Plānošana
Pielāgošana ir tāda, kad brokeris, finanšu konsultants vai cita veida investīciju aģents pērk vai pārdod klientam vērtspapīru, un pēc tam veic pats darījumu. Kaut arī zāģēšana pa galvu nav nelikumīga prakse, tās profesionāļi to uztrauc uz priekšu un uzskata par neētisku.
Taustiņu izņemšana
- Pielāgošana ir tāda, kad brokeri vai finanšu konsultanti gūst peļņu, veicot pasūtījumus uz sava konta, izmantojot informāciju, ko klienti sniedz par viņu darījumiem.
- Tas nav nelikumīgs, bet tiek uzskatīts par ļoti neētisku.
Izpratne par pielāgošanu
Plānošana ir likumīga; tomēr tā ir arī ļoti neētiska rīcība. To var viegli sajaukt ar divām citām darbībām, kas saistītas ar ieguldījumiem, un tās abas ir nelikumīgas. Investoriem un praktiķiem jāzina, ka, lai arī tas var šķist līdzīgs, aizkavēšanās nav tas pats, kas iekšējās informācijas ļaunprātīgas izmantošanas prakse. Kamēr iekšējās informācijas tirdzniecība notiek tad, kad vērtspapīra pirkšana vai pārdošana rodas no konfidenciālas vai patentētas informācijas, aizkavēšanās notiek tad, kad brokeris no klienta saņem norādi vai tirdzniecības pieprasījumu ar paša klienta informāciju un pēc tam veic tādu pašu tirdzniecību savam klientam. savu kontu, pamatojoties uz klienta sniegto informāciju.
Kaut arī SEC nedomā par aizkavēšanos, aģentūra joprojām var vērsties pret uzņēmumiem, kas izmanto peļņas gūšanas praksi, izmantojot klientu sniegto informāciju. Piemēram, Merilina Linča bija spiesta samaksāt 10 miljonu ASV dolāru sodu un piekrist pārtraukšanas rīkojumam pēc tam, kad SEC iekasēja ieguldījumu bankā par klientu sniegtās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu, lai veiktu rīkojumus uz tās patentētā tirdzniecības galda.
Muguras pielāgošanu arī nevajadzētu sajaukt ar priekšējo skriešanu. Lai gan aizsegšana šķietami ir līdzīgāka priekšdarbu veikšanai nekā iekšējās informācijas apmaiņai, iekšējā tirdzniecība ir nelikumīga darbība, kas notiek, kad praktizējošs ārsts izmanto klienta sniegto ieguldījumu informāciju un veic darījumus pats, pirms to dara klienta labā.
Pielāgošana tiek sarausta, jo īpaši investīciju nozares profesionāļiem, jo investīciju konsultants, kurš nodarbojas ar aizmugures darbību, būtībā cenšas veikt informāciju par visu informāciju, kuru klients personīgi izmanto savā tirdzniecības pieprasījumā. Papildus ētiskajam jautājumam, aizkavēšanās bieži var būt bīstama prakse finansiāli atkarībā no informācijas, uz kuru paļaujas. Ja klienta sniegtā informācija ir nepatiesa vai kļūdaina, investīciju konsultants riskē ne tikai ar savu reputāciju, bet arī ar savu bankas kontu.
Pielāgošanas piemērs
Toms ir sava klienta Bila investīciju konsultants. Bils sazinās ar Tomu un sniedz viņam informāciju, ka uzņēmums A plāno paziņot par tā vadības struktūras reorganizāciju, kas ietver jaunu vadītāju piesaistīšanu, lai uzlabotu kopējo sniegumu. Izmantojot šo Bila sniegto informāciju, Toms piekrīt Bilam, jaunajai vadībai, visticamāk, izdosies uzlabot uzņēmuma A darbību un tādējādi palielināt rentablas investīcijas. Pēc tam, kad Bill bija nopircis 1000 akcijas pēc viņa pieprasījuma, Toms pats iegādāsies vēl 1000 akcijas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.