Riska / ieguvuma attiecības definīcija

Kāda ir riska / ieguvuma attiecība?

Riska / atlīdzības attiecība apzīmē paredzamo atalgojumu, ko ieguldītājs var nopelnīt par katru dolāru, kuru viņš riskē ar ieguldījumu. Daudzi investori izmanto riska / ienesīguma koeficientus, lai salīdzinātu paredzamo ieguldījumu atdevi ar riska apmēru, kas viņiem jāuzņemas, lai nopelnītu šo atdevi. Apsveriet šādu piemēru: ieguldījums, kura riska un ieguvuma attiecība ir 1: 7, liek domāt, ka ieguldītājs vēlas riskēt ar USD 1, lai nopelnītu 7 USD. Alternatīvi, riska un ienesīguma attiecība 1: 3 norāda, ka investoram jārēķinās ar ieguldījumiem USD 1 apmērā, lai nopelnītu USD 3 no sava ieguldījuma.

Tirgotāji bieži izmanto šo pieeju, plānojot veicamo darījumu, un koeficientu aprēķina, dalot summu, ko tirgotājs zaudē, ja aktīva cena mainās neparedzētā virzienā (risks) ar peļņas summu, kuru tirgotājs cer iegūt. ir izdarījuši, kad pozīcija ir aizvērta (
atlīdzība).

Taustiņu izņemšana

• Tirgotāji izmanto riska un ienesīguma attiecību, lai pārvaldītu savu kapitālu un zaudējumu risku tirdzniecības laikā.
• Šī attiecība palīdz novērtēt paredzamo atdevi un dotās tirdzniecības risku.
• Laba riska un ieguvuma attiecība parasti ir kaut kas lielāks par 1: 3.

Kā darbojas riska / ieguvuma attiecība

Tirdzniecībā ar atsevišķiem akcijām bieži tiek izmantots riska / ieguvuma koeficients. Optimālā riska / ienesīguma attiecība dažādās tirdzniecības stratēģijās ievērojami atšķiras. Lai noteiktu, kura attiecība ir vislabākā dotajai tirdzniecības stratēģijai, parasti ir vajadzīgas dažas izmēģinājumu un kļūdu metodes, un daudziem ieguldītājiem ir iepriekš noteikts riska / atdeves koeficients saviem ieguldījumiem.

Daudzos gadījumos tirgus stratēģi uzskata, ka viņu ieguldījumiem ideālā riska / ienesīguma attiecība ir aptuveni 1: 3 vai trīs sagaidāmās atdeves vienības par katru papildu riska vienību. Investori var pārvaldīt risku / atlīdzību tiešāk, izmantojot stop-loss rīkojumus un atvasinājumus, piemēram, pārdošanas iespējas līgumus.

1:32

Riska / ieguvuma attiecība

Ko stāsta riska / ieguvuma attiecība?

Riska / ienesīguma attiecība palīdz ieguldītājiem pārvaldīt risku zaudēt naudu darījumos. Pat ja tirgotājam ir daži rentabli darījumi, laika gaitā viņš zaudēs naudu, ja viņa laimesta likme būs zemāka par 50%. Riska / ieguvuma attiecība mēra starpību starp tirdzniecības ienākšanas punktu līdz pārtraukšanas zaudējumiem un pārdošanas vai ņemšanas rīkojumu. Salīdzinot šos divus, tiek iegūta peļņas un zaudējumu attiecība vai atlīdzība pret risku.

Investori bieži izmanto stop-loss rīkojumus, tirgojot atsevišķus akcijas, lai palīdzētu samazināt zaudējumus un tieši pārvaldīt savus ieguldījumus, koncentrējoties uz risku / atlīdzību. Stop-loss orderis ir krājums, kas novietots uz akciju, kas automatizē akciju pārdošanu no portfeļa, ja krājums sasniedz noteikto zemāko līmeni. Investori var automātiski iestatīt “stop-loss” rīkojumus, izmantojot brokeru kontus, un parasti tiem nav vajadzīgas pārmērīgas papildu tirdzniecības izmaksas.

Lietojamās riska / ieguvuma attiecības piemērs

Apsveriet šo piemēru: tirgotājs iegādājas 100 XYZ Company akcijas par USD 20 un izdod stop-loss rīkojumu 15 USD vērtībā, lai nodrošinātu, ka zaudējumi nepārsniegs 500 USD. Tāpat pieņemsim, ka šis tirgotājs uzskata, ka XYZ cena tuvāko mēnešu laikā sasniegs 30 USD. Šajā gadījumā tirgotājs ir gatavs riskēt ar USD 5 par akciju, lai pēc pozīcijas aizvēršanas gūtu paredzamo atdevi 10 USD par akciju. Tā kā tirgotājam ir jāpalielina summa, kuru viņa ir riskējusi, tad tiek uzskatīts, ka viņa riska un ieguvuma attiecība attiecīgajā tirdzniecībā ir 1: 2. Atvasinātos līgumus, piemēram, pārdošanas līgumus, kas to īpašniekiem dod tiesības pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu, var izmantot līdzīgi.

Ja konservatīvāks investors vēlas 1: 5 riska / atdeves koeficientu noteiktam ieguldījumam (piecas sagaidāmās atdeves vienības par katru papildu riska vienību), tad viņš var izmantot stop-loss rīkojumu, lai riska / atlīdzības attiecību pielāgotu savai pašu specifikācija. Šajā gadījumā iepriekšminētajā tirdzniecības piemērā, ja investoram ir nepieciešama 1/5 riska / atdeves attiecība, kas nepieciešama viņa ieguldījumam, viņš stop-loss rīkojumu iestatītu nevis USD 18, bet gan USD 18, tas ir, nepatiku.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Sānu tirgus / sānvirziena definīcija Sāntirgus vai sānvirziena dreifs notiek, ja vērtspapīra cena mainās diapazonā, neveidojot atšķirīgas tendences. vairāk Īsās pārdošanas definīcija Īstermiņa pārdošana notiek, kad ieguldītājs aizņemas vērtspapīru, pārdod to atklātā tirgū un paredz, ka vēlāk to atpirks par mazāk naudas. vairāk Riska pārvaldība finansēs Finanšu pasaulē riska pārvaldība ir identificēšanas, analīzes un pieņemšanas vai nenoteiktības process investīciju lēmumos. Riska pārvaldība notiek jebkurā laikā, kad ieguldītājs vai fonda pārvaldnieks analizē un mēģina noteikt ieguldījuma zaudējumu iespējamību. vairāk Īsās pārdošanas definīcija Īsā pārdošana ir tāda aktīva vai akciju pārdošana, kas pārdevējam nepieder. vairāk Ko mums parāda cenu un peļņas attiecība - P / E attiecība. Cenas un peļņas attiecība (P / E attiecība) tiek definēta kā koeficients, lai novērtētu uzņēmumu, kurš mēra tā pašreizējo akciju cenu attiecībā pret tās akciju. ieņēmumi. vairāk Ieguldījumu fonda definīcija Ieguldījumu fonds ir ieguldījumu veids, kas sastāv no akciju, obligāciju vai citu vērtspapīru portfeļa un kuru pārrauga profesionāls naudas pārvaldītājs. vairāk partneru saišu