Kombi Trailing Stop / Stop-Loss nodrošina uzvarošus darījumus

Tiešsaistes mākleri pastāvīgi meklē veidus, kā ierobežot ieguldītāju zaudējumus. Viens no visbiežāk sastopamajiem negatīvajiem aizsardzības mehānismiem ir izejas stratēģija, kas pazīstama kā stop-loss orderis, kur, ja akcijas cena pazeminās līdz noteiktam noteiktajam līmenim, pozīcija tiks automātiski pārdota par pašreizējo tirgus cenu, lai apturētu turpmākos zaudējumus.

Bet tirgotāji var uzlabot stop-loss efektivitāti, savienojot to pārī ar trailing stop, kas ir tirdzniecības rīkojums, kurā stop-loss cena nav noteikta vienā absolūtā dolāra summā, bet drīzāk tiek noteikta noteiktā procentā. vai dolāra summa zem tirgus cenas. Kad cena palielinās, tā kopā ar to velk piekares punktu. Tad, kad cena beidzot pārstāj pieaugt, jaunā stop-loss cena paliek tajā līmenī, uz kuru tika vilkta, tādējādi automātiski aizsargājot investora negatīvos punktus, vienlaikus bloķējot peļņu, kad cena sasniedz jaunus maksimumus.

Galīgās pieturas var izmantot akcijām, opcijām un biržā tirgotajiem nākotnes līgumiem, kas atbalsta tradicionālos stop-loss rīkojumus.

Taustiņu izņemšana

• Ja akciju cena samazinās līdz noteiktam noteiktajam līmenim, ar stop-loss rīkojumu pozīcija tiks automātiski pārdota par pašreizējo tirgus cenu, lai apturētu turpmākos zaudējumus.
• Tirgotāji var uzlabot stop-loss efektivitāti, savienojot to pārī ar trailing stop, tirdzniecības rīkojumu, kurā stop-loss cena nav noteikta vienā absolūtā dolāra summā, bet drīzāk tiek noteikta pie noteikta procentuāla vai dolāra. summa zem tirgus cenas.

Kombinācija Trailing-Stop / Stop-Loss veiksmīgu darījumu veikšanai

Trailing stop darbība

Lai labāk saprastu, kā darbojas aizturēšanas apstāšanās, apsveriet krājumu ar šādiem datiem:

Pirkuma cena = 10 USD
Pēdējā cena, kad tiek iestatīta beigu pietura = 10, 05 USD
Sākuma summa = 20 centi
Tiešā faktiskā pieturas zaudējumu vērtība = 9, 85 USD

Ja tirgus cena pakāpsies līdz 10, 97 USD, jūsu beigu pieturas vērtība pieaugs līdz 10, 77 USD. Ja pēdējā cena tagad samazināsies līdz USD 10, 90, jūsu pieturas vērtība paliks nemainīga 10, 77 USD vērtībā. Ja cena turpina kristies, šoreiz līdz USD 10, 76, tā iekļūs jūsu pieturas līmenī, nekavējoties izraisot tirgus rīkojumu. Jūsu pasūtījums tiks iesniegts, pamatojoties uz pēdējo cenu USD 10, 76. Pieņemot, ka solītā cena tajā laikā bija USD 10, 75, pozīcija šajā brīdī tiks slēgta un par cenu. Tīrais ieguvums būtu 75 centi par akciju, bez komisijas maksas, protams.

Nekavējoties cenu krituma laikā ir svarīgi pretoties impulsam atiestatīt jūsu aiztures pieturvietu, pretējā gadījumā jūsu efektīvais pieturas zaudējums var beigties ar zemāku nekā gaidīts. Tādā pašā veidā atkārtota iekļūšana beigu pārtraukumā ir ieteicama, ja diagrammās redzat impulsu maksimumu, it īpaši, ja krājums sasniedz jaunu augstāko līmeni.

[Noslēguma pieturas ir tikai viens veids, kā kontrolēt riska un ieguvuma attiecību tirdzniecībā. Investopedia tehniskās analīzes kurss parādīs, kā izmantot šīs stratēģijas un daudzas citas, lai kontrolētu risku un palielinātu atdevi.]

Pārskatot iepriekšminēto piemēru, kad pēdējā cena sasniedz USD 10, 80, tirgotājs var pievilkt beigu punktu no 20 centiem līdz 11 centiem, ļaujot zināmai elastībai akciju cenu kustībā, vienlaikus nodrošinot, ka apstāšanās tiek sākta, pirms var notikt būtisks atvilkums. Pārdomāti tirgotāji saglabā iespēju jebkurā laikā aizvērt pozīciju, iesniedzot pārdošanas rīkojumu tirgū.

