Brace Gatarek Musiela (BGM) modelis

Kāds ir Brace Gatarek Musiela (BGM) modelis?

Brace Gatarek Musiela modelis (BGM) ir nelineārs finanšu modelis, kas izmanto LIBOR likmes, lai noteiktu procentu likmju atvasinājumus. Brace Gatarek Musiela (BGM) modelis novērtē vērtspapīrus, pārbaudot tirgū noteiktās likmes. To visbiežāk izmanto, kad LIBOR tirgū tiek noteikta cenu apmaiņa un kapletes (zvans uz LIBOR).

Brace Gatarek Musiela modelis ir pazīstams arī kā LIBOR tirgus modelis.

Izpratne par Brace Gatarek Musiela (BGM) modeli

Atšķirībā no Hull-White modeļa, kurā tiek izmantota momentāna īsa likme, vai Heath-Jarrow-Morton (HJM) modeļa, kurā tiek izmantota momentāna priekšu likme, Brace Gatarek Musiela Model (BGM) modelī tiek izmantotas tikai likmes, kas ir novērojamas: uz priekšu LIBOR likmes. BGM modelis atbilst arī Melnā modelim, kas ir plaši izmantotā Black-Scholes atvasinājuma modeļa variants.

BGM modeļa lietojumi

BGM modelis var noteikt ieguldījumu cenu, ja izmaksu var sadalīt nākotnes procentu likmēs (ienesīgumos), jo nestandartizētie procentu likmes attiecas uz noteiktu laika periodu un korelē ar citām nestandartizētām nākotnes likmēm. Investori var veikt simulācijas, izmantojot dažādas nepastāvības un korelācijas, un pēc tam noteikt patieso vērtību, diskontējot kuponus.

Londonas starpbanku piedāvātā likme ir vidējā procentu likme, kuru katra no vadošajām Londonas bankām aprēķinājusi, ja tā tiktu iekasēta, ja tā aizņemtos no citām bankām. Parasti to saīsina uz Libor vai LIBOR.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izpratne par Heath-Jarrow-Morton modeli Heath-Jarrow-Morton modeli izmanto, lai modelētu nākotnes procentu likmes, kuras pēc tam izmanto, lai atrastu procentu likmēm jutīgu vērtspapīru teorētisko vērtību. vairāk Jarrow Turnbull modeļa definīcija Jarrow Turnbull modelis ir samazinātas formas kredītriska cenu noteikšanas metode, kurā tiek izmantota procentu likmju dinamiskā analīze, lai aprēķinātu saistību neizpildes varbūtību. vairāk Kā darbojas Black Scholes cenu modelis Black Scholes modelis ir cenu svārstību modelis finanšu instrumentiem, piemēram, akcijām, ko cita starpā var izmantot, lai noteiktu Eiropas pirkšanas iespējas cenu. vairāk Kā darbojas Londonas starpbanku piedāvātā likme (LIBOR) LIBOR ir standarta procentu likme, pēc kuras lielākie pasaules aizdevumi viens otram starptautiskajā starpbanku tirgū tiek izsniegti īstermiņa aizdevumiem. vairāk Kā Mumbajas starpbanku nākotnes piedāvājuma likme (MIFOR) atšķiras no LIBOR Mumbajas starpbanku Forward piedāvājuma likme (MIFOR) ir likme, kuru Indijas bankas izmanto kā etalonu cenu noteikšanai nākotnes procentu likmju līgumiem un atvasinātajiem instrumentiem. Tas ir Londonas starpbanku piedāvātās likmes (LIBOR) un nākotnes prēmijas, kas iegūtas no Indijas forex tirgiem, sajaukums. vairāk Opciju cenu noteikšanas teorija Definīcija Opciju cenu noteikšanas teorijā tiek izmantoti mainīgie (akciju cena, realizācijas cena, nepastāvība, procentu likme, laiks līdz termiņa beigām), lai teorētiski novērtētu opciju. vairāk partneru saišu