Ievads tirdzniecības veidos: tehniskie tirgotāji

Tirdzniecības veicināšanai, kas ir tehniskās tirdzniecības veids, tirgotājs meklē pazīmes, kas liecina, ka krājumi drīz palielināsies; tas ir, veikt ievērojamu vienvirziena cenu kustību lielā apjomā pietiekamā laika posmā, kas varētu dot peļņu. Vērojot impulsu līniju, impulsu tirgotājs jau ir iesaistījies tehniskajā analīzē, pārbaudot krājumu diagrammas, lai konstatētu pārtraukuma pazīmes.

Tehniskie rādītāji, ko izmanto impulsu tirdzniecībā, ir tikai aisberga redzamā daļa; tie ir tikai nelieli paraugi no plašā diagrammu un grafiku shēmu klāsta, kas pieejama tehniskajam tirgotājam.

Dažādu veidu tirgotāju pārskatīšana

Pirms mēs koncentrējamies uz tehnisko tirdzniecību, šeit ir pārskats par galvenajiem akciju tirdzniecības veidiem:

• Galvas tīrīšana: skalpa ir indivīds, kurš dienā nopelna desmitiem vai simtiem darījumu, mēģinot “skalināt” nelielu peļņu no katras tirdzniecības, izmantojot “bid-ask” izplatību.
• Momentum tirdzniecība: Momentum tirgotāji meklē akcijas, kas lielā apjomā pārvietojas ievērojami vienā virzienā. Šie tirgotāji mēģina gūt impulsu, lai gūtu vēlamo peļņu.
• Tehniskā tirdzniecība: Tehniskie tirgotāji koncentrējas uz diagrammām un grafikiem. Viņi vēro akciju vai indeksu diagrammu līnijas, lai redzētu konverģences vai atšķirības pazīmes, kas varētu liecināt par pirkšanas vai pārdošanas signāliem.
• Pamata tirdzniecība: Fundamentalistu tirdzniecības uzņēmumi balstās uz fundamentālu analīzi, kurā tiek pārbaudīti korporatīvie notikumi, piemēram, faktisko vai paredzamo ienākumu pārskati, akciju sadalīšana, reorganizācija vai iegāde.
• Tirgošanās ar šūpolēm: Šūpoles ir pamata tirgotāji, kas ieņem savas pozīcijas ilgāk par vienu dienu. Lielākā daļa fundamentālistu faktiski ir mainīgi tirgotāji, jo korporatīvās darbības pamatinformācijas izmaiņas parasti prasa vairākas dienas vai pat nedēļas, lai panāktu cenu kustību, kas ir pietiekama, lai tirgotājs pieprasītu samērīgu peļņu.

Iesācēju tirgotāji varētu eksperimentēt ar katru no šiem paņēmieniem, taču galu galā viņiem vajadzētu samierināties ar vienu nišu, kas viņu ieguldīšanas zināšanas un pieredzi saskaņotu ar stilu, kuru viņi motivē veltīt turpmākiem pētījumiem, izglītībai un praksei. Visas grāmatas ir veltītas katram stilam, lai gan daudziem nosaukumiem, piemēram, “Dienas tirdzniecība tiešsaistē” vai “Kā sākt darbu elektroniskajā dienas tirdzniecībā”, nav skaidrības par to, kāda veida tirdzniecību viņi atbalsta.

Tehniskās tirdzniecības izpēte

Tehniskā tirdzniecība ir plašāks stils, kas ne vienmēr aprobežojas tikai ar tirdzniecību. Parasti tehniķis izmanto vēsturiskos tirdzniecības datu modeļus, lai prognozētu, kas nākotnē varētu notikt ar akcijām. Šī ir tā pati metode, kuru praktizē ekonomisti un meteorologi: ieskats nākotnē pauž pagātni. Tomēr mēs visi zinām, cik sliktas var būt prognozes.

Tehniskās analīzes izaicinājums ir tāds, ka burtiski ir pieejami simtiem tehnisko rādītāju, un nav neviena rādītāja, kuru uzskatītu par universāli labāku, jo katrs konkrētais rādītājs vai rādītāju grupa var būt piemērojama tikai īpašos apstākļos. Daži tehniskie rādītāji var būt noderīgi dažām nozarēm, citi - tikai noteiktas klasifikācijas akcijām (piemēram, krājumi noteiktā likviditātes diapazonā vai tirgus kapitalizācija). Tā kā unikālie modeļi, kas visā vēsturē var parādīties ar ļoti tirgotiem krājumiem, daži rādītāji var attiekties tikai uz noteiktiem atsevišķiem krājumiem.

