Tirdzniecības stratēģija
Tirdzniecības stratēģija ir pirkšanas un pārdošanas metode tirgos, kas balstās uz iepriekš noteiktiem noteikumiem, kurus izmanto tirdzniecības lēmumu pieņemšanai.
Izpratne par tirdzniecības stratēģijām
Tirdzniecības stratēģija ietver pārdomātu investīciju un tirdzniecības plānu, kurā norādīti ieguldījumu mērķi, riska tolerance, laika horizonts un nodokļu ietekme. Idejas un paraugprakse ir jāizpēta un jāpieņem, pēc tam ievērojot. Tirdzniecības plānošana ietver tādu metožu izstrādi, kas ietver akciju, obligāciju, ETF vai citu ieguldījumu pirkšanu vai pārdošanu un var attiekties arī uz sarežģītākiem darījumiem, piemēram, iespēju līgumiem vai nākotnes līgumiem. Tirdzniecības izvietošana nozīmē darbu ar brokeri vai brokera tirgotāju un tirdzniecības izmaksu identificēšanu un pārvaldību, ieskaitot starpības, komisijas un nodevas. Pēc izpildes tirdzniecības vietas tiek uzraudzītas un pārvaldītas, ieskaitot to pielāgošanu vai aizvēršanu pēc nepieciešamības. Tiek novērtēts risks un ienesīgums, kā arī darījumu portfeļa ietekme. Tirdzniecības ilgtermiņa nodokļu rezultāti ir galvenais faktors, un tie var ietvert kapitāla pieaugumu vai nodokļu zaudējumu novākšanas stratēģiju, lai kompensētu peļņu ar zaudējumiem.
Taustiņu izņemšana
- Tirdzniecības stratēģiju var pielīdzināt tirdzniecības plānam, kurā tiek ņemti vērā dažādi faktori un ieguldītāja vajadzības.
- Tas sastāv no trim posmiem: plānošana, darījumu izvietošana un darījumu izpilde. Katrā procesa posmā mēra un maina ar stratēģiju saistītos rādītājus, pamatojoties uz izmaiņām tirgos.
Tirdzniecības stratēģijas izstrāde
Ir daudz veidu tirdzniecības stratēģiju, taču to pamatā galvenokārt ir vai nu tehniskie dati, vai pamati. Izplatīts ir tas, ka abi paļaujas uz kvantificējamu informāciju, kuras precizitāti var atkal pārbaudīt. Tirdzniecības signālu ģenerēšanai tehniskās tirdzniecības stratēģijas balstās uz tehniskajiem rādītājiem. Tehniskie tirgotāji uzskata, ka visa informācija par konkrēto vērtspapīru ir iekļauta tā cenā, un tā mainās tendencēs. Piemēram, vienkārša tirdzniecības stratēģija var būt mainīgs vidējais krustojums, ar kuru īstermiņa mainīgais vidējais šķērso virs vai zem ilgtermiņa mainīgā vidējā.
Tirdzniecības pamatstratēģijās tiek ņemti vērā fundamentālie faktori. Piemēram, investoram var būt skrīninga kritēriju komplekts, lai izveidotu iespēju sarakstu. Šos kritērijus izstrādā, analizējot tādus faktorus kā ieņēmumu pieaugums un rentabilitāte.
Vēl viens trešais tirdzniecības stratēģijas veids pēdējā laikā ir ieguvis ievērojamu nozīmi. Kvantitatīvā tirdzniecības stratēģija ir līdzīga tehniskajai tirdzniecībai, jo tā izmanto informāciju, kas attiecas uz krājumiem, lai pieņemtu pirkšanas vai pārdošanas lēmumu. Tomēr faktoru matrica, kas tiek ņemta vērā, lai pieņemtu pirkšanas vai pārdošanas lēmumu attiecībā uz vērtspapīru, ir ievērojami lielāka, salīdzinot ar tehnisko analīzi. Kvantitatīvs tirgotājs izmanto vairākus datu punktus - tirdzniecības koeficientu regresijas analīzi, tehniskos datus, cenu -, lai izmantotu tirgus neefektivitāti un veiktu ātros darījumus, izmantojot tehnoloģiju.
Tirdzniecības stratēģijas tiek izmantotas, lai izvairītos no uzvedības finanšu aizspriedumiem un nodrošinātu konsekventus rezultātus. Piemēram, tirgotāji, kas ievēro noteikumus, kas regulē, kad iziet no tirdzniecības, mazāk ticami ļausies atsavināšanas efektam, kas liek investoriem turēties pie akcijām, kuras ir zaudējušas vērtību, un pārdot tās, kurām palielinās vērtība. Tirdzniecības stratēģijas var pārbaudīt stresa apstākļos dažādos tirgus apstākļos, lai izmērītu konsekvenci.
Tomēr ir grūti izstrādāt rentablas tirdzniecības stratēģijas, un pastāv risks kļūt pārāk paļauties uz stratēģiju. Piemēram, tirgotājs var pielāgot tirdzniecības stratēģiju konkrētiem retrospektīvās pārbaudes datiem, kas var radīt nepatiesu uzticību. Iespējams, ka stratēģija ir labi darbojusies, balstoties uz pagātnes tirgus datiem, taču iepriekšējie rezultāti negarantē panākumus nākotnē reālā laika tirgus apstākļos, kas var ievērojami atšķirties no testa perioda.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.