11 labākās kļūdas, tirgojot lētas opcijas

Daudzi tirgotāji pieļauj kļūdu, iegādājoties lētas iespējas, pilnībā neizprotot riskus. Lētu variantu var definēt kā “lētu” - absolūtā cena ir zema - tomēr reālo vērtību bieži neņem vērā.

Šie tirgotāji jauc lētu iespēju ar zemu cenu. Opcija ar zemām cenām ir tāda, kurā opcijas vērtība tiek tirgota par zemāku cenu, salīdzinot ar tā pamatvērtībām, un tāpēc to uzskata par nenovērtētu, kas nav sinonīms attēlotā pamata akciju reālajai vērtībai.

Ieguldīšana lētās opcijās nav tas pats, kas ieguldīt lētos akcijās. Pirmie mēdz uzņemties lielāku risku.

Alkatības faktors

Kā Gordons Geko filmā “Wall Street” slaveni teica: “Mantkārība labāka vārda trūkuma dēļ ir laba.” Mantkārība var būt lielisks motivētājs peļņas gūšanai. Tomēr, runājot par lētām iespējām, alkatība var kārdināt pat pieredzējušus tirgotājus uzņemties nesaprātīgu risku. Galu galā, kam nepatīk liela peļņa ar minimālām investīcijām?

Bezapmaksas iespējas apvienojumā ar īsu derīguma termiņu var izskatīties kā labs ieguldījums. Sākotnējās izmaksas parasti ir zemākas, kas palielina iespējamo peļņu, ja iespēja tiek izpildīta. Tomēr, pirms tirgojaties ar lētām opcijām, uzmanieties no šīm 10 izplatītākajām kļūdām.

Populārākās kļūdas, tirgojot lētas iespējas

1. Netiešās svārstības un vēsturiskās nepastāvības parametru ignorēšana vai nesaprašana var radīt lielus zaudējumus: Iespējamo tirgotāju implicēto nepastāvību izmanto, lai novērtētu, vai opcija ir dārga vai lēta. Nākotnes nepastāvība (iespējams tirdzniecības diapazons) tiek parādīta, izmantojot datu punktus.

Augsts netiešais svārstīgums parasti norāda uz lācīgu tirgu. Ja tirgū pastāv bailes, uztvertie riski dažkārt paaugstina cenas. Tas korelē ar dārgu iespēju. Zema netiešā nepastāvība bieži korelē ar bullish tirgu.

Cieši jāizpēta arī vēsturiskā nepastāvība, ko var attēlot diagrammā, lai varētu salīdzināt ar pašreizējiem aprēķinātajiem svārstīguma rādītājiem.

2. Ar opciju tirdzniecību saistīto izredžu un varbūtību ignorēšana var būt zaudējumu recepte: tirgus ne vienmēr darbosies atbilstoši tendencēm, kuras atspoguļo bāzes akciju vēsture. Tirgotāji, kas neievēro likmju un varbūtību noteikumus, noteikti var pārvērtēt pārliecību, ka kapitāla piesaistīšana, pērkot lētas iespējas, palīdz mazināt zaudējumus, kas saistīti ar gaidāmo nozīmīgo akciju pārvietošanos. Galu galā šāda pieeja varētu radīt lielus zaudējumus.

Likmes vienkārši apraksta varbūtību, ka notikums notiks vai nenotiks. Tā kā varbūtība ir attiecība, kas balstīta uz varbūtību, ka notikums vai iznākums notiks vai nenotiks.

Investoriem vajadzētu atcerēties, ka lētas iespējas bieži vien ir lētas kāda iemesla dēļ. Opcijas cena tiek noteikta saskaņā ar statistikas prognozēm par tā pamatā esošo akciju potenciālu. Tāpēc tirdzniecībai ārpus šīs iespējas streika cenas, kas balstīta uz laika grafiku, nepieciešama piesardzīga uzmanība.

3. Lēta opcijas delta atstāšana novārtā, ignorējot tā patieso vērtību derīguma termiņa beigās, nav saprātīgs solis: Delta attiecas uz attiecību, kurā bāzes aktīva cenas izmaiņas tiek salīdzinātas ar atbilstošajām atvasinātā instrumenta cenas izmaiņām. Ja delta vērtība ir tuvu 1, 00, būtu piemērota zvana opcija. Ja delta ir tuvāk negatīvajam 1, 00, tad spēlē ir pārdošanas iespēja. Oportūnistiskāks ir izvēlēties augstākas delta iespējas, jo tās vairāk atbilst bāzes akcijām (ir līdzīgas ar tām). Tas, savukārt, nozīmē, ka, straujāk palielinoties vērtībai, ir iespēja, jo krājumi sāk kustēties.

