Izpētīt pārtraukumus tikpat viegli kā ACD

Tirdzniecības guru Marks Fišers nav parasts tirgus spēlētājs. Sistēma, kuru viņš māca, ir tā, kuru viņš un viņa 75 plus tirgotāji MBF Clearing Corp izmanto ik dienu, lai nopelnītu iztiku Ņujorkas tirgos. Tirgojoties ar visdažādākajām izejvielām, piemēram, dabasgāzi un jēlnaftu, līdz svārstīgiem krājumiem, viņa tirgotāji drosmīgi izturas pret preču bedrēm vai strādā no datoru termināļiem. Vai tas strādā? Vienkārši pajautājiet jebkuram Fišera uzņēmumam, ko viņi domā par sistēmu, un viņi jums pateiks, ka tas notiek.

Pamati
Fišers apraksta savu ACD sistēmu un tās darbību grāmatā ar nosaukumu “Loģiskais tirgotājs”. Atšķirībā no daudziem tirgotājiem palīdzošiem uzņēmumiem, viņš ir diezgan priecīgs dalīties ar izmantoto sistēmu, jo uzskata, ka jo vairāk cilvēku to izmantos, jo efektīvāka tā būs.

Būtībā viņa sistēma nodrošina A un C punktus tirdzniecības sākšanai, bet B un D punktus iziet - no tā arī nosaukums. Tā ir “izlaušanās” stratēģija, kas vislabāk darbojas nepastāvīgos vai tendenciozos tirgos ar īpašu akciju un preču grupu (vislabāk darbojas tie, kuriem ir augsta nepastāvība). Kā savas grāmatas piemērus viņš bieži izmanto dabasgāzi un jēlnaftu, bet piemin arī tādas preces kā cukurs un daudzus krājumus. Šīs atsauces ir labs ieteikums tādos tirgos, kuriem ir labi izmantot ACD.

1. attēls - S & P500 indeksa piecu minūšu diagramma. Diagrammu nodrošina Metastock.com. Dienas dienas dati no eSignal.com

S&P 500 indeksa piecu minūšu diagrammā 1. attēlā, kurā parādītas 2004. gada marta pirmās desmit tirdzniecības dienas ar ACD signāliem, sākuma diapazons (OR) (zilas līnijas) tiek aprēķināts, izmantojot pirmo 15 minūšu tirdzniecības diapazonu. dienā. A augšup (sarkana līnija) rodas, ja indekss saplīst trīs punktus virs atvēršanas diapazona. A lejup (sarkana līnija) rodas, kad cena sabojā noteiktu summu zem atvēršanas diapazona un paliek tajā. Ņemiet vērā, ka tāds rādītājs kā relatīvā stipruma indekss bieži var palīdzēt apstiprināt pirkšanas un pārdošanas signālus. Pārdošanas signāls kopā ar negatīvu novirzi dod labu pārdošanas signāla apstiprinājumu - mēneša beigām astotajā dienā skat. Ja indeksu liktu A uz augšu un pēc tam sadalītu zemāk par atvēršanas diapazonu, tirgotājs mainītu savu pozīciju, kad tika ievietots C lejup, 0, 5 punktus zem zemā atvēršanas diapazona.

Ir dzimusi jauna sistēma
80. gadu sākumā, strādājot pie tirdzniecības sistēmas kā absolvents Wharton Biznesa skolā, Fišers novēroja, cik liela nozīme ir atvēršanas diapazonam, nosakot tirdzniecības dienas toni. Jēlnaftas gadījumā (ja atvēršanas diapazons tajā laikā bija 10 minūtes) atvēršanas diapazons bija dienas augstākais vai zemākais diapazons no 17 līdz 23% no laika. Ja tirgi būtu patiesi nejauši un tā kā tirdzniecības dienā ir 32 desmit minūšu periodi, varētu sagaidīt, ka atvēršanas diapazons ir augstākais vai zemākais 1/16 (jeb 6, 25%) no laika (1/32 augstākajam) un 1/32 par zemu). Citiem vārdiem sakot, varbūtība, ka atvēršanas diapazons dienā būs gan augsts, gan zems, ir vairāk nekā trīs reizes lielāka, nekā varētu gaidīt, ja tirgus kustība būtu patiesi nejauša, kā to postulēja izlases pastaigas teorija. Fišers nav vienīgais, kurš ir atklājis šo faktu. Daudzas šodien izmantotās tirdzniecības sistēmas ir atkarīgas no sākuma diapazona, lai sniegtu norādes uz virziena novirzēm.