Labākais no abām pasaulēm

Apvienojot tradicionālos apstāšanās zaudējumus ar aizmugures apstāšanos, ir svarīgi aprēķināt maksimālo riska pielaidi. Piemēram, jūs varētu iestatīt pieturas zaudējumu par 2% zem pašreizējās akciju cenas un beigu pieturas punktu - par 2, 5% zem pašreizējās akciju cenas. Tā kā akciju cena palielinās, beigu pietura pārsniegs fiksēto pieturas zaudējumu, padarot to lieku vai novecojušu. Jebkurš turpmāks cenu pieaugums nozīmēs turpmāku iespējamo zaudējumu samazināšanu ar katru cenu atzīmi uz augšu. Papildu aizsardzība ir tāda, ka aizmugures pietura pārvietojas tikai augšup, kur tirgus stundās palaišanas funkcija konsekventi pārrēķina pieturas sprūda punktu.

Kombinācijas Trailing Stop / Stop-Loss izmantošana aktīvajos darījumos

Aizmugurējās pieturas ir grūtāk izmantot aktīvajos darījumos cenu svārstību un noteiktu akciju nepastāvības dēļ, īpaši tirdzniecības dienas pirmajā stundā. Atkal šādi ātri mainīgi krājumi parasti piesaista tirgotājus, jo tie spēj īsā laikā nopelnīt ievērojamas naudas summas. Apsveriet šo krājuma piemēru:

Pirkuma cena = 90, 13 USD
Akciju skaits = 600
Stop-loss = 89, 70 USD
Pirmā pietura = 49 centi
Otrā noslēdzošā pietura = 40 centi
Trešā pietura = 25 centi

1. attēls: secīgais apturēšanas zaudējumu pasūtījums

1. attēlā mēs redzam krājumu ar vienmērīgu augšupeju, ko nosaka stingras līnijas mainīgajos vidējos lielumos. Ņemiet vērā, ka visi krājumi, šķiet, izjūt pretestību par cenu, kas beidzas ar .00m un arī ar .50, kaut arī ne tik spēcīgi. Tas ir it kā tirgotāji nevēlas to pārcelt uz nākamo dolāra līmeni.

Mūsu paraugs ir Stock Z krājums, kas tika nopirkts USD 90, 13 vērtībā ar pārtraukšanas zaudējumiem 89, 70 USD vērtībā un sākotnējo pieturas punktu 49 centi. Kad pēdējā cena sasniedza USD 90, 21, stop-loss tika atcelts, jo pārņemošā pietura. Tā kā pēdējā cena sasniedza 90, 54 USD, beigu pietura tika pievilkta līdz 40 centiem, lai nodrošinātu sliktākajā gadījumā plašāku tirdzniecību.

Cenai nemitīgi virzoties uz 92 USD, bija laiks pievilināt pieturu. Kad pēdējā cena sasniedza 91.97 USD, beigu pietura tika pievilkta līdz 25 centiem no 40 centiem. Nelielas peļņas gūšanas gadījumā cena pieauga līdz USD 91.48, un visas akcijas tika pārdotas par vidējo cenu USD 91.70. Tīrā peļņa pēc komisijas maksām bija 942 USD jeb 1, 74%.

Lai šī stratēģija darbotos aktīvajos darījumos, jums jāiestata beigu pieturas vērtība, kas ņems vērā normālas cenu svārstības konkrētam krājumam un nodrošinās tikai patieso cenas atkāpšanos. To var panākt, rūpīgi izpētot krājumu vairākas dienas, pirms aktīvi to tirgojat. Pēc tam jums jāspēj veikt savs darījums, apskatot analogo pulksteni un atzīmējot garās rokas leņķi, kad tas ir vērsts no pulksten 13:00 līdz 14:00, kuru jūs vēlēsities izmantot kā savu ceļvedi. Tagad, kad jūsu iecienītākais mainīgais vidējais rādītājs stabili turas šajā leņķī, palieciet pie sava sākotnējā pieturas zaudējuma. Tā kā slīdošais vidējais maina virzienu, nokrītot zem pulksten 14:00, ir pienācis laiks pievilkt jūsu piekares atzveltni (skatīt 1. attēlu).

Komplekts “beigu stop / stop-loss” izslēdz emocionālo komponentu no tirdzniecības, ļaujot jums racionāli pieņemt izmērītus lēmumus, pamatojoties uz statistisko informāciju.

Tirgotāja risks

Tirgotāji saskaras ar zināmu risku, izmantojot stop-loss. Iesākumā tirgus veidotāji ļoti labi apzinās visus zaudējumus, ko jūs pieliekat savam brokerim, un var piespiest cenu pātagu, tādējādi izspiežot jūs no sava stāvokļa, pēc tam atkal iestatot cenu atpakaļ. Un pieturas gadījumā pastāv iespēja to pārāk stingri iestatīt agrīnajos krājuma posmos. Šajā gadījumā rezultāts būs tāds pats, ja apstāšanos izraisīs īslaicīgs cenu samazinājums, ļaujot tirgotājiem uztraukties par zaudēto. Tas var būt grūts psiholoģiskas tabletes norīšana.

Grunts līnija

Lai arī ar aizmugures pieturu izmantošanu ir saistīts nopietns risks, to apvienošana ar tradicionālajiem apstāšanās zaudējumiem var būt tālu, lai samazinātu zaudējumus un aizsargātu peļņu.