Mazie cepurītes saspiež augstāk, kad impulss atritina

Dabā notiek pēkšņas maiņas un tās labi kalpo. Matains varde sagrauj pirksta kaulus un, kad draud, rada asas spīles. Man ir vienkāršs viedoklis par tirgu: zināt tirgus virzienu, sekot lielai naudai. Kad tas mainās uz dimetānnaftalīns, pievērsiet uzmanību.

Pagājušajā nedēļā es teicu: "Izmantojot pagājušās nedēļas datus, es varētu mainīt savu melodiju uz īstermiņa bullish." Kamēr es pirms divām nedēļām gatavojos -5% tirgus kritumam, dati mainījās, sakot, ka pērk lielu naudu. Kad lielie investori pērk, tas bieži notiek pirms buļļa skrējiena. Pirmkārt, dati teica: "sagatavojieties turbulencei", bet pēc tam tas ātri mainījās. Aplūkojot tūkstošiem krājumu katru dienu, mainoties datiem - jūs maināties.

Es priecājos, ka mēs to izdarījām - jo tirgū bija liela naudas pirkšana -, īpaši, ar mazu kapitālu. Apskatiet šo diagrammu:

Pagājušajā nedēļā pārdošana apsteidza pirkšanu uz piecām nedēļām. Parasti pārdošana ir drūma un ilgst kādu laiku. Tad tas izžūst un pirkšana aug. Cikls atkārtojas pastāvīgi.

Kā izskatās lieli pirkšanas un pārdošanas apjomi un apjoma un nepastāvības tendence, kas rada signālus. Normālā augšupejošā tirgū mēs sagaidām vairāk lielu pircēju nekā pārdevēju. Ir jēga un tas izskatās šādi:

Bet, kad pārdošana nāk un pārņem kontroli, tas izskatās šādi:

Tad mēs sagaidām tirgus cenu pazemināšanos. Forši, ka šī pārdošana bieži paredz kritumu. Nozīmē, ka pārdošana var notikt zem zemes, kamēr lielie investori izmet akcijas, bet indeksi kādu laiku joprojām var sakrist . Es to esmu redzējis atkal un atkal. Tāpēc ir svarīgi vērot, ko dara lielākie investori. Kā saka Luiss Naveljērs: "Jūs drīzāk būtu suņa deguns, nevis aste."

Pirms pāris nedēļām, kad dati teica, ka gaidāms kritums aptuveni 5% apmērā, bija labi būt gatavam. Bet kritums neienāca, un tas, ko izdarīja, bija liels pirkums - no nekurienes. Pagājušajā nedēļā notika šī maiņa:

Šī jaunā informācija teica, ka pircēji ir šeit un sagaida "nepastāvību". Mapsignals lielās naudas indekss pārstāja kristies un mainījās:

Kur mēs atrodamies "> IWM), palielinājās par 6, 41%. Tas atgādina milzīgu atslābumu ... nelabu reversiju.

Zemāk esošajā tabulā parādīts, kur pagājušajā nedēļā notika lielais pirkšanas un pārdošanas process. Dzeltenā krāsā ir redzams, kad tika nopirkti 25% vai vairāk nozares visuma. Tas ir liels pirkums! Tehnoloģiju, rūpniecības, izvēles, telekomunikāciju, finanšu, skavu, nekustamo īpašumu, materiālu un (gandrīz) veselības aprūpes pirkšana notika neparasti. Tas ir gandrīz viss tirgus. Enerģijas līmenis ir tik pazemināts, ka vispirms ir vajadzīgas augstākas cenas, lai sniegtu tehniskus pirkuma signālus - tāpēc negaidiet, ka tas vēl ir.

Bet paskatieties uz vientuļo dzelteno pārdošanu: arī tech. Kā mums var būt gan tehnoloģiju pirkšana, gan pārdošana "> beta krājumos. Šie krājumi ievērojami pārspēj etalona indeksu.

Iedomājieties, ka XYZ krājumi palielinās par 40%, bet S&P 500 - par 20%. Tas ir beta 2 līmenis: krājums ar augstu beta līmeni. Programmatūra pēdējos mēnešos ir bijusi galvenā ieguvēja. Grupai ir vieni no labākajiem krājumiem. Tas ir līdz pagājušajai pirmdienai. Gandrīz 70% no informācijas tehnoloģiju pārdošanas bija programmatūrā.

Tātad reversija hipotētiski izskatās šādi: es esmu naudas pārvaldītājs. Es esmu ļoti garš ar augstu beta līmeni, jo tie pārspēj. Kā riska ierobežošana man ir īsie krājumi, kuru darbība ir zemāka nekā tajā pašā augšanas apgabalā. Tādējādi es uzturu līdzsvaru savā portfelī, būdams gan garās, gan īsās akcijas.

Pēkšņi kaut kas mainās, un tirgotāji likvidē augstas beta līmeņa krājumus un sedz šortus. Pārpildītā tirdzniecība izraisa domu par izeju. Pagājušā nedēļa bija skaidra: pārdodiet programmatūru un pērciet mazus vāciņus. Tad jūs saprotat, ka algo tirgotāji jau ēda jūsu pusdienas. Datorizētas tirdzniecības firmas reaģē nanosekundēs, nevis stundās vai dienās. Cilvēki nevar konkurēt, un notiek piespiedu likvidācija, saglabājot ieguvumus vai novēršot zaudējumus.

Bet daudzos programmatūras krājumos nekas nav kārtībā - viņi bija tikai ieguvēji. Kad jums nepieciešama peļņa, jūs uzņematies lielākās, kas strauji samazinās. Daudzi ir satriecoši uzņēmumi. Iedomājieties gaismas diodi uz jūsu mājas durvīm. Pirmdien. tajā teikts: "vērtība = 500 000 USD." Otrdien tajā teikts: "Vērtība = 400 000 USD." Kāpēc? Jūsu māja atrodas vislabākajā apkārtnē, un vislabākajā skolas zonā nav noziegumu. Fakts, ka jūsu kaimiņš ir nonācis grūtos laikos un ir jāpārdod, nevajadzētu ietekmēt jūsu mājas vērtību nakti, vai ne? Bet tā tas ir akciju tirgos. Tāpēc esiet piesardzīgs, lai meklētu darījumus, jo tie ir pieejami.

Dati teica, ka gaidāms kritums, bet ātri mainījās. Gudrie pielāgojas un izdzīvo. Stefans Hokings sacīja: "Saprāts ir spēja pielāgoties pārmaiņām."

Grunts līnija

Mēs (Mapsignals) ilgtermiņā turpinām uzlūkot ASV akcijas, un mēs uzskatām, ka jebkāds atsaukums ir pirkšanas iespēja. Vājie tirgi var piedāvāt akciju pārdošanu, ja investors ir pacietīgs.

Informācijas atklāšana: autoram nav pozīciju nevienā krājumā, kas minēts publikācijas laikā.

Investīciju pētījumu atruna