Subprime tirgus
Augsta riska kredītu tirgus apkalpo personas ar apšaubāmu vai ierobežotu kredītvēsturi, kas aizņemas mājas, automašīnas un citus vispārīgus pirkumus. Augsta riska pakāpe nozīmē “zemāku” procentu likmi, kas nozīmē aizņēmējus ar normālu vai kredītvēsturi labā stāvoklī. Šīm personām ar zemu kredītreitingu ar augstākām procentu likmēm tiek izsniegtas paaugstināta riska hipotēkas, paaugstināta riska auto aizdevumi un paaugstināta riska kredītkartes, lai kompensētu aizdevējiem papildu maksājumu neizpildes risku.
Subprime tirgus izpratne
Augsta riska kredītu tirgus var būt rentabls aizdevējiem, jo tie var pieprasīt augstākas procentu likmes un tik ilgi, kamēr aizņēmēji spēj atmaksāt savus aizdevumus. Augsta riska kredītu aizdevumi ir mazāk jutīgi arī pret procentu likmju svārstībām, jo paaugstināta riska kredītu ņēmējiem parasti nav iespējas refinansēt parādu, kamēr viņu kredītreitings nav uzlabojies. Alternatīvo kredītu tirgus veselība ir ļoti atkarīga no kopējās ekonomikas stipruma; ja cilvēki parasti var atrast darbu un nopelnīt pienācīgu algu, viņi, visticamāk, atmaksās parādus. Subprime kreditēšana ekonomikā pavājinoties var ļoti ātri izžūt, jo aizdevēji kolektīvi izvairīsies no lieku kredītrisku uzņemšanās.
Subprime tirgus vēsture
Augsta riska kredītu tirgus radās ap deviņdesmito gadu vidu, lai ļautu personām ar zemu kredītvērtējumu vai bez tā piedalīties "amerikāņu sapnī" iegādāties māju, iegūt automašīnu, uzsākt biznesu vai nosūtīt bērnu uz koledžu. Zemu procentu likmju piesaistītās bankas un specializētie aizdevēji paplašināja parastās aizdevumu operācijas, lai pielāgotos šim augošajam tirgum. Bet ar lielāku rentabilitāti rodas arī lielāki maksājuma kavējumi, jo šie paaugstināta riska aizdevumi parasti notiek aizņēmējiem, kas atrodas uz ekonomiskās kāpnes zemākā līmeņa un kuriem ir ienākumu svārstības.
Paaugstināta riska kredīta tirgus pieauguma temps pārsniedza 2000. gadu vidū, jo īpaši hipotēkas ar hipotēku. Kad Volstrīta ieguva miljardiem hipotēku hipotēkām, lai iesaiņotu, pārvērstu vērtspapīros vērtspapīrus un pārdotu naudu nenojaušai, netirgojošai vai neinformētai sabiedrībai, paaugstināta riska kredītu krīze nonāca paātrinātā fāzē. Atkārtojot šausmu filmu lenti, redzams, ka daudzi citi bija atbildīgi par izvērsto finanšu un ekonomisko katastrofu.
Bankas, kurām ir nepietiekami aizdevumu standarti vai kuras vispār nepieprasa, lai iekasētu maksu par aizdevumu izsniegšanu, regulatori Federālo rezervju pārvaldē un SEC miega laikā, nekompetentas kredītreitingu aģentūras vēlas parakstīties uz vērtspapīrošanas piedāvājumiem, lai iekasētu reitinga maksas - tie bija daži no finanšu krīze. Tomēr jāsāk ar cilvēkiem, kuri aizņēmās mājas, kas bija lielāki par viņu līdzekļiem. Paaugstināta riska kredītu tirgus, ja tas ir pareizi regulēts un pamatoti veikts, kalpo noderīgam mērķim, piešķirot kredītus atbildīgām zemāku ienākumu grupām. Tomēr, lai izvairītos no vēl vienas postošas krīzes, ir jāierobežo cilvēku tieksme rīkoties ar mantkārīgiem impulsiem. Vadītājiem, baņķieriem un tirgotājiem Volstrītā, izmantojot savu draugu palīdzību augstākajos valdības līmeņos, tika atļauts noguldīt miljardiem dolāru zaudējumus ASV nodokļu maksātājiem un saglabāt miljoniem dolāru prēmijās. Ir gūtās mācības no pagātnes pakārtoto hipotēku aizdevumu tirgus ļaunprātīgas izmantošanas, taču nevajadzētu pārsteigt, ja tā atkārtosies.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.