Vietējā cena

Kas ir tūlītējā cena

Tiešā cena ir pašreizējā cena tirgū, par kuru konkrēto aktīvu, piemēram, vērtspapīru, preci vai valūtu, var iegādāties vai pārdot tūlītējai piegādēm. Lai gan tūlītējās cenas ir raksturīgas gan laikam, gan vietai, pasaules ekonomikā vairumam vērtspapīru vai preču tūlītējai cenai visā pasaulē ir tendence būt diezgan vienveidīgai, aprēķinot valūtas maiņas kursu. Pretstatā tūlītējai cenai, fjūčeru cena ir cena, par kuru ir panākta vienošanās aktīva turpmākai piegādei.

1:25

Vietējā cena

Vietējās cenas pamati

Vietējās cenas visbiežāk tiek minētas saistībā ar preču nākotnes līgumu, piemēram, naftas, kviešu vai zelta līgumu, cenām. Tas notiek tāpēc, ka krājumi vienmēr tiek tirgoti uz vietas. Jūs pērkat vai pārdodat akciju par noteikto cenu, un pēc tam apmaināt akciju pret naudu.

Nākotnes līgumu cenu parasti nosaka, izmantojot preces tūlītējo cenu, paredzamās izmaiņas piedāvājumā un pieprasījumā, bezriska atdeves likme preces turētājam un transportēšanas vai glabāšanas izmaksas attiecībā uz termiņa beigām. līgums. Fjūčeru līgumi, kuru termiņš ir ilgāks, parasti rada lielākas uzglabāšanas izmaksas nekā līgumi ar tuvējiem derīguma termiņiem.

Vietējās cenas mainās. Kaut arī vērtspapīra, preces vai valūtas tūlītējā cena ir svarīga tūlītēju pirkšanas un pārdošanas darījumu ziņā, tai varbūt ir lielāka nozīme attiecībā uz lielajiem atvasināto instrumentu tirgiem. Iespējas līgumi, fjūčeru līgumi un citi atvasinātie instrumenti ļauj vērtspapīru vai preču pircējiem un pārdevējiem fiksēt noteiktu cenu nākamajam laikam, kad viņi vēlas piegādāt vai iegūt valdījumā esošo pamatā esošo aktīvu. Izmantojot atvasinātos finanšu instrumentus, pircēji un pārdevēji var daļēji mazināt risku, ko rada nepārtraukti mainīgās tūlītējās cenas.

Fjūčeru līgumi ir arī nozīmīgs līdzeklis lauksaimniecības preču ražotājiem, lai ierobežotu savu kultūru vērtību pret cenu svārstībām.

Attiecība starp tūlītējām cenām un nākotnes cenām

Starpība starp tūlītējām cenām un nākotnes līgumu cenām var būt ievērojama. Fjūčeru cenas var būt contango vai backward. Contango ir tad, kad fjūčeru cenas nokrītas, lai sasniegtu zemāko tūlītējo cenu. Atpakaļpārdošana ir tad, kad fjūčeru cenas paaugstinās, lai sasniegtu augstāko tūlītējo cenu. Atpakaļejošajai tendencei ir tendence dot priekšroku neto garajām pozīcijām, jo ​​fjūčeru cenas pieaugs, lai sasniegtu tūlītējo cenu, līgumam tuvojoties termiņa beigām. Contango dod priekšroku īsām pozīcijām, jo ​​fjūčeri zaudē vērtību, tuvojoties līguma termiņa beigām un saplūstot ar zemāko tūlītējo cenu.

Fjūčeru tirgi var pāriet no contango uz atpakaļejošu spēku vai otrādi, un tie var palikt vai nu īsā, vai ilgāku laiku. Aplūkojot gan tūlītējās, gan nākotnes darījumu cenas, nākotnes tirgotājiem ir izdevīgi.

• Vietējā cena ir cena, ko tirgotāji maksā par aktīva, piemēram, vērtspapīra vai valūtas, tūlītēju piegādi. Viņi atrodas pastāvīgā kustībā.
• Vietējās cenas tiek izmantotas nākotnes līgumu cenu noteikšanai un ir ar tām saistītas.

Vietējo cenu piemēri

Aktīvam var būt dažādas tūlītējās un fjūčeru cenas. Piemēram, zeltam var būt tūlītēja cena USD 1 000, savukārt tā fjūčeru cena var būt USD 1300. Līdzīgi vērtspapīru cena var tirgoties dažādos diapazonos akciju tirgū un fjūčeru tirgū. Piemēram, Apple Inc. (AAPL) akciju tirgū var tirgoties ar 200 USD, bet tā iespēju līgumiem paredzētā nākotnes līgumu cena var sasniegt 150 USD, atspoguļojot pesimistisku tirgotāju uztveri par tā nākotni.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas atgriezeniskā saikne ar atpakaļejošu spēku, kad fjūčeru cenas ir zemākas par paredzamo tūlītējo cenu un tāpēc pieaug, lai sasniegtu šo augstāko tūlītējo cenu. vairāk Kā darbojas konverģence Konverģence ir nākotnes līgumu cenas virzība uz bāzes naudas tūlītējo cenu, tuvojoties piegādes datumam. vairāk Contango: tas, kas vajadzīgs Contango, ir situācija, kad preces nākotnes darījumu cena pārsniedz tūlītējo cenu. vairāk Apgrieztā tirgus definīcija Apgrieztais tirgus rodas, ja tuvošanās termiņa nākotnes līgumiem ir augstāka cena nekā tā paša termiņa nākotnes līgumiem, kuru termiņš ir tuvu termiņam. vairāk Frontes mēneša definīcija Frontes mēnesis, ko sauc arī par “tuvu” vai “tūlītēju” mēnesi, attiecas uz tuvāko termiņa beigu datumu nākotnes līgumiem. vairāk Kā notiek darīšana Forwardation ir termins, ko izmanto nākotnes līgumu cenu noteikšanā, un tas notiek, kad preces fjūčeru cena paaugstinās virs pašreizējās cenas. vairāk partneru saišu