Padomi klienta riska tolerances novērtēšanai

Viens no vissvarīgākajiem apsvērumiem, ieguldot klienta naudu finanšu konsultantam, ir mēģinājums novērtēt klienta riska toleranci. Risku var definēt daudzos analītiskos veidos, bet, ja jūs vaicātu saviem klientiem, viņu reakcija, iespējams, būtu saistīta ar naudas zaudēšanas risku.

Kā uzzinājām tirgus sabrukuma laikā no 2008. līdz 2009. gadam, daudzi investori bija pārvērtējuši savu spēju mazināt risku un diemžēl daudzi izpārdeva savas kapitāla daļas tirgus apakšā vai tuvu tai, ciešot lielus realizētus zaudējumus.

Finanšu konsultanta pienākums ir izstrādāt klientu ieguldījumu stratēģiju, kas līdzsvaro viņu vajadzības pēc izaugsmes un ņem vērā viņu patieso vēlmi riskēt. Šeit ir dažas domas par to, kā palīdzēt klientiem novērtēt viņu riska toleranci.

Taustiņu izņemšana

• Kā atbildīgam finanšu konsultantam jums vienmēr jādod saviem klientiem piemērotas investīcijas, kas atbilst gan viņu vēlmei, gan spējai uzņemties risku.
• Subjektīvie riska rādītāji ietver klienta personību, to, kā viņš reaģē uz reāliem vai iespējamiem zaudējumiem un kādi ir viņa mērķi un prioritātes.
• Objektīvie riska rādītāji ir tādas lietas kā laika horizonts, vecums, vajadzība pēc ienākumiem un ģimenes stāvoklis.

Kā klients definē risku?

Spēcīgu sarunu veikšana un riska profilēšanas anketas izmantošana var palīdzēt finanšu konsultantam novērtēt klientu toleranci. Īpaši noderīgi ir panākt, lai klients runā par savām izjūtām par risku un it īpaši par naudas zaudēšanu. Bieži vien klienti, kuri ir tuvāk pensijai vai dodas pensijā, jutīsies izvairījušies no riska, it īpaši, ja viņu pensionēšanās resursi ir ierobežoti. Dažiem cilvēkiem risks tiek definēts vienkārši kā tirgus zaudējumi. Citiem tas var būt saistīts ar darba zaudēšanu, ienākumu zaudēšanu vai apdrošināšanas seguma zaudēšanu. Tomēr citi segs risku alternatīvo izmaksu izteiksmē - tas ir, risku, ka nokavēs labu ieguldījumu.

Laika horizonts un finanšu mērķi

Kopumā, jo ilgāk klients var gaidīt, pirms būs nepieciešami viņu ieguldītie aktīvi, jo riskantākam vajadzētu būt viņu portfeļiem. Tas notiek tāpēc, ka augstāka riska vērtspapīri tiek kompensēti ar augstāku paredzamo ienesīgumu vidēji - un ilgāka termiņa laikā bieži tiek izlīdzināti aptuvenie periodi. Arī klienti var turpināt papildināt savus portfeļus, samazinoties tirgiem (vidējā dolāra cenu likme), kas nozīmē, ka tad, kad tirgus atkal sāk pieaugt, viņi ir uzkrājuši akcijas par labākām cenām.

Parasti laika posms, kas ir 10 gadi vai ilgāks, līdz klientam ir jāiegulda nauda, ​​norāda, ka viņš var uzņemties mazliet lielāku risku, jo viņam būs laiks atgūties no neizbēgamajām tirgus korekcijām, kas notiek. Mazāk nekā 10 gadi norādītu, ka portfeļa piešķiršanai vajadzētu nedaudz samazināties, jo klientam ir mazāk laika atgūties no nepastāvīgā tirgus. Tā rezultātā vecākiem klientiem, kuri, iespējams, drīz aiziet pensijā, bieži vajadzētu būt lielākiem, nevis parasti mazāk riskantām obligācijām, savukārt gados jaunākiem darbiniekiem krājumiem var būt daudz lielāka piemaksa.

Faktorings iespējamās ārkārtas situācijās

Ir svarīgi noteikt, vai klientam ir pietiekama likviditāte, tāpēc viņam nevajadzēs iegremdēties ieguldījumos, lai segtu iztikas izdevumus un citus parastos pastāvīgos izdevumus laika posmā, kurā nauda ir jāiegulda. Ja ir iespējams, ka viņiem nāksies iegremdēties ieguldītajos fondos ilgtermiņā, būtu prātīgi mudināt viņus ieguldīt mazāk un atstāt daļu naudas mazāk riskantos transportlīdzekļos.

Parasti konsultanti iesaka apmēram 5% no portfeļa aktīviem, kas iedalīti skaidrā naudā vai naudas tirgus fondos. Tādā veidā, kad notiek ārkārtas situācija, to var viegli izmantot. Tomēr skaidrā nauda nopelna tikai bezriska atdevi, un tāpēc pārāk daudz var būt slikta lieta, izraisot skaidrās naudas vilkšanu, kas laika gaitā var samazināt kopējo ienesīgumu.