Lūk, kā tirgotājs noteiktā dienā izmanto ACD sistēmu. Pirmkārt, viņš vai viņa uzrauga pasaules tirgus aptuveni stundu vai apmēram pirms tirgus atvēršanas. Tas viņam vai viņai palīdz sajust, ko dara tirgotāji visā pasaulē. Tālāk ir svarīgi izlasīt pārskatus par precēm. Kādi ziņojumi šodien iznāk, kam varētu būt spēcīga ietekme uz tirgotāju tirgu "> OPEC (Naftas eksportētājvalstu organizācijas) sanāksmes par ražošanas kvotu samazināšanas vai palielināšanas pazīmēm, laikapstākļu ziņojumi, kas ietekmē naftas patēriņu, iknedēļas naftas krājumu pārskats kā arī iknedēļas dati par dabasgāzes krājumiem.

Kad tirgus tiek atvērts, S&P 500 indeksa tirgotājs, piemēram, seko tirgus pirmajām 15 minūtēm, kas ir iepriekšminētajā piemērā izmantotā atvēršanas diapazons (OR), atzīmējot savas diagrammas augstās un zemās horizontālās līnijas dienā. Pēc tam šis tirgotājs gaida, kad notiks A augšu vai A leju. Šajā gadījumā indekss pārvietojas virs VAI un palielinās vēl par trim punktiem, palielinot A.

Tirgotājs izdod apturēšanas rīkojumu un pērk indeksu A augšu. Apstāšanās zaudējumi tiktu noteikti zemāk par OR (B-exit) zemo vērtību, lai gadījumā, ja tirgotājs tirgotos vairāk nekā par šo summu, ja tirgotājs nodarbojas ar tirdzniecību, virzītos nevēlamā virzienā, viņš vai viņa izkļūtu - vislabāk līdz glabāt naudu, lai tirgotos citu dienu. Ja tirdzniecība turpināsies dienas tirgotājam vēlamajā virzienā, viņš vai viņa pametīs tirdzniecību dienas beigās.

Maiņstrāvas lejupslīde notiek, ja tiek ģenerēts signāls A uz augšu, bet pēc tam indekss mainās zemāk par atvēršanas diapazonu. Izmantojot OR (B izejas) apakšējo robežu, tirgotājs varētu iziet, kad šī līnija tiek iespiesta, un mainīt savu pozīciju (pārdot īsi), kad tika ielikts C leju. Pārvietošanās uz leju (vai C uz augšu) ir daudz retāka. . Tie ir interesanti, jo, jo vēlāk dienā, kad notiek, jo intensīvāks ir gājiens: jo mazāk laika tirgotājiem ir jāatstāj no tirdzniecības, mainoties, jo steidzamāk tas kļūst un līdz ar to arī lielāka nepastāvība. Pēc Fišera teiktā, tas ir viens no gadījumiem, kad palikšana tirdzniecībā pa nakti varētu būt laba ideja, jo tirgos bieži notiek nepilnības nākamajā dienā.

2. attēls - diagramma, kurā parādītas piecu minūšu joslas

2. attēlā mēs redzam diagrammu, kas parāda piecu minūšu joslas, atvēruma diapazonu, A uz augšu un C uz leju. Tirdzniecība tika uzsākta, kad kapitāla vērtspapīri, kas tika tirgoti A augšup, izgāja (apstājās), kad tie tirgojās zemāk par B izeju sākuma diapazona apakšā. Maiņstrāvas maiņas darījums tika ievadīts ar apstāšanos (D izeja), ja indekss aizveras virs atvēršanas diapazona augšējās robežas.