4. Atbilstošu laika periodu vai derīguma termiņu neatlase var būt problēma: opcija ar garāku laika posmu maksās vairāk nekā viena ar īsāku termiņu - sakarā ar to, ka ir pieejams vairāk laika, kas ļauj krājumiem pārvietoties paredzamais virziens. Lēta priekšmēneša līguma vilinājums reizēm var būt neatvairāms, taču tajā pašā laikā tas var būt postošs, ja akciju kustība neatbilst cerībām par iegādāto iespēju. Vēl viens apsvērums ir tāds, ka dažu opciju tirgotājiem ir arī grūti psiholoģiski rīkoties ar krājumu apriti ilgākā laika posmā - tā kā krājumu aprite iet cauri virknei kāpumu un kritumu, konsolidācijas periodiem utt., - tas izraisa akcijas vērtību. iespēja attiecīgi mainīt.

5. Noskaņojuma analīze (vēl viena novārtā atstātā zona) palīdz noteikt, vai turpināsies pašreizējā krājumu tendence: Nelielas intereses, analītiķu vērtējumu un aktivitātes noteikšana ir noteikts solis pareizajā virzienā, lai varētu labāk spriest par turpmāko krājumu kustību.

6. Paļauties uz minējumiem attiecībā uz krājumu kustību var būt kļūda: Vai krājums palielinās, samazinās vai sāksies, iegādājoties iespējas, ignorējot pamatā esošo krājumu analīzi un tehniskos rādītājus, tā ir liela vērtēšanas kļūda. Vieglu peļņu parasti uzskaita tirgus; tāpēc ir jāizmanto tehniskie rādītāji un jāanalizē pamatā esošie krājumi, tāpēc opciju tirdzniecības grafiks ir piemērots situācijai.

7. Vēl viena joma, kas bieži tiek ignorēta, ir iespējas ārējā vērtība un patiesā vērtība: Iespējas līguma patiesās izmaksas nosaka ārējā vērtība, nevis iekšējā vērtība. Tuvojoties iespējas termiņa beigām, ārējā vērtība samazināsies un galu galā sasniegs nulli.

8. Komisijas var saņemt tiešā veidā: Brokeri ļoti vēlas, lai būtu klienti, kuri vēlas iegādāties lētas iespējas - jo lētākas iespējas tiek nopirktas, jo lielāku komisijas maksu brokeris veiks.

9. Aizsardzības pārtraukšanas zaudējumu neizmantošana var kaitēt kapitāla saglabāšanai. Daudzi lētu opciju tirgotāji atsakās no šīs iespējas un tā vietā dod priekšroku turēt iespēju, līdz tā piepildās vai ļauj to izmantot, līdz tā sasniedz nulli. Parasti šāda veida modelis ir saistīts ar slinkumu vai akūtām bailēm no riska - un ar šādu domāšanas veidu tirgotājam patiešām nevajadzētu būt tirdzniecības opcijām, nemaz nerunājot par lētām iespējām.

Tirgotāji, kas izmanto šo pieeju, izvairās no aktīvas tirdzniecības un tā vietā ļauj tirgum konsekventi pieņemt lēmumus par viņiem, izslēdzot tos no tirdzniecības termiņa beigās. Šis uzvedības modelis bieži noved pie pieaugošu zaudējumu spirāles, kuru tirgotājs var mēģināt ignorēt, izvairoties no tālruņa zvaniem un izmetot nelasītos paziņojumus. Tas viss viennozīmīgi pielīdzināms ļoti nelabvēlīgai tirdzniecības iespēju perspektīvai.

10. Iesācēju iespēju tirgotāji bieži nepievērš uzmanību pareizai stratēģijai: Jauno opciju tirgotāji zināšanu un izpratnes trūkuma dēļ mēdz sākt tirdzniecību nepareizajā spektra pusē, jo to mērķis ir peļņa debesīs bez labas izpratnes. tirdzniecības realitātes.

11. Padevība lēto bez naudas opciju vilinājumam ir patiešām viegli izdarāma: Tomēr tas, kas šķiet lēts, ne vienmēr ir ļoti daudz. Kaut arī naudas opciju pirkšana var būt rentabla stratēģija, naudas pelnīšanas varbūtība jānovērtē, salīdzinot ar citām stratēģijām, piemēram, vienkārši iegādājoties pamata vērtspapīrus, pērkot naudu vai tuvāk naudas iespējām.

Grunts līnija

Gan iesācēji, gan pieredzējuši opciju tirgotāji, tirgojoties ar lētām opcijām, var pieļaut dārgas kļūdas. Neuzņemieties, ka lētas iespējas piedāvā tādu pašu vērtību kā zemu novērtētas vai zemu cenu iespējas. No visām iespējām lētākajām opcijām var būt vislielākais 100 procentu zaudējumu risks, jo, jo lētāka opcija, jo mazāka ir iespējamība, ka naudas izteiksmē tā termiņš beigsies. Pirms riskējat par lētām iespējām, izpētiet un izvairieties no pārmaksas pārmaksas tur, kur jums nevajadzētu atrasties. Lai sāktu darbu, ieskatieties Investopedia labāko opciju brokeru sarakstā, lai iegūtu lielāku pārliecību, ieguldot naudu.