Tehniskie rādītāji, piemēram, impulsu indikatori, nav sudraba aizzīme, lai izlemtu, kad pirkt vai pārdot. Viņi slikti prognozē precīzu laiku, taču viņi labi norāda, kuri krājumi ir kandidāti turpmākai analīzei, ar tik detalizētiem datiem kā 2. līmeņa ekrāns. Tehnisko analīzi kā tādu var uzskatīt par sākumpunktu - vēsturiskie modeļi ne vienmēr nozīmē precīzu turpmāko darbību ainu.

Tā vietā, lai mēģinātu sniegt izsmeļošu pētījumu par visiem tehniskajam tirgotājam pieejamajiem rādītājiem, mēs apspriežam visizplatītākos grupējumus un sniedzam vispārīgu ievadu katram. Šī diskusija aprobežojas ar rādītājiem, kas piemērojami atsevišķiem akcijām - ir daudz indikatoru, kas varētu būt noderīgi, lai prognozētu indeksu vai nozares grupu.

Kopējās tehnisko rādītāju grupas:

• Relatīvā stipruma indekss (RSI): tas mēra akciju neseno sniegumu attiecībā pret tā vēsturisko stiprumu, salīdzinot neseno un vēsturisko aizvēršanās reižu skaitu un lielumu. Ja RSI palielinās virs 80, tas var norādīt uz pārāk nopirktu stāvokli, kas ir pārdošanas signāls. Zem 20, RSI var norādīt, ka ir pārdoti krājumi, kas ir pirkšanas signāls.
• Diapazoni: Tirdzniecība Augstu, zemu un beigu cenu sērijas grafikā tiek attēlotas uz noteiktu laiku, un atbalsta un pretestības līnijas tiek novilktas diapazona apakšā un augšpusē. Izlaušanās notiek, ja cena saglabā kustību, pat uz laiku vai divus, virs vai zem diapazona.
• Modeļa analīze: tā var būt visvieglāk saprotamā tehniskās analīzes forma. Tās pašas cenu diagrammas, kas tika apspriestas iepriekš, tiek analizētas attiecībā uz īpašiem modeļiem, kas vēsturiski ir parādījušies vienā krājumā, vai attiecībā uz kopējiem modeļiem, kas laika gaitā ir novēroti daudzos krājumos. Visbiežāk novērotās shēmas ir galvas un plecu daļas, trīsstūri uz augšu vai trīsstūri uz leju, noapaļotas galotnes vai noapaļoti dibeni, krūzes un roktura veidošana utt.
• Tendenču analīze: ļoti sarežģīta un matemātiska tendenču analīze aplūko īstermiņa un ilgtermiņa tendences un mēģina noteikt krustojumus, kur cenas pārsniedz to ilgtermiņa vidējos rādītājus. Ilgtermiņa vidējos lielumus sauc par mainīgajiem vidējiem rādītājiem, kad cenu diapazons tiek izlīdzināts uz noteiktu laika periodu, aprēķinot datu punktu sēriju un izlīdzinot izlīdzinātu līniju pret faktisko krājumu cenu līniju. Mainīgā konverģences diverģence (MACD) tiek izmantota, lai identificētu krustojumus, atšķirības un konverģenci, kā arī pārpirktos un pārpārdotos apstākļus.
• Trūkumu analīze: starpība rodas, ja akciju sākuma cena ir ievērojami augstāka vai zemāka par tās slēgšanas cenu iepriekšējā dienā, iespējams, sakarā ar uzņēmuma jaunumiem, kas izlaisti pa nakti, vai kāda cita faktora dēļ. Plaisu tirgotājs ir saistīts ar krājuma darbību virs vai zem tā atvērtā, kas var norādīt uz turpmāku pārvietošanos abos virzienos. Šajā ziņā tirgotāja lēmumi pēc stila var būt tuvāk impulsa tirgotāja lēmumiem nekā tehniskais analītiķis.

Grunts līnija

Tehniskajā tirdzniecībā ir pieejams daudz, varbūt pat simtiem, izcilu grāmatu. Papildus ievada dienas tirdzniecības tekstu izpētei nodaļās par tehnisko analīzi, šīs grāmatas ir vispāratzītas kā vislabākās:

• "Finanšu tirgu tehniskā analīze", Džons Mērfijs. Šī ir visaptveroša rokasgrāmata par tirdzniecības metodēm un lietojumiem.
• "Akciju tendenču tehniskā analīze", autori Roberts Edvards un Džons Magejs.
• "Diagrammu paraugu enciklopēdija", autors Tomass Bulkovskis.