Kopējā atdeve
Kopējā atdeve, novērtējot sniegumu, ir ieguldījumu vai ieguldījumu kopas faktiskā atdeves likme noteiktā novērtēšanas periodā. Kopējā atdeve ietver procentus, kapitāla pieaugumu, dividendes un sadalījumus, kas realizēti noteiktā laika posmā.
Kopējā atdeve ir uzskatāma par divām atdeves kategorijām: ienākumi, ieskaitot procentus, ko maksā ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, sadales vai dividendes un kapitāla vērtības pieaugums, kas atspoguļo aktīva tirgus cenas izmaiņas.
Izpratne par kopējo atdevi
Kopējā atdeve ir vērtības summa, ko ieguldītājs nopelna no vērtspapīra noteiktā laika posmā, parasti viena gada laikā, kad visas sadales tiek atkārtoti ieguldītas. Kopējo atdevi izsaka procentos no ieguldītās summas. Piemēram, kopējais ienesīgums 20% nozīmē, ka vērtspapīrs ir palielinājies par 20% no tā sākotnējās vērtības cenu pieauguma, dividenžu (ja akcijas) sadales, kuponu (ja obligācija) vai kapitāla pieauguma (ja fonds) dēļ. Kopējā atdeve ir spēcīgs ieguldījuma kopējo rezultātu rādītājs.
“Kopējās atdeves” piemērs
Investors iegādājas 100 A akciju daļas par USD 20 par akciju ar sākotnējo vērtību 2000 USD. Akcija A maksā 5% dividendes, ko ieguldītājs reinvestē, iegādājoties piecas papildu akcijas. Pēc viena gada akciju cena paaugstinās līdz 22 USD. Lai aprēķinātu ieguldījuma kopējo ienesīgumu, ieguldītājs kopējo ieguldījumu pieaugumu (105 akcijas x 22 USD par akciju = pašreizējā vērtība 2 233 USD = sākotnējā vērtība 2 000 USD = 310 USD kopējais ieguvums) sadala ar sākotnējo ieguldījumu vērtību (2000 USD) un reizina ar 100, lai konvertētu. atbilde uz procentuālo daļu (310 USD / 2000 USD x 100 = 15, 5%). Investora kopējā atdeve ir 15, 5%.
'Kopējās atdeves' nozīme
Dažiem labākajiem dividenžu krājumiem ir mazs izaugsmes potenciāls, un tie rada nelielu kapitāla pieaugumu. Balstoties tikai uz ieguldījumu ienākumu no kapitāla pieauguma, netiek ņemts vērā cenu pieaugums vai citas metodes akciju vērtības palielināšanai. Piemēram, investors pērk uzņēmuma B akcijas, un akcijas cena vienā gadā palielinās par 24, 5%. Investors iegūst 24, 5% tikai no cenu izmaiņām. Tā kā uzņēmums B arī maksāja dividendes gada laikā, akciju izmaiņām pievienojot cenu izmaiņām 4, 1%, kopējā ienesīgums ir 28, 6%.
Kopējā atdeve nosaka ieguldījumu patieso pieaugumu laika gaitā. Nosakot vērtības pieaugumu, ir svarīgi novērtēt kopējo ainu, nevis tikai vienu atgriešanās rādītāju.
Kopējo atdevi izmanto, analizējot uzņēmuma vēsturisko darbību. Paredzamās nākotnes atdeves aprēķināšana liek pamatotas cerības uz investora ieguldījumiem un palīdz plānot aiziešanu pensijā vai citas vajadzības.
Vidējais gada kopējais ienesīgums
Analizējot ieguldījumu fondu darbību, ieguldītājiem jāanalizē vidējā gada kopējā ienesīgums dažādos laika periodos. Salīdzinot ienesīgumu etalonā, norāda, kā fonds ir veicis, salīdzinot ar indeksu. Analizējot gada vidējo kopējo ienesīgumu, ir svarīgi atcerēties:
- Skaitļi gandrīz vienmēr atspoguļo dividenžu reinvestīciju un kapitāla pieauguma sadali.
- Var tikt iekļauta vai nav iekļauta pārdošanas maksas ietekme. Tomēr šī informācija tiek atklāta ar atgriešanās numuriem.