Obligātās rezerves
Obligātās rezerves ir valsts noteiktas rezerves prasības apdrošināšanas sabiedrībām. Saskaņā ar likumu apdrošinātājiem daļu savu aktīvu jāuztur kā skaidru naudu vai viegli tirgojamus vērtspapīrus, lai viņi savlaicīgi varētu atlīdzināt savas prasības.
Valstis nosaka obligātās rezervju prasības apdrošināšanas sabiedrībām, lai pārliecinātos, ka tās varēs samaksāt savas prasības.
Izpratne par obligātajām rezervēm
Makkarāna-Fergusona likums, kuru 1945. gadā pieņēma kongress, deva pilnvaras regulēt apdrošināšanas sabiedrības valstīm, nevis federālajai valdībai. Lai veiktu uzņēmējdarbību štatā, katram apdrošinātājam jābūt valsts apdrošināšanas departamenta licencei un jāievēro tā noteikumi. Starp šiem noteikumiem ir arī tas, cik daudz naudas apdrošinātājam jāuztur rezervē (tas ir, ir viegli pieejams), lai pārliecinātos, ka tas varēs apmaksāt savas prasības nākotnē. Obligātās rezerves attiecas uz virkni apdrošināšanas produktu, ieskaitot dzīvības apdrošināšanu, veselības apdrošināšanu, īpašuma un negadījumu apdrošināšanu, ilgtermiņa aprūpes apdrošināšanu un mūža rentes līgumus. Prasības var atšķirties dažādās valstīs un atkarībā no apdrošināšanas produkta veida.
Apdrošināšanas sabiedrību obligātās rezerves aprēķina divos dažādos veidos: uz noteikumiem balstīta pieeja vai uz principiem balstīta pieeja. Tradicionāli štati ir izmantojuši uz noteikumiem balstītu pieeju, apdrošinātājiem galvenokārt norādot, cik daudz naudas viņiem jāatstāj rezervē, pamatojoties uz standartizētām formulām un pieņēmumu kopām. Pavisam nesen daudzas valstis ir virzījušās uz principiem balstītu pieeju, kas apdrošinātājiem dod lielāku rīcības brīvību rezervju noteikšanā.
Izskaidrojot pārejas iemeslu, Nacionālā apdrošināšanas komisāru asociācija (NAIC) 2019. gadā atzīmēja, ka "dažreiz šī uz noteikumiem balstītā pieeja atstāj apdrošinātāju ar pārmērīgām rezervēm dažiem apdrošināšanas produktiem un nepietiekamām rezervēm citiem". Apdrošināšanas nozare arī apgalvoja, ka vecā pieeja nebija sekojusi jaunu un bieži sarežģītāku apdrošināšanas produktu ieviešanai.
Taustiņu izņemšana
- Apdrošināšanas kompānijas regulē atsevišķas valstis, kas nosaka noteikumus, cik daudz naudas apdrošinātājiem jāuztur rezervē, lai segtu savas prasības.
- Daudzas valstis virzās uz principiālu pieeju obligāto rezervju aprēķināšanai, kas piedāvā apdrošinātājiem lielāku elastību.
- Obligātās rezerves ieguldītājiem var arī radīt pārliecību, ka apdrošināšanas sabiedrība ir finansiāli stabila un, visticamāk, tāda arī paliks.
Saskaņā ar principiem balstītu pieeju NAIC sacīja, ka "apdrošinātājiem būs jāuztur augstākā no a) rezervēm, izmantojot noteiktos koeficientus, vai b) rezervēm, kuras ņem vērā plašu nākotnes ekonomisko apstākļu klāstu un kuras tiek aprēķinātas, izmantojot pamatotu apdrošinātāju. pieredzes faktori, kas raksturīgi apdrošinātājam, piemēram, mirstība, apdrošinājuma ņēmēju izturēšanās un izdevumi. "
Tā kā apdrošinātājiem ir ierobežots veids, kā viņi var ieguldīt vai kā citādi izmantot naudu, kas viņiem jāatstāj rezervēm, viņi zaudē zināmu iespējamo peļņu. Tomēr rezervju turēšana var arī padarīt investorus pārliecinātākus par to, ka apdrošinātājs ir stabilā situācijā, lai izturētu lāču tirgu vai citas finanšu nelaimes. Dažas apdrošināšanas sabiedrības pārsniedz obligāto rezervju prasības un rezervē papildu kapitālu, ko bieži dēvē par neobligātajām rezervēm vai brīvprātīgajām rezervēm.
Uz citām finanšu iestādēm, piemēram, bankām, attiecas arī rezerves prasības, kuras var noteikt federālā līmenī.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.