Investīciju preferences

Vai klientam ir kādas īpašas ieguldījumu priekšrocības, kas jāņem vērā, veidojot savu portfeli? Varbūt viņi mantojuši noteiktus krājumus, ka nevēlas tos pārdot. To sauc par dāvinājuma efektu - ir objektīvi neracionāli izturēties pret šādiem apdāvinātiem krājumiem kā īpašiem, taču nevajadzētu ignorēt emocionālās saites. Tā vietā tie ir jāizmitina.

Neatkarīgi no tā, kādas ir šo klientu vēlmes, tie ir jāņem vērā, ierosinot aktīvu piešķiršanu jūsu klientiem, lai viņu portfelis netiktu pārsniegts vai sadalīts vienā vai vairākos apgabalos, pamatojoties uz šīm preferencēm.

Pensijas ienākumu avoti

Klientiem, kas aiziet pensijā, finanšu konsultantiem jānovērtē visi klienta pensijas ienākumu avoti, novērtējot viņu portfeļiem atbilstošo riska līmeni. Pēc aiziešanas pensijā mērķis vairs nav aktīvu pieaugums tirgū; drīzāk ir jāgūst ienākumi no šiem uzkrātajiem aktīviem.

Piemēram, ja klientam ir pensija, kā arī sociālais nodrošinājums, tos var uzskatīt par fiksētām ienākumu plūsmām, kas klientam ļauj nedaudz vairāk novirzīt akcijām, nekā tas citādi varētu šķist.

Faktorizējot klienta darba situāciju

Ja klients tiek nodarbināts, cik stabila ir viņa darba situācija? Lai arī dažkārt darba attiecību pārtraukšana un atlaišana var būt negaidīta, daudziem cilvēkiem ir diezgan laba pieeja viņu darba drošībai. Ja darba drošība ir niecīga, nepieciešams mazāks riska novērtējums, jo klientam, iespējams, būs jāpaļaujas uz ieguldījumu fondiem, lai tos turētu, līdz parādās jauna darba iespēja.

Papildus jautājiet, kāds ir klienta ienākumu raksturs? Vai tā ir stabila alga ar kaut kādu prēmiju? Vai viņu ienākumi ir mainīgi un galvenokārt balstās uz komisijām, kas var mainīties? Jo stabilāks tas ir, jo lielāku risku viņi potenciāli var uzņemties tirgū.

Klienta ģimenes stāvokļa svēršana

Vai klients ir precējies? Vai viņiem joprojām mājās ir bērni? Vai viņiem ir bērns ar īpašām vajadzībām vai kas citādi prasa viņu atbalstu? Tas viss ņems vērā viņu naudas plūsmas vajadzības gan tagad, gan arī uz ceļa.

Ja attēlā redzami bērni, riska situācija var kļūt mazliet niansēta. Varbūt dzīvības apdrošināšana ir nepieciešama, ja notiek kaut kas drausmīgs. Koledžas plānošana arī novirzīs aktīvus no citiem mērķiem uz 529 kontu.

Reakcija uz pēdējo lielāko tirgus kritumu?

Finanšu krīze 2008. – 2009. Gadā un no tā izrietošais ārkārtīgais akciju tirgus kritums bija galīgais pārbaudījums, vai ieguldītājiem tiek pieļauta riska pakāpe. Ziņu plašsaziņas līdzekļi rakstīja daudzus stāstus par investoriem, kuri vienkārši vairs nespēja segt savus investīciju zaudējumus un kuri izpārdeva akcijas tirgus apakšā vai tuvu tai. Skumji, ka daudzi no šiem investoriem guva lielus zaudējumus un pēc tam izlaida visu vai lielāko daļu no sekojošā Bull Market akciju.

Laika gaitā var mainīties riska pielaide

Noteikti, klientam novecojot un tuvojoties pensijai, viņi bieži izvairās no riska. Turklāt dzīves notikumi un citi notikumi var izraisīt izmaiņas klienta tolerancē pret risku.

Kā piemēru var minēt neparedzētu atlaišanu, jo klientam tuvojas pensija. Diemžēl tas nav nekas neparasts korporatīvajā pasaulē, un, zaudējot dažus gadus no paredzamās nodarbinātības un pensijas uzkrājumiem, viņiem var būt postoša ietekme uz viņu aiziešanu pensijā. Tas viņiem var izraisīt nepatiku zaudēt naudu.

Pāriem ar atšķirīgu riska pielaidi

Tikai tāpēc, ka pāris ir laimīgi precējušies, tas nenozīmē, ka viņiem abiem ir identiska riska tolerance. Faktiski daudziem finanšu konsultantiem parasti ir pieredze darbā ar pāriem, ja katram laulātajam ir atšķirīga riska tolerance. Šeit galvenais ir saprast, no kurienes nāk katrs laulātais, un palīdzēt viņiem sasniegt savus finanšu mērķus, izmantojot ieguldījumu sadali, kas ļaus abiem gulēt naktī.

Grunts līnija

Klienta riska tolerances noteikšana ir svarīgs mīklas elements, izstrādājot atbilstošu aktīvu sadalījumu, kas abiem ļaus sasniegt savus finanšu mērķus un labi gulēt naktī. Riska pielaide ir tikpat “māksla” kā zinātne, un, lai finanšu konsultants to novērtētu, viņiem patiešām ir jāiepazīst un jāsaprot savi klienti.