Maiņstrāvas lejupslīde notiek, ja tiek ģenerēts signāls A uz augšu, bet pēc tam indekss mainās zemāk par atvēršanas diapazonu. Izmantojot OR (B izejas) apakšējo robežu, tirgotājs varētu iziet, kad šī līnija tiek iespiesta, un mainīt savu pozīciju (pārdot īsi), kad tika ielikts C lejup. C lejup (vai C uz augšu) pārvietoties ir daudz retāk. . Tie ir interesanti, jo, jo vēlāk dienā, kad notiek, jo intensīvāks ir gājiens: jo mazāk laika tirgotājiem ir jāatstāj no tirdzniecības, mainoties, jo steidzamāk tas kļūst un līdz ar to arī lielāka nepastāvība. Pēc Fišera teiktā, tas ir viens no gadījumiem, kad palikšana tirdzniecībā pa nakti varētu būt laba ideja, jo tirgos bieži notiek nepilnības nākamajā dienā.

Izvēlieties laika grafiku
ACD sistēmas skaistums ir tas, ka tā darbojas gandrīz jebkurā laika posmā. Dienas tirgotājs par pamatu tirdzniecībai var izmantot piecu minūšu periodu, savukārt ilgāka termiņa tirgotājs var izmantot ikdienas datus.

Ilgākam skaitam Fišers apraksta makro ACD. Tam joprojām ir nepieciešama atsauce uz dienas datiem, lai noteiktu atvēršanas diapazonu un A uz augšu vai uz leju utt. Atšķirība ir tāda, ka tagad ilgtermiņa tirgotājs katru dienu glabā rezultāta aprēķinu katru dienu. Fišers ikdienas vērtības piešķir, pamatojoties uz tirgus darbību. Piemēram, ja kapitāls dienas sākumā ieceļ A un nekad netirgojas zemāk par sākuma diapazonu, diena nopelnītu rezultātu +2. Ja tas ieliek A leju un nekad neaizveras virs VAI, viņš tam piešķir –2. Viņa dienas skala svārstās no +4 līdz –4. Kopējā summa tiek saglabāta un katru dienu tiek pievienota jaunā dienas vērtība, bet vecākais rādītājs pirms 30 dienām tiek noņemts. Dienā, kurā rādītāju pieaugums palielinās, ilgtermiņa tirgotājs uzskata šo bullish. Jo straujāk vērtība palielinās vai samazinās, jo bullish vai lācīgs signāls.

Pilnīga šīs stratēģijas apspriešana ir ārpus šī raksta darbības jomas, taču pietiek ar to, ka jāsaka, ka Fišers ir atklājis, ka tā darbojas ļoti labi, sniedzot saviem tirgotājiem makro skatījumu uz tirgu, kurā viņi tirgojas. Tiem, kurus interesē uzzināt vairāk, ieteicams iegādāties “Loģiskā tirgotāja” kopiju vai apmeklēt Fišera vietni. Viņš piedāvā abonēšanas pakalpojumu tiem, kuri vēlas regulāri saņemt informāciju par dažādu akciju un preču A un C punktu vērtībām, kā arī informāciju par to, kā vislabāk izmantot savu sistēmu.

Secinājums - aisberga redzamā daļa
Šeit aplūkotie principi ir tikai ieskats ACD sistēmas darbībā, tāpēc pirms tās izmantošanas pārliecinieties, ka veicat vairāk lasīšanas un mājas darbu. Sistēma nav arī plug-and-play tirdzniecības stratēģija, ko var izmantot uz jebkura kapitāla. Akcijas, kas vislabāk darbojas ACD, ir ļoti nepastāvīgas, ļoti likvīdas (daudz ikdienas tirdzniecības apjoma) un pakļautas ilgām tendencēm - valūtām ir tendence ļoti labi darboties ar ACD sistēmu. Paturiet prātā, ka, kaut arī iepriekšminētajā piemērā mēs izmantojām S&P 500 indeksu, Fišers telefona intervijā teica, ka tas nedarbojas īpaši labi un ka, viņaprāt, ir daudz labāki kandidāti tirdzniecībai ar ACD. Ir arī svarīgi atzīmēt, ka tas nedarbojas ļoti labi ar akcijām, kas iestrēdzis tirdzniecības diapazonā ar zemu nepastāvību.

Ja jūs meklējat jaunas un interesantas tirdzniecības idejas, kuras jāīsteno, un jūs nebaidāties veikt kādu darbu, ACD sistēma piedāvā vēl vienu veidu, kā aplūkot tirgus, un metodi, kā izmantot ikdienas krājumu un preču svārstības un tendences. un valūtas.