Drošība - pirmais noteikums

Kāds ir pirmais drošības princips?

Drošības pirmais noteikums ir mūsdienu portfeļa teorijas (MPT) princips, kas uzskata, ka risks ir neatņemama sastāvdaļa, lai gūtu augstāku atlīdzību. Šajā kontekstā drošība vispirms nozīmē negatīvas atdeves varbūtības samazināšanu. Noteikums ierosina formulas, kuras investori var izmantot, lai izveidotu portfeļus, kas palielinātu viņu paredzamo atdevi, pamatojoties uz noteiktu tirgus riska līmeni.

Drošības principa pārkāpšana

Drošības pirmais noteikums ietver minimālās pieļaujamās atdeves vai sliekšņa atdeves izveidi. Nosakot ienesīguma slieksni, ieguldītāja mērķis ir samazināt risku, ka netiks sasniegta ieguldījumu atdeve. Drošības pirmais noteikums, ko sauc arī par Roy's drošības pirmo kritēriju (SFRatio), ir kvantitatīva riska pārvaldības ieguldījumu metode.

Drošības portfeļa izveidošana

Drošības principa aprēķināšanas pamatformula ir (portfeļa paredzamā atdeve mīnus portfeļa ienesīguma slieksnis), dalīta ar portfeļa standartnovirzi . Izmantojot šo formulu kopā ar dažādiem portfeļa scenārijiem - tas ir, izmantojot dažādus ieguldījumus vai atšķirīgu aktīvu klašu svērumu - ieguldītājs var salīdzināt portfeļa izvēli, pamatojoties uz varbūtību, ka viņu atdeve nesasniegs minimālo slieksni. Šajā gadījumā labākais portfelis būtu tas, kas samazina iespēju, ka portfeļa ienesīgums samazināsies zem sliekšņa.

Tomēr vairāk nekā tikai formula, drošības pirmais noteikums galvenokārt ir sava veida filozofija vai veids, kā sasniegt mieru. Kad ieguldītājs nosaka minimālo pieļaujamo atdevi portfelim, viņš vai viņa var atpūsties viegli, zinot, ka risks nesasniegt savu mērķi ir daudz mazāks. Citiem vārdiem sakot, ieguldītājs vispirms padara portfeli “drošu”, tad jebkura peļņa, kas pārsniedz minimālo atdeves slieksni, kuru viņa realizē, tiek uzskatīta par papildu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas Roy's pirmais drošuma kritērijs (SFRatio) Roy's pirmais drošuma kritērijs (SFRatio) ir pieeja ieguldījumu lēmumiem, kas nosaka minimālo nepieciešamo atdevi noteiktam riska līmenim. vairāk Mūsdienu portfeļa teorija (MPT) Mūsdienu portfeļa teorija (MPT) aplūko, kā investori, kas izvairās no riska, var veidot portfeļus, lai palielinātu paredzamo atdevi, pamatojoties uz noteikto tirgus riska līmeni. vairāk Portfeļa varianta definīcija Portfeļa dispersija ir mērījums tam, kā svārstās portfeļa veidojošo vērtspapīru grupas faktiskie ienākumi. vairāk Negatīvs riska novērtējums Negatīvs risks ir vērtspapīra potenciālās vērtības samazināšanās iespēja, ja tirgus apstākļi mainās, vai zaudējumu apmērs, ko varētu ciest krituma rezultātā. vairāk Postmoderna portfeļa teorija (PMPT) Postmoderna portfeļa teorija ir portfeļa optimizācijas metodika, kas izmanto negatīvo ienesīguma risku un balstās uz mūsdienu portfeļa teoriju. vairāk, ko mēra pusnovirzes Semi-novirze ir metode, lai novērtētu ieguldījumu atdeves svārstības zem vidējā līmeņa. To izmanto kā alternatīvu standarta novirzei. vairāk partneru saišu