Lielais viltus signālu skaits var izraisīt tirgotājam lielus zaudējumus. Ja komisijā tiek ņemts vērā vienādojums, šī stratēģija var kļūt ļoti dārga.

Vēl viens MACD trūkums ir tā nespēja veikt dažādu vērtspapīru salīdzinājumus. Tā kā MACD ir dolāra vērtība starp abiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem, dažādu cenu akciju nolasīšana sniedz nelielu ieskatu, salīdzinot vairākus aktīvus savā starpā. Mēģinot novērst šo problēmu, daudzi tehniskie analītiķi izmantos procentuālo oscilatoru, kas tiek aprēķināts līdzīgi kā MACD, bet analizē procentuālo starpību starp mainīgajiem vidējiem rādītājiem, nevis dolāra summu.

Grunts līnija

MACD indikators ir vispopulārākais rīks tehniskajā analīzē, jo tas dod tirgotājiem iespēju ātri un viegli noteikt īstermiņa tendences virzienu. Skaidri darījuma signāli palīdz samazināt tirdzniecībā iesaistīto subjektivitāti, un krusti pāri signāla līnijai tirgotājiem ļauj viegli pārliecināties, ka viņi tirgojas impulsa virzienā. Ļoti maz tehniskās analīzes rādītāju ir izrādījušies ticamāki nekā MACD, un šo samērā vienkāršo rādītāju var ātri iekļaut jebkurā īstermiņa tirdzniecības stratēģijā. (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet: MACD tendenču maiņas noteikšana .)