4 labākie Muni New York ieguldījumu fondi

Ņujorkas pašvaldību obligāciju kopfondi nodrošina ieguldītājiem profesionāli pārvaldītu ekspozīciju Ņujorkas pašvaldību obligāciju tirgū. Ņujorkas pašvaldību obligāciju fondi galvenokārt iegulda obligācijās, ko emitē Ņujorkas štats, pašvaldības, reģionālās valdības un īpaša mērķa rajoni. Ņujorkas pašvaldību obligāciju kopfondi piedāvā investoriem ilgtermiņa, vienmērīgu kapitāla pieaugumu ar nelielu svārstīgumu.

Šiem fondiem raksturīgie riski ietver kredītrisku, ienākumu risku, likviditātes risku, nediversifikācijas risku, valstij raksturīgo risku un ienākumu risku. Tā kā daudzi Ņujorkas pašvaldību obligāciju kopfondi iegulda vidēja termiņa un ilgtermiņa obligācijās, šiem fondiem parasti ir augstāks efektīvais termiņš. Tie savukārt uzņemas lielāku procentu likmju risku un īsāka termiņa obligāciju fondus. Šie kopieguldījumu fondi nodrošina federālos un Ņujorkas štata ienākumus, kas atbrīvoti no nodokļiem, un tas var būt vilinošs tiem Ņujorkas rezidentu investoriem, kuriem ir lielas nodokļu likmes, kuri vēlas uzņemties šos riskus.

Vanguard New York ilgtermiņa nodokļu atvieglojumu fonda ieguldītāju akcijas

Vanguard Ņujorkas ilgtermiņa nodokļu atvieglojumu fonda ieguldītājiem paredzētās akcijas emitēja Vanguard 1986. gada 7. aprīlī. Fondu konsultē Vanguard fiksētie ienākumi, un tā izmaksas sedz 0, 2%. Kopš 2015. gada 31. jūlija fondam ir 785 investīciju līmeņa Ņujorkas pašvaldību obligāciju portfelis ar kopējo neto aktīvu summu 3, 7 miljardi USD. Kopš tā darbības sākuma fonds ir sasniedzis vidējo gada ienesīgumu 5, 88%.

Šis fonds parasti vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda parāda vērtspapīros, kuru ienākumi ir atbrīvoti gan no federālajiem, gan Ņujorkas štata nodokļiem. Fonds neierobežo šo vērtspapīru termiņus un sagaida, ka tā vidējais termiņš, kas noteikts ar dolāriem, būs no 10 līdz 25 gadiem. No 2015. gada 31. jūlija parāda vērtspapīri ar atlikušo termiņu no 10 līdz 20 gadiem un no 20 līdz 30 gadiem veido 72, 6% no fonda portfeļa. Fonda termiņa ienesīgums ir 2, 4%; vidējais kupons 4, 8%; vidējais ilgums 6, 3 gadi; un SEC raža 2, 2%.

Fonds ir vispiemērotākais ieguldītājiem ar fiksētu ienākumu, kas dzīvo Ņujorkā ar ilgtermiņa ieguldījumu termiņu, meklējot specializētu ekspozīciju Ņujorkas pašvaldības obligāciju tirgū. Šis kopīgais fonds ļauj ieguldītājiem saņemt federālos un Ņujorkas štata ienākumus, kas atbrīvoti no nodokļiem, saglabājot vienmērīgu, bet lēnu kapitāla pieauguma līmeni ar zemu svārstīgumu.

Franklin New York Tax-Free ienākumu fonds

Franklin Templeton Investments izlaists 1982. gada 13. septembrī, Franklin New York Tax-Free Income Fund ir sasniedzis vidējo gada ienesīgumu 6, 68% no 2015. gada 30. jūnija. Sākot ar 2015. gada 31. jūliju, tā kopējais neto aktīvi ir aptuveni 5, 17 miljardi ASV dolāru, un tā portfelī ir 346 obligācijas, kuras pārvalda Franklin consultants, Inc.

Normālos tirgus apstākļos Franklin New York beznodokļu ienākumu fonds vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda parāda vērtspapīros, kas ir atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa, federālā alternatīvā minimālā nodokļa un Ņujorkas štata nodokļiem. Lai arī fonds vēlas ieguldīt ievērojamu daļu no saviem kopējiem neto aktīviem beznodokļu vērtspapīros, tas var ieguldīt parāda vērtspapīros, uz kuriem attiecas federālais alternatīvais minimālais nodoklis. Turklāt tas var ieguldīt līdz 35% savu aktīvu emitentu pašvaldību vērtspapīros, kuru domicils ir ASV teritorijās.

No 2015. gada 31. jūlija fonds 97, 86% no sava portfeļa ir piešķīris Ņujorkas štata emitentu parāda vērtspapīriem un 2, 14% Puertoriko emitentu parāda vērtspapīriem. Fonda vidējā kupona likme ir 5, 16%; vidējais faktiskais ilgums ir 3, 96 gadi; izplatīšanas likme 3, 61%; un 30 dienu standartizētā SEC raža ir 1, 54%. Balstoties uz trīs gadu datiem, fondam ir beta, salīdzinot ar etalona indeksu - Barclays Municipal Bond Index - 1, 06; R-kvadrāta vērtība ir 93%; un Šarpe koeficients ir 0, 42.

Mūsdienu portfeļa teorijas (MPT) kontekstā Franklin New York beznodokļu ienākumu fonds ir vispiemērotākais fiksēta ienākuma ieguldītājiem Ņujorkā ar īstermiņa un vidēja termiņa ieguldījumu termiņu, kas vēlas iegūt pakļautību Ņujorkas obligācijai. gūstot no nodokļiem neapliekamus ienākumus ar mērenu procentu likmju un kredītriska pakāpi. Tā kā tas nodrošina specializētu pakļaušanu Ņujorkas pašvaldību obligācijām, fonds jāiegādājas kā satelīta holdings, lai labi diversificētā portfelī iegūtu beznodokļu ienākumus.

Oppenheimer Rochester Fund pašvaldību A klase

Oppenheimer Rochester Fund pašvaldības A klasi 1986. gada 15. maijā izdeva Oppenheimer Funds. To konsultē OFI Global Asset Management, Inc., un to pakļauj OppenheimerFunds, Inc. Fonda apgrozījuma koeficients ir 8%, un līdz ar to tas iekasē samērā zemu tīro izdevumu koeficientu - 0, 77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipalitātes A klase parasti vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda vērtspapīros, kas ir atbrīvoti no federālajiem nodokļiem un Ņujorkas štata ienākuma nodokļiem. Fonds galvenokārt iegulda investīciju līmeņa Ņujorkas pašvaldību obligācijās. Tomēr fonds var ieguldīt arī emitentu parāda vērtspapīros ārpus Ņujorkas, piemēram, ASV teritorijās. Sākot ar 2015. gada 31. jūliju, tas 77% no sava portfeļa ir piešķīris emitentu parāda vērtspapīriem Ņujorkā un 24, 5% - parāda vērtspapīriem Puertoriko.

Oppenheimer Rochester Fund pašvaldību A klases faktiskais ilgums ir 7, 69 gadi, kas norāda, ka tai ir augsta procentu likmju riska pakāpe. Ja likmes pieaugtu par ienesīguma līknes momentānu par 1%, fonda tīrā aktīvu vērtība teorētiski samazinātos par 7, 69%. Šis augstais procentu likmju riska līmenis tiek kompensēts ar fonda augsto potenciālo ienesīgumu. Fonds piedāvāja dividenžu ienesīgumu 6, 63% un 30 dienu standartizēto vērtspapīru ienesīgumu - 6, 1%.

Balstoties uz trīs gadu datiem, kas iegūti, salīdzinot ar etalona indeksu, Barclays Municipal Index, šī fonda beta ir 1, 7 un Sharpe koeficients ir 0, 2. Turklāt Oppenheimer Rochester Fund pašvaldības A klases pašvaldību gada nepastāvība bija 7.3%. MPT izteiksmē fonds ir vispiemērotākais ļoti riska tolerantiem, ilgtermiņa, fiksēta ienākuma ieguldītājiem, kas dzīvo Ņujorkā un vēlas uzņemties mērenu vai augstu kredīta un procentu likmju risku un cenšas radīt beznodokļu ienākumi.

Fidelity Ņujorkas pašvaldības ienākumu fonds

Fidelity Investments 1984. gada 10. jūlijā izveidoto Fidelity New York Municipal Income Fund cenšas nodrošināt ieguldītājiem augstu ienākumu līmeni, kas ir atbrīvots no federālajiem un Ņujorkas štata nodokļiem. Lai sasniegtu savu ieguldījumu mērķi, fonds parasti vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda investīciju līmeņa, beznodokļu pašvaldību vērtspapīros, ko emitenti izmanto dažādās nozarēs un pēc termiņiem. Fondu konsultē FMR, LLC. un iekasē zemu tīro izdevumu attiecību - 0, 46%.

Sākot ar 2015. gada 31. jūliju, Fidelity New York Municipal ienākumu fonda darbības laiks ir 6, 89 gadi; 30 dienu SEC raža 1, 81%; un nodokļu ekvivalenta peļņa 3, 68%. Balstoties uz pēdējiem 10 gadu datiem, vidējais gada svārstīgums fondam ir bijis 4, 4% un vidējais gada ienesīgums ir 4, 27%. Fonda zemo izmaksu pakļaušana Ņujorkas pašvaldību obligāciju tirgum ir vislabāk piemērota ilgtermiņa ieguldītājiem ar fiksētu ienākumu, kas dzīvo Ņujorkā un kuri cenšas panākt pastāvīgu kapitāla pieaugumu un ienākumus, kas nav apliekami ar nodokļiem.