Riska pielaide

Riska pielaide ir tēma, kas tiek bieži apspriesta, bet reti definēta. Nav neparasti lasīt tirdzniecības ieteikumu, kurā tiek apspriestas alternatīvas vai iespējas, kuru pamatā ir dažādas riska pielaides. Bet kā individuāls ieguldītājs nosaka savu riska toleranci? Kā šī jēdziena izpratne var palīdzēt investoriem dažādot savus portfeļus?

Taustiņu izņemšana

• Investori, kuri spēj izprast un aprēķināt savu riska toleranci, un izveidot portfeli, kas atspoguļo šo tolerances ieguvumu ilgtermiņā.
• Bieži tiek uzskatīts, ka riska tolerance atspoguļo vecumu, un gados jaunāki cilvēki ar ilgāku laika posmu tiek uzskatīti par riska tolerantākiem, un tāpēc viņi, visticamāk, iegulda akcijās un fondu fondos, nevis fiksētos ienākumos.
• Lai arī vecums ir faktors, neveiciet automātisku pāreju no akcijām uz obligācijām, jo ​​jums ir 65 gadi; cilvēki dzīvo ilgāk un arī ilgāk var palikt agresīvi investori.
• Neatkarīgi no vecuma tie, kuriem ir lielāka tīrā vērtība un vairāk tā saucamā likvīdo kapitālu, kas var tērēt, var atļauties lielāku riska toleranci nekā tie, kuriem ir vairāk naudas.
• Citi faktori, kas jāņem vērā, novērtējot riska toleranci, ietver jūsu prioritāšu noteikšanu attiecībā uz to, ko jūs ietaupāt un ieguldāt naudu, un esat reāls par savu ieguldījumu pieredzi.

Riska pielaide pēc laika grafika

Bieži redzama klišeja ir tā, ko mēs dēvēsim par “vecuma vecuma” riska toleranci. Tā ir ierasta gudrība, ka jaunākam investoram ir ilgtermiņa laika perspektīva attiecībā uz vajadzību pēc ieguldījumiem un viņš var uzņemties lielāku risku. Ievērojot šo loģiku, vecāka gadagājuma indivīdam ir īss ieguldījumu periods, it īpaši pēc tam, kad šī persona ir aizgājusi pensijā, un viņam būtu zema riska tolerance. Lai gan tas var būt taisnība kopumā, noteikti ir virkne citu apsvērumu, kas tiek ņemti vērā.

Pirmkārt, mums jāapsver ieguldījums. Kad būs nepieciešami līdzekļi? Ja laika posms ir salīdzinoši īss, riska tolerancei vajadzētu nomainīties, lai būtu konservatīvāka. Ilgtermiņa ieguldījumiem ir vieta agresīvākiem ieguldījumiem.

Tomēr esiet piesardzīgs, akli ievērojot parasto gudrību, runājot par riska toleranci un aktīvu klasēm. Piemēram, nedomājiet tikai tāpēc, ka jums ir 65 gadi, jums viss jāpāriet uz konservatīviem ieguldījumiem, piemēram, noguldījumu sertifikātiem vai valsts parādzīmēm. Lai arī tas dažiem var būt piemērots, tas var nebūt piemērots visiem, piemēram, indivīdam, kam ir pietiekami daudz aiziet pensijā un iztiek no savu ieguldījumu interesēm, nepieskaroties pilnvarniekam. Tā kā šodien pieaug dzīves ilgums un attīstās medicīnas zinātne, 65 gadus vecajam investoram joprojām var būt 20 gadu (vai vairāk) laika horizonts.

Riska kapitāls

Nosakot riska toleranci, svarīgiem apsvērumiem jābūt neto vērtībai un pieejamajam riska kapitālam. Neto vērtība ir vienkārši jūsu aktīvi, no kuriem atskaitītas saistības. Riska kapitāls ir nauda, ​​kas pieejama ieguldījumiem vai tirdzniecībai, un, zaudējot, tas neietekmēs jūsu dzīvesveidu. Tas būtu jādefinē kā likvīds kapitāls vai kapitāls, kuru var viegli konvertēt naudā.

Tāpēc ieguldītājs vai tirgotājs ar lielu tīro vērtību var uzņemties lielāku risku. Jo mazāks ir ieguldījuma vai tirdzniecības kopējais neto vērtības procents, jo agresīvāka var būt riska tolerance.

Diemžēl tie, kuriem ir neliela neto vērtība vai kuriem nav ierobežota riska kapitāla, vai ar ierobežotu riska kapitālu, bieži tiek piesaistīti riskantākiem ieguldījumiem, piemēram, fjūčeriem vai opcijām, jo ​​tiek lure uz ātru, vieglu un lielu peļņu. Problēma ir tāda, ka, kad jūs "tirgojaties ar īri", ir grūti panākt savu galvu spēlē. Turklāt, ja ar pārāk mazu kapitālu tiek uzņemts pārāk liels risks, tirgotāju var izstumt no amata pārāk agri.

No otras puses, ja nepietiekami kapitalizēts tirgotājs, kas izmanto ierobežota vai definēta riska instrumentus (piemēram, garās iespējas līgumus), "pāriet uz krūtīm", iespējams, tam tirgotājam nav vajadzīgs ilgs laiks, lai atgūtu. Pretstatā tam augstvērtīgam tirgotājam, kurš visu apvieno vienā riskantā tirdzniecībā un zaudē - šī tirgotāja atgūšana prasīs daudz ilgāku laiku.

Personai ar lielu tīro vērtību, iespējams, ir vairāk naudas, lai riskētu, un tāpēc viņš var būt riska ziņā tolerantāks nekā tam, kam ir mazāks kapitāls, taču šai personai ir arī vairāk jāzaudē, ja investīcijas sabojājas.

Izprotiet savus investīciju mērķus

Aprēķinot, cik lielu risku var uzņemties, jāņem vērā arī jūsu ieguldījumu mērķi. Ja jūs ietaupāt bērna izglītībai koledžā vai aiziešanai pensijā, cik lielu risku jūs patiešām vēlaties uzņemties ar šiem līdzekļiem? Un otrādi, lielāku risku varētu uzņemties, ja izmantojat patiesu riska kapitālu vai rīcībā esošos ienākumus, lai mēģinātu nopelnīt papildu ienākumus.

Interesanti, ka dažiem cilvēkiem šķiet diezgan labi, ja pensijas fondus izmanto paaugstināta riska instrumentu tirdzniecībai. Ja jūs to darāt tikai tāpēc, lai pasargātu darījumus no nodokļu iedarbības, piemēram, tirdzniecības darījumus IRA, pārliecinieties, ka jūs pilnībā saprotat, ko jūs darāt. Šāda stratēģija var būt pareiza, ja jums ir pieredze nākotnes darījumu tirgošanā, jūs šim mērķim izmantojat tikai daļu no jūsu IRA līdzekļiem un neriskējat ar savām iespējām aiziet pensijā vienā darījumā.

Tomēr, ja jūs izmantojat visu IRA nākotnes līgumiem, kuriem ir maza vai nav neto vērtības, un jūs tikai cenšaties izvairīties no nodokļu pakļaušanas šai “pārliecinātas lietas” tirdzniecībai, jums ir jāpārdomā jēdziens par šī lielā riska uzņemšanos. Fjūčeri jau saņem labvēlīgu attieksmi pret kapitāla pieaugumu; kapitāla pieauguma likmes ir zemākas nekā parastajiem ienākumiem, un 60% no jūsu nākotnes ienākumiem tiks iekasēta zemākā no abām kapitāla pieauguma likmēm. Ņemot to vērā, kāpēc maznodrošinātai neto vērtībai vajadzētu uzņemties tik lielu risku, izmantojot pensijas fondus? Citiem vārdiem sakot, tas, ka jūs varat kaut ko darīt, ne vienmēr nozīmē, ka jums vajadzētu.

Tas, ka varat veikt riskantākas derības, nenozīmē, ka jums vajadzētu; ja mērķis ir kapitāla saglabāšana un jūs esat jaunāks par ieguldījumiem, esiet piesardzīgs, uzņemoties pārāk lielu risku.

Investīciju pieredze

Nosakot jūsu riska toleranci, jāņem vērā arī jūsu pieredze investīciju jomā. Vai esat jauns, kas nodarbojas ar ieguldījumiem un tirdzniecību? Vai jūs jau kādu laiku to darāt, bet jūs meklējat jaunu jomu, piemēram, pārdošanas iespējas? Ir saprātīgi sākt jaunus uzņēmumus ar zināmu piesardzību, un tirdzniecība vai ieguldīšana neatšķiras. Iegūstiet zināmu pieredzi zem jostas, pirms ieguldāt pārāk daudz kapitāla. Vienmēr atcerieties veco klišeju un tiecieties pēc "kapitāla saglabāšanas". Ir jēga uzņemties atbilstošu risku jūsu situācijai tikai tad, ja sliktākā scenārija gadījumā jūs varēsit dzīvot, lai cīnītos par citu dienu.

Rūpīgs apsvērums

Nosakot atbildi uz šķietami vienkāršo jautājumu "Kāda ir mana riska tolerance?" Ir jāņem vērā daudzas lietas. Atbilde mainīsies atkarībā no jūsu vecuma, pieredzes, tīrās vērtības, riska kapitāla un faktiskā ieguldījuma vai tirdzniecības, kas tiek apsvērts. Kad esat to pārdomājis, jūs varēsit izmantot šīs zināšanas līdzsvarotā un daudzveidīgā investīciju un tirdzniecības programmā.

Sadalot savu risku, pat ja tas viss ir augsts, samazinās jūsu kopējais pakļautība jebkuram ieguldījumam vai tirdzniecībai. Ar atbilstošu diversifikāciju ievērojami samazinās kopējo zaudējumu varbūtība. Tas atgriežas pie kapitāla saglabāšanas.

Zinot savu riska toleranci, ir daudz vairāk nekā tikai tas, ka varat gulēt naktī vai radīt stresu pār saviem darījumiem. Tas ir sarežģīts personīgās finansiālās situācijas analīzes un līdzsvarošanas process ar jūsu mērķiem un uzdevumiem. Galu galā, zinot savu riska toleranci un ievērojot tajā ietilpstošās investīcijas, jums vajadzētu izvairīties no pilnīgas finanšu sagraušanas.