Cena uz bezmaksas naudas plūsmu

Kāda ir bezmaksas naudas plūsmas cena?

Cena pret brīvo naudas plūsmu ir kapitāla novērtēšanas rādītājs, ko izmanto, lai salīdzinātu uzņēmuma tirgus cenu par akciju ar tās brīvas naudas plūsmas (FCF) summu uz vienu akciju. Šis rādītājs ir ļoti līdzīgs cenu un naudas plūsmas novērtēšanas rādītājam, bet tiek uzskatīts par precīzāku mēru, ņemot vērā faktu, ka tajā tiek izmantota brīvā naudas plūsma, kas no uzņēmuma kopējās pamatdarbības naudas plūsmas atņem kapitāla izdevumus (CAPEX), tādējādi atspoguļojot faktiskā naudas plūsma, kas pieejama ar aktīviem nesaistītas izaugsmes finansēšanai. Uzņēmumi izmanto šo metriku, kad viņiem jāpaplašina savu aktīvu bāze, lai attīstītu uzņēmējdarbību vai vienkārši uzturētu pieņemamu brīvas naudas plūsmas līmeni.

Taustiņu izņemšana

• Cena līdz brīvai naudas plūsmai ir kapitāla vērtēšanas rādītājs, kas norāda uzņēmuma spēju gūt papildu ieņēmumus. To aprēķina, dalot tā tirgus kapitalizāciju ar brīvas naudas plūsmas vērtībām.
• Zemāka cenas vērtība līdz brīvai naudas plūsmai norāda, ka uzņēmums ir nenovērtēts un tā krājumi ir salīdzinoši lēti. Augstāka cenas un brīvas naudas plūsmas vērtība norāda uz pārvērtētu uzņēmumu.

Izpratne par cenu līdz brīvai naudas plūsmai

Uzņēmuma brīvā naudas plūsma ir svarīga, jo tā ir pamata rādītājs tās spējai gūt papildu ieņēmumus, kas ir būtisks elements akciju cenu noteikšanā.

Cenu uz brīvas naudas plūsmas metriku aprēķina šādi:

Cena līdz brīvai naudas plūsmai = tirgus kapitalizācijas vērtība / kopējā brīvās naudas plūsmas summa

Piemēram, uzņēmumam, kura kopējā darbības naudas plūsma ir 100 miljoni dolāru un kapitāla izdevumi ir 50 miljoni ASV dolāru, brīvā naudas plūsma ir 50 miljoni ASV dolāru. Ja uzņēmuma tirgus maksimālā vērtība ir USD 1 miljards, tad uzņēmuma akciju tirdzniecība notiek ar 20 reizes lielāku naudas plūsmu - USD 1 miljards / USD 50 miljoni.

1:12

Izpratne par brīvu naudas plūsmu

Kā investori izmanto cenu, lai atbrīvotu naudas plūsmas metriku

Tā kā cena par brīvu naudas plūsmu ir vērtības metrika, zemāki skaitļi parasti norāda, ka uzņēmums ir nenovērtēts un tā krājumi ir salīdzinoši lēti salīdzinājumā ar brīvo naudas plūsmu. Un otrādi, augstāka cena par brīvu naudas plūsmu numuriem var norādīt, ka uzņēmuma krājumi ir salīdzinoši pārvērtēti attiecībā pret tā brīvo naudas plūsmu. Tāpēc vērtības investori dod priekšroku uzņēmumiem, kuru cena ir zema vai samazinās, līdz brīvas naudas plūsmas vērtībām, kas norāda uz lielu vai pieaugošu brīvo naudas plūsmu kopsummu un salīdzinoši zemām akciju akciju cenām. Viņi mēdz izvairīties no uzņēmumiem ar augstu cenu līdz brīvai naudas plūsmai, kas norāda, ka uzņēmuma akciju cena ir salīdzinoši augsta salīdzinājumā ar tā brīvo naudas plūsmu. Īsāk sakot, jo zemāka cena ir brīvai naudas plūsmai, jo vairāk uzņēmuma akciju tiek uzskatīts par izdevīgāku darījumu vai vērtību.

Kā jebkurai kapitāla novērtēšanas metrikai, visnoderīgāk ir salīdzināt uzņēmuma cenas un brīvās naudas attiecību ar citu līdzīgu uzņēmumu cenu tajā pašā nozarē. Tomēr cenu par brīvu naudas plūsmas rādītāju var arī apskatīt ilgtermiņā, lai redzētu, vai uzņēmuma naudas plūsma līdz akciju cenas vērtībai kopumā uzlabojas vai pasliktinās.

Cenu un brīvās naudas plūsmas attiecību var ietekmēt uzņēmumi, kas manipulē ar finanšu pārskatu par savu brīvo naudas plūsmu, veicot tādas darbības kā naudas uzkrāšana, atlikjot krājumu pirkumus līdz periodam, uz kuru attiecas finanšu pārskats.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas cenas un naudas plūsmas attiecība. Cenas un naudas plūsmas attiecība ir krājuma novērtēšanas rādītājs vai daudzkārtējs, kas mēra akciju cenas vērtību attiecībā pret tās pamatdarbības naudas plūsmu uz vienu akciju. vairāk bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums: kas jums jāzina Bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums ir finanšu koeficients, kas standartizē brīvo naudas plūsmu uz vienu akciju, no kuras uzņēmumam ir paredzēts nopelnīt, salīdzinot ar tā tirgus vērtību uz vienu akciju. vairāk Absolūtā vērtība Absolūtā vērtība ir biznesa novērtēšanas metode, kas izmanto diskontētās naudas plūsmas analīzi, lai noteiktu uzņēmuma finansiālo vērtību. vairāk Aktīvu novērtēšana Aktīvu novērtēšana ir aktīvu patiesās tirgus vērtības noteikšanas process. vairāk S&P 500 / Citigroup Value Index S&P 500 / Citigroup Value Index ir tirgus cenas svērts indekss, kas sastāv no S&P 500 indeksa akcijām ar izteiktām vērtības pazīmēm. vairāk Relatīvās vērtēšanas modelis Relatīvā vērtēšanas modelis ir biznesa vērtēšanas metode, kas salīdzina uzņēmuma vērtību ar konkurentu vērtību, lai noteiktu uzņēmuma finansiālo vērtību. vairāk partneru